Оборотные активы

 

    Проанализировав данные таблицы 4 можно сделать вывод, что коэффициент ниже нормы и  его величина не меняется на протяжении трех лет. Такая динамика коэффициента концентрации собственного капитала свидетельствует  о равномерном поступлении накоплении собственного капитала и потере собственного капитала в результате убыточной  деятельности.

    Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, сколько заемных  средств организация привлекла  на 1 руб. вложенных в активы собственных  средств. Чем выше его значение, тем  ниже уровень финансовой независимости  организации и выше риск вложения капитала в данную организацию. В  ООО «Хомка хлебозавод» значение данного показателя значительно выше нормы, это говорит о том, что предприятие зависит от внешних источников. В 2010 году по сравнению с 2008 годом наблюдаем понижение коэффициента на 0,4 п. и на 0,3 п. по сравнению с 2009 годом.

    Коэффициент постоянных пассивов, который показывает долю активов финансируемых за счет устойчивых источников, увеличился в 2010 году на 0,2 п. по сравнению с 2008 и 2009 годами.

    Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала увеличился в 2009 году и в 2010 году на 0,14 п. по сравнению с 2008 годом. Так как этот коэффициент больше рекомендуемого значения это говорит  о том что у предприятия мало возможностей финансового маневра. Индекс постоянного актива и коэффициент маневренности в сумме дают единицу. Поэтому рост одного коэффициента является причиной снижения другого.

    Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотами средствами в 2010 году не изменился  по сравнению с 2008 годом и уменьшился на 0,25 п. по сравнению с 2009 годом, так  как значение данного показателя 0,3, а это меньше рекомендуемого значения, значит, предприятие имеет большую  зависимость от заемных источников при формировании своих оборотных  активов.

    Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов показывает, сколько оборотных активов приходиться на 1 рубль внеоборотных средств. В 2010 году этой коэффициент увеличился на 0,2 п.по сравнению с 2008 годом и составил 2,2 актива на 1 рубль внеоборотных средств.

    Минусом можно считать отсутствие на предприятии  долгосрочных вложений и привлеченных на долгосрочной основе заемных средств, однако такая ситуация не является критической.

    Таблица 5

    Сумма чистых активов ООО «Хомка хлебозавод» по методу Л.Т.Гиляровской за 2008-2010 гг., тыс.руб.

Как видно  из таблицы 5 на анализируемом предприятии  сумма чистых активов в 2009 году увеличилось  на 8% по сравнению с 2008 годом, в 2010 году увеличилось на 36 % по сравнению с 2009 годом и на 48% по сравнению с 2008 годом и составила 138491 тыс.руб. высокие темпы наращивания собственного капитала характеризует способность предприятия к саморазвитию.

По данным таблицы 5 построим диаграмму.

Рис. 1 –  Динамика изменения оборотных активов  ООО «Хомка хлебозавод» за 2008-2010гг. 
 
 
 
 
 

2.Состав и структура оборотных активов

ООО «Хомка хлебозавод»

    Оборотные активы совершают полный кругооборот в течении одного производственно-комерческого цикла: израсходованные материально-производственные запасы вместе с затратами труда и амортизации основных средств формируют производственную себестоимость готовой продукции.

    Состав  оборотных активов зависит от характера производства, от организации  производства, от отрасли, от технологии производства, от условий  оборотных  активов представляет собой соотношение  отдельных элементов в общей  его сумме. Структура оборотных  активов изменяется во времени. Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важным индикатором коммерческой деятельности предприятия.

    Для разработки механизма управления оборотными активами необходимо, прежде всего, рассмотреть и проанализировать  их состав и структуру в динамике с учетом основных особенностей производственной деятельности предприятия [9,c.78].

    Рассмотрим  состав и структуру оборотных  активов ООО «Хомка хлебозавод» в 2008-2010 годах.  

    Таблица 6 

    Состав  и структура оборотных активов  ООО «Хомка хлебозавод»

    за 2008-2010гг.,тыс.руб.  

 

    Из  данных таблицы 7 видно что в целом  по оборотным активам наблюдается  тенденция к увеличению, так по сравнению 2009 года с 2008 годом они  увеличились на 9560 тыс.руб., а в 2010 году с 2009 годом на 43776 тыс.руб. Это произошло в результате увеличения запасов в 2010 году на 25723 тыс.руб. по сравнению с 2009 годом, уменьшением НДС на 2449 тыс.руб. в 2009 году по сравнению с 2008 годом, но вместе  с тем наблюдается увеличение дебиторской задолженности в 2010 году на 13926 тыс.руб. по сравнению с 2009 годом.

    А по структуре наблюдается тенденция  к увеличению темпа роста запасов  в 2009 году на 36,7% по сравнению с 2008 годом. НДС в    2070 на 25% по сравнению с 2009 годом, видна тенденция снижения денежных средств в 2009 году на 95% по сравнению с 2008 годом.      

    Большую долю в структуре оборотных активов  занимают запасы, они составляют в 2008 году 61%, в 2009 году 60,6%, в 2010 году 49,9%, затем идет дебиторская задолженность в 2008 году 33,7%, в 2009 году 30,5% и в 2010 году 30,8%.

    Делая вывод из всего вышесказанного можно  сказать, что запасы увеличиваются  за счет снижения НДС и дебиторской  задолженности. 

 

3. Анализ ликвидности оборотных активов

ООО «Хомка хлебозавод».

    Задача  анализа ликвидности оборотных  средств возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и в полной мере рассчитываться по своим обязательствам.

    Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т. е. чем меньше времени понадобиться для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее. 

    Ликвидность баланса выражается в степени  покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

    Техническая сторона анализа ликвидности  баланса заключается в сопоставлении  средств по активу с обязательствами  по пассиву. Активы должны быть сгруппированы  по степени их ликвидности, группы расположены  в порядке ее убывания, а обязательства  – по срокам их погашения и в  порядке возрастания сроков уплаты.

    Активы  предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы [3,c.129].

    А1 – абсолютно и наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия (стр.260) + краткосрочные финансовые активы (стр.250).

    А1 = стр.260+стр.250

    А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.240) + прочие оборотные активы (стр.270)

    А2 = стр.240+стр.270

    А3 – медленно реализуемые активы –  дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты (стр.230) + запасы (стр.210) + НДС (стр.220)

    А3 = стр.230+стр.210+стр.220

    А4 – трудно реализуемые активы – внеоборотные активы (стр.190)

    А4 = стр.190

    Пассивы баланса по степени срочности  их погашения можно подразделить следующим образом:

    П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность (стр.620)

    П1 = стр. 620

    П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы (стр.610) + задолженность участникам по выплате доходов (стр.630) + прочие краткосрочные обязательства (стр.660)

    П2 = стр.610+стр.630+стр.660

    П3 – долгосрочные обязательства (стр.590)

    П3 = стр.590

    П4 – собственный капитал – собственный капитал у четом убытков (стр.490), доходов будущих периодов (640), резервов предстоящих расходов (стр.650).

    П4 = стр.490+стр.640+стр.650

    Классификация активов и пассивов баланса, которая  разработана Л.Т. Гиляровской, Г.В. Савицкой, А.Д. Шереметом и другими, их сопоставление позволяет дать оценку ликвидности баланса.

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

    А1 ≥ П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

    А2 ≥ П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

    А3 ≥ П3, то медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

    А4 ≤ П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.