Кредитоспособность предприятия

5. Состояние экономической конъюнктуры.

 Состояние экономической конъюнктуры  существенным образом влияет  на способность заёмщика погасить  долг, но, к сожалению, не поддаётся  контролю со стороны как самого заёмщика, так и кредитора. Состояние конъюнктуры – это та среда, в рамках которой функционируют юридические и физические лица [см. 41,

с. 125]. Заёмщик может обладать хорошей репутацией, способностью получать доход и достаточными активами, однако из-за состояния экономики предоставление кредита может оказаться неразумным. Работники банка, ведающие выдачей кредита, должны проявить способность к экономическому прогнозированию. В ряде крупных коммерческих банков созданы специальные подразделения экономического анализа и прогнозирования.

 Очевидно, что чем продолжительнее  срок ссуды, тем важнее экономический  прогноз, так как выше вероятность  наступления экономического кризиса  или спада до момента полного  погашения ссуды заёмщиком.

Многие заёмщики успешно функционируют в период процветания экономики, но в период спада капитал может быть растрачен, доход – снизиться, а репутация быть подорвана. Всё это, соответственно приведёт к неплатежам, поэтому соответствующее подразделение банка должно держать руку на экономическом пульсе государства, региона, города или отрасли, предприятию которой предоставлена ссуда.

И, наконец, о значимости каждого из перечисленных факторов при выдаче ссуды. Хотя при анализе кредитоспособности имеют значение все названные факторы, большинство банкиров считает «обеспеченность» наименее важным из них, так как кредит выдаётся в расчёте на то, что он будет погашен в соответствии с заключённым кредитным договором, а не в расчёте на то, что для его погашения потребуется реализация активов, служащих обеспечением ссуды.

Очевидно, что каждая кредитная заявка уникальна, и в каждом конкретном случае преимущество имеет тот или иной фактор. Однако в любом случае преимущество следует отдавать всё-таки репутации заёмщика, так как даже в критической ситуации заёмщик с высокой деловой репутацией сделает всё возможное для выполнения взятых на себя обязательств, в то время как заёмщик с невысокой деловой репутацией может нарушить обязательства и в относительно благоприятных условиях.  

 

1.2 ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ И СФЕРА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА

 

Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить:

- переговоры с Заявителями;

- инспекция на месте;

- анализ финансовых отчетов;

- внешние источники;

Например, в мировой практике наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии". Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера - наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг); быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж, собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний - оценку ее кредитоспособности. Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года.

Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (Если такая имеется). Четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам. В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Помимо указанных отчетов, "Дан энд Брэдстрит" публикует еще несколько видов документов. Один из самых полезных "Отчет о ключевых финансовых статьях" - содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме "Дан энд Брэдстрит", имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата "Дан энд Брэдстрит" они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.

Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Еще одним источником сведений является Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом - организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране. Члены организации получают ответ на вопрос: как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие - либо рекомендации. Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д.

Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

 

2 ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ОКЕАНИНТЕРБИЗНЕС»

2.1 АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА С ПОМОЩЬЮ ФИНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

 

Оценка кредитоспособности заёмщика производиться с учётом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия. 

Анализ коэффициентов кредитоспособности позволяет определить слабые звенья в управлении организацией. ООО «Океанинтербизнес» является судоходно-торговой компанией, реализующей пиломатериалы.

 Для того, чтобы дать оценку кредитоспособности предприятия необходимы баланс (Форма № 1) и отчёт о финансовых результатах деятельности (Форма № 2) [см. Приложение 6].

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица №1- Динамика показателей финансовой устойчивости

              В тыс.руб

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение
				2013 г к 2011 г.	2013 г к 2012 г.
Капитал и резервы	5389397	5636817	19426969	14037572	13790152
Внеоборотные активы	12605947	10406393	21443625	8837678	11037232
Долгосрочные кредиты и займы	7118458	693718	402955	-6715503	-290763
Наличие собственных оборотных средств	1316437	-3036602	-1053185	-2369622	1983417
Краткосрочные кредиты и займы	6418174	5306962	2202999	-4215175	-3103963
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	7734611	2270360	1149814	-6584797	-1120546
Запасы	1963835	2432123	894094	-1069741	-1538029
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-647398	-5468725	-1947279	-1299881	3521446
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	5770776	-161763	255720	-5515056	417483

 

Таким образом, относительно финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия можно сделать вывод о том, что оно в 2011 и 2012 г было финансово абсолютно устойчиво. В 2012 г предприятие  находилось в кризисном финансовом состоянии.

 

 

 

 

 

Таблица №2- Значения коэффициентов, рассчитанных по финансовым показателям

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение
				2013 г к 2011 г	2013 г к 2012 г
Коэффициент автономии (стр.490/стр.300)	0,2	0,34	0,8	0,6	0,46
Нормальное ограничение	>= 0.5	>= 0.5	>= 0.5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр.690+стр.590/стр.300)	3,88	1,95	0,27	-3,61	-1,68
Нормальное ограничение	<= 0,7	<= 0,7	<= 0,7
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.300/стр.290)	0,67	-1,25	-1,18	-1,85	0,07
Нормальное ограничение	>= 0.1	>= 0.2	>= 0.2
Коэффициент маневренности (стр.300/стр 490)	0,24	-0,54	-0,05	-0,29	0,49
Нормальное ограничение	>= 0.5	>= 0.5	>= 0.5
Коэффициент финансирования (стр.490/ стр.590+стр.690)	0,4	0,94	7,45	7,05	6,51
Нормальное ограничение	>= 1.2	>= 1.2	>= 1.2
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (стр.490-стр.190/стр.290)	0,1	-0,49	-0,35	-0,45	0,14
Нормальное ограничение	>= 0.6-0.8	>= 0.6-0.8	>= 0.6-0.8
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	0,54	-0,95	-0,95	-1,49	0
Нормальное ограничение	>=0.9	>=0.9	>=0.9
Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) (стр.490+стр.590/стр.700)	0,53	0,44	0,84	0,31	0,4
Нормальное ограничение	0.7-0.8	0.7-0.8	0.7-0.8