Личные финансы: возможность инвестирования свободных средств домохозяйств в российских условиях

Минусом данного метода инвестирования является неразвитость законодательной базы и сложность  выхода на фондовый рынок частных  инвесторов. Необходимо выработать комплекс мер, защищающих отечественного инвестора и создающих ему благоприятные условия для нормального существования на российском фондовом рынке, а также возможность его выхода на международный рынок. Нужна государственная поддержка образования в вопросах рынка ценных бумаг, иначе мелкому инвестору непрофессионалу будет очень трудно ориентироваться на рынке ценных бумаг.

К положительным же моментам можно отнести высокую доходность. Российский фондовый рынок подвержен  большим колебаниям, он очень нестабилен. Именно поэтому опытные и удачливые  инвесторы могут заработать на этих колебаниях значительные прибыли.

 

2.6 Выход на валютный рынок

Покупка валюты, как способ инвестирования, набрала популярность еще в 90-е годы. Тогда из-за нестабильной экономической ситуации в стране граждане предпочитали хранить деньги в валюте. Сейчас валютный рынок используют больше для спекуляции. То есть участники торгов зарабатывают деньги на изменении курсов валюты.

Покупка иностранной  валюты в инвестиционных целях выгодна  при двух условиях: слабеющий рубль  и умеренная инфляция. В отсутствие этих условий реальная рублевая доходность наличных валютных накоплений пожирается неблагоприятным курсовым изменением и ростом общего уровня цен. В последние годы ситуация на валютном рынке и инфляционный фон не благоволили к держателям наличной валюты, и прошлый год не стал исключением. Разогнавшаяся инфляция вышла на показатель 11,9 % (это по официальным данным). Реальное укрепление курса рубля к доллару США в 2007 году составило 14,8 %, к евро — 5,7 %. В результате наличные сбережения в долларах за год обесценились на 16,7 %, в евро — на 7,4 %. [10] Однако уже в январе текущего года курс как доллара, так и евро вырос на значительную величину, и этот рост продолжается изо дня в день.

В настоящее время  самой известной площадкой для  торговли (спекуляции) валютой является валютный рынок Forex. В последнее время игра на Forex достигла большой популярности. Многочисленная реклама предлагает большие прибыли за короткое время. Народ ведется на легкие деньги и проигрывает большие суммы. В реальности только 7% игроков рынка реально зарабатывают, остальные же участники сводят к нулю свои потери или же остаются в проигрыше. [9] Объясняется это наличием инсайдерской информации, то есть той информации, которая доступна только ограниченному кругу лиц.

Однако необходимо отметить, что валютный рынок в России используется все-таки не для инвестиций, а для спекуляции. Население все больше утрачивает интерес к использованию валюты для сберегательных целей. Так, доля расходов граждан, связанная с приобретением валюты, снизилась с 7,7% в середине 2006 года, до 5,6% в середине 2007 года. И здесь еще надо учитывать тот факт, что значительные покупки валюты совершаются не в инвестиционных целях, а для расходования за рубежом, ибо россияне стали больше путешествовать.[10]

В качестве преимуществ данного способа можно выделить простота выхода на рынок и возможность получения больших заработков. Однако для их получения необходимо учится работать с инструментами рынка и следить за информацией. К минусам данного способа инвестирования относится большая вероятность получения убытков, а не прибыли. А также краткосрочность вложения.

 

2.7 Приобретение драгоценных металлов

Вложения в драгметаллы, будь то покупка слитков или обезличенного  металла, а также операции с инвестиционными  монетами имеют среди частных лиц не такое большое распространение. Хотя в последние годы именно драгметаллы находятся в числе самых выгодных объектов для инвестиций. Приобрести драгоценные металлы в банках становится проще. Очень часто приобретение коллекционных монет из золота и серебра происходит в целях дарения на различные события друзьям, коллегам или родственникам. Вложение средств в драгметаллы набирает популярность. В 2007 году, например, золото и платина обновили свои исторические максимумы, на близких к максимальным значениях торговалось серебро.

Объяснение кроется  в том, что драгметаллы, и в  особенности это касается золота, воспринимаются не просто как сырьевой товар, а как тезаврационный инструмент, способный консервировать свою реальную стоимость. Поэтому в периоды кризисных явлений на финансовых рынках на золото возникает дополнительный спекулятивно-инвестиционный спрос, еще сильнее толкающий его цену вверх. Так было и в прошлом году. Ослабление доллара, волнения на мировых фондовых рынках, спровоцированные разразившимся в США ипотечным кризисом, — все это способствовало тому, что долларовые цены золота в 2007 году выросли на треть. В евро прирост составил 17,8 %. Серебро подорожало скромнее, на 14,4 и 2,5 % соответственно.[10]

Главным преимуществом  является абсолютная безрисковость вложений, так как золото во все времена будет ликвидным товаром, стоимость которого будет расти из года в год. Основным недостатком является, опять же, низкая доходность. Стоит обратить внимание и на следующий интересный факт. Например инвестор решил приобрести в банке золотой слиток. Кроме стоимости золота он должен оплатить еще и НДС в размере 18% от стоимости слитка. Если через некоторое время он решит поменять золото на деньги, то ювелирные мастерские приобретут этот слиток по цене лома, а при продаже банку ему никто не вернет НДС. [9]

 

2.7 Приобретение недвижимости

Самым надежным и стабильным методом инвестирования является приобретение недвижимости. Особенно в современных  российских условиях, когда цены на квартиры не перестают расти. Возможность граждан создать семью, вырастить и выучить детей, дав им «дорогу в жизнь», определяется, в первую очередь, наличием или отсутствием жилья, удовлетворяющего современным представлениям людей о комфортности. [8]

В большей части вложения в недвижимость происходят при изменении уровня или условий жизни, улучшения качества жизни. Инвестиции в недвижимость в чистом виде (для получения дохода) встречаются не так и часто. Обычно такое непосредственное инвестирования доступно лишь состоятельным лицам. Рядовые граждане стараются либо улучшить собственные жилищные условия, либо обеспечить собственных детей жильем.

Доход от вложения средств  в недвижимость можно получить не только путем ее последующей перепродажи  по более высоким ценам. Весьма распространенным способом является сдача имущества в аренду. В условиях ограниченности предложения жилья и высоких цен на недвижимость в крупных городах, проживание в арендованных квартирах или пользование арендованными гаражами всегда будет очень популярно.

Таким образом, как уже отмечалось ранее, главным преимуществом данного метода инвестирования является надежность инвестиций. Инвестор в любом случае сможет перепродать недвижимость, чтобы вернуть вложенные деньги. Причем доход от этой операции практически стопроцентно обеспечен. Это вызвано тем, что на данный момент цены на жилье в крупных городах растут на 20-25% в год. [9]

Недостатком же данного  метода инвестирования является большой  объем инвестиций. Так как недвижимость в России дорогая, то необходим довольно крупный объем средств для ее покупки.

 

3. Сравнительная характеристика способов инвестирования

 

Как уже отмечалось ранее, наиболее надежными и стабильными  методами инвестирования являются вложения средств на депозит, приобретение драгоценных металлов, раритетов и недвижимости. Однако перефразируя широко известное правило, чем ниже риск, тем ниже доходность. Поэтому если частный инвестор достаточно консервативный, то он может использовать данные методы инвестирования. Но он должен учесть, что доход, получаемый при их использовании, будет минимальный. Самым лучшим вариантом из трех при сравнении доходности будет являться приобретение недвижимости. Однако очень серьезным препятствием для частного инвестора при вложении средств в ее приобретение будет размер требуемых инвестиций. Поэтому по данному параметру из данных трех вариантов инвестирования более предпочтительными является вложения в финансово-кредитные учреждения.

К инвестициям со средним  уровнем риска относятся вложения средств в страховые компании и негосударственные пенсионные фонды. Также данные способы инвестирования идентичны и по целям вложения средств – повышения качества жизни и обеспечение резерва средств на будущее. Однако их общими недостатками являются возможность неполучения средств и низкая доходность. Из этих двух методов наиболее предпочтительным, по мнению автора, является вложения в НПФ, потому что его работа находится под контролем государства.

К высокорисковым инвестициям  относятся вложения в ПИФы и выход  на фондовый или валютный рынки. Данные способы могут обеспечить сравнительно высокую доходность, однако высок риск оказаться на нуле или даже в убытках. Из этих трех вариантов инвестирования свободных средств предпочтительнее, по мнению автора, вложения в паевые инвестиционные фонды. Для успешной игры на фондовом и валютном рынках необходимы умение и удача. Это довольно сложный способ получения дохода. Тогда как в ПИФе вложенными средствами руководит управляющая компания, которая, как правило, состоит из квалифицированных работников-профессионалов. Поэтому при последнем способе инвестирования риск неполучения средств значительно ниже, чем у двух других.

Таким образом, каждый инвестор в зависимости от своих предпочтений может выбрать разные способы  вложения свободных денежных средств. И получить либо сохранность вложений, либо доход на свои средства. Однако, главное условие, которое нужно соблюдать, принимая решения, касающиеся личных финансов, — не делать ставку на какой-то один способ инвестирования.

Разумнее всего, исходя из индивидуальной терпимости к риску, разбить свои сбережения на две составляющие. Первая часть — это деньги, которые вы не можете себе позволить потерять. Вторая часть — средства, которыми можно рискнуть в надежде их прирастить. Для первой части сбережений лучше всего в 2008 году подойдут рублевые депозиты на срок от года. Если инфляцию удастся удержать в запланированных границах (7,5–8,5 %), рублевые вклады с большой вероятностью сохранят покупательную способность ваших накоплений. Вторую, рисковую, часть капитала можно вложить в фондовые инструменты. Наиболее удобно это сделать через механизм коллективных инвестиций (ПИФы). Здесь ваш результат будет полностью зависеть от того, как будут развиваться события на мировых финансовых рынках. Пока ситуация там носит крайне неспокойный характер, отрицательно сказываясь и на состоянии отечественного рынка акций. [10]

 

Заключение

 

В данной работе был проведен сравнительный анализ различных  методов инвестирования собственных  средств домохозяйств в российских условиях. Была описана популярность и способы работы различных методов инвестирования. И в процессе работы выявлены преимущества и недостатки каждого способа вложения средств.

Было отмечено, что  частные инвесторы в современных  российских условиях не отличаются активностью  и разнообразием. Большая часть российских граждан инвестируют собственные средства в 2-3 низкорисковых инструмента. Это вызвано в первую очередь необразованностью населения и кризисом доверия к государству. Однако отмечены и положительные сдвиги в форме распространения нетрадиционных, пока, для России способов инвестирования, таких как вложение средств в паевые инвестиционные фонды и негосударственные пенсионные фонды.

Экономический кризис внесет свои коррективы в соотношение различных  методов инвестирования. Однако остается надеяться, что домохозяйства будут более активно использовать разные инструменты инвестирования, потому что это приведет не только к росту благосостояния граждан, но и способствует привлечению средств форме инвестиций в российскую экономику. Так как использование инвестиционного потенциала сбережений населения может вывести на принципиально иной уровень производственные мощности российских предприятий и оказать позитивное влияние на развитие страны в целом.

 

Список использованной литературы

 

1. Кожекин Ю.П. Экономическая теория: Учебное пособие. Часть 1./ Алт. гос. техн. ун-т им. И.И.Ползунова. Центр дистанционного обучения. – Барнаул: Изд-во АлтГТУ, 2002, стр. 36-37.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (с изм. и доп.), часть 2, гл. 44, 48.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (с изм. и доп.), часть 2, гл. 23.
4. www.gks.ru – Частные домохозяйства, состоящие из двух и более человек, по типам, размеру и числу детей – данные Всероссийской переписи населения 2002 года.
5. Личные финансы. Секреты управления.
6. Статистика домашних хозяйств.
7. Глухов В.В. Индивидуальность финансов домашних хозяйств/ Финансы и кредит – 20/2008, стр. 59-62.
8. Щетинин Я.В. Анализ доступности жилья в московском регионе/ Финансовый менеджмент – 6/2005, стр. 99-108.
9. http://mirsovetov.ru/a/business-and-finance/finances/put-in-money.html Мир советов – «Куда вложить деньги», Н.Пелит.
10. http://www.directorinfo.ru/article.aspx?id=18737&iid=869 Еженедельник «Директор-Инфо» - «Личные финансы. Что было в 2007-м, и что готовит 2008-й», О.Антонец.
11. http://www.personalmoney.ru/txt.asp?rbr=199&id=813709 Личные деньги – «Разница. Российский и западный частный инвестор», С.Малиновская.
12. http://ru.wikipedia.org/wiki/ПИФ - «ПИФ» и «НПФ» - материал из Википедии — свободной энциклопедии.