Показники ефективності формування та використання фінансових ресурсів підприємства

Проіндексована залишкова вартість устаткування на початок року = 1200 * 1,08 = 1296

Сума амортизації за 1 квартал (без індексації) = 1200 * 6,25% = 75

Сума амортизації за 1 квартал (з індексацією) = 1296 * 6,25% = 81

Капітальний дохід = 1296 – 1200 = 96

Капітальний дохід, що збільшує валові доходи = (96 х (25 : 4)) : 100 = 6

Прибуток до оподаткування =  500 – 300 = 200

Податок на прибуток = 200 * 30% = 60

Чистий прибуток (без індексації) = 200 – 60 = 140

Чистий прибуток  (з індексацією) = 200 – 60 + 6 = 146

Всього власних фінансових ресурсів (без індексації) = 75

Всього власних фінансових ресурсів (з індексацією) = 81

Приріст амортизації дорівнює 6 тис. грн.

Приріст прибутку до оподаткування  відсутній, так як, відповідно до Закону України «Про оподаткування прибутку підприємства» у разі проведення щорічної індексації балансової вартості основних засобів капітальний дохід з метою оподаткування не нараховується, а сума такої індексації збільшує балансову вартість об'єкта. Проведена індексація збільшила залишкову вартість устаткування на 96 тис. грн. Крім того, збільшилася сума витрат на проведення поточного, капітального ремонтів, поліпшення основних засобів, яку можна віднести на валові витрати, що для підприємства є позитивним.

Задача 10

 

Розрахувати скоригований норматив оборотних коштів на плановий рік за економічним методом на підставі даних поточного року

 

№	Показники	Значення
1.	Норматив оборотних коштів (ОК) у запасах сировини та матеріалів, тис.грн.	150
2.	Норматив ОК у покупних напівфабрикатах, тис.грн.	60
3.	Норматив ОК для малоцінних та швидкозношуваних предметів, тис.грн.	40
4.	Норматив ОК у витратах майбутніх  періодів, тис.грн.	90
5.	Норматив ОК на тару, тис.грн.	35
6.	Норматив ОК на допоміжні матеріали, тис.грн	25
7.	Норматив ОК для незавершеного виробництва, тис.грн	120
8.	Норматив ОК на запасні частини, тис.грн	20
9.	Норматив ОК у готовій продукції, тис.грн	50
10.	Зростання виробничої програми у плановому  році, %	20
11.	Коефіцієнт прискорення обертання  оборотних коштів	0,04
12.	Скоригований норматив ОК на плановий рік, тис.грн.
	Розв’язок
13.	Виробничий норматив	440
14.	Невиробничий норматив	150
15.	Виробничий норматив з урахуванням  зростання виробничої програми на плановий рік	528
16.	Невиробничий норматив з урахуванням зростання виробничої програми на плановий рік	165
17.	Загальний норматив ОК на плановий рік	693
18.	Скоригований норматив оборотних  коштів на коефіцієнт прискорення їх обертання у плановому році	665,28

 

Виробничий  норматив = 150 + 60 + 35 + 25 + 120 +50 = 440

Невиробничий норматив = 40 + 90 + 20 = 150

Виробничий норматив з урахуванням  зростання виробничої програми на плановий рік = (440 * 20%) + 440 = 528

Невиробничий норматив з урахуванням  зростання виробничої програми на плановий рік = (1 + (0,2 / 2) * 150 = 165

Загальний норматив ОК на плановий рік = 528 + 165 = 693

Скоригований норматив оборотних  коштів на коефіцієнт прискорення їх обертання у плановому році = 693 * (1 – 0,04) = 665,28

Задача 11.

 

За даними, наведеними у таблиці  визначити такі показники:  оборотність оборотних коштів (ОК); середньорічну вартість оборотних коштів у плановому році; обсяги вивільнення оборотних коштів внаслідок прискорення їх оборотності.

 

№		Показники	Значення
Умова задачі
1.		Середньорічна вартість ОК у поточному році, тис.грн.	280
2.		Собівартість реалізованої продукції  у поточному році, тис.грн.	1930
3.		Планове прискорення оборотності  оборотних коштів, %	6
4.		Собівартість реалізованої продукції  у плановому році, тис.грн.	2200
Розв’язок
5.	Оборотність оборотних коштів, днів
5.1	у поточному році		53
5.2	у плановому році		56
6.	Середньорічна вартість оборотних  коштів у плановому періоді, тис.грн.
6.1	без прискорення оборотності		319
6.2	з прискоренням оборотності		338
7.	Обсяги вивільнення ОК у плановому періоді, тис.грн.		58

 

Оборотність оборотних коштів,  у поточному  році = (280 * 365 днів) / 1930 = 53

Прискорення оборотності оборотних коштів   = 53 * 6% = 3

Оборотність оборотних коштів, у плановому  році = 53 + 3 = 56

Середньорічна вартість оборотних коштів у плановому періоді без прискорення оборотності = 2200 * 53 / 365 = 319

Середньорічна вартість оборотних  коштів у плановому періоді з прискоренням оборотності = 2200 * 56 / 365 = 338

Обсяги вивільнення ОК у плановому  періоді = 338 – 280 = 58

 

Задача 12.

 

За даними таблиці розрахуйте наступні показники: оборотність оборотних  коштів за рік, коефіцієнт обертання, коефіцієнт завантаження, прибутковість оборотних  коштів, рентабельність оборотних коштів.

 

№	Показники	Значення
Умова задачі
1.	Залишки оборотних коштів, тис.грн.
	на початок року	150
	на кінець року	210
2.	Собівартість реалізованої продукції  за рік, тис.грн	1280
3.	Чистий прибуток за рік, тис.грн.	56
Розв’язок
4.	Оборотність оборотних коштів, днів	51
5.	Коефіцієнт обертання	7
6.	Коефіцієнт завантаження	0,14
7.	Прибутковість оборотних коштів, грн./грн.	0,3
8.	Рентабельність оборотних коштів, %	31

 

Середньорічна вартість оборотних  коштів = (150 + 210) / 2 = 180

Оборотність оборотних коштів = 180 * 365 / 1280 = 51

Коефіцієнт обертання = 1280 / 180  = 7

Коефіцієнт завантаження = 180 / 1280 = 0,14

Прибутковість оборотних коштів = 56 / 180 = 0,3

Рентабельність оборотних коштів = 56 / 180 * 100 = 31

 

 

 

 

Задача 13.

 

За наведеними у таблиці даними фінансової звітності обчисліть  показники оборотних коштів щодо оцінки фінансового стану підприємства та обґрунтуйте отримані результати.

 

№	Показники	Значення
		на початок року	на кінець року
Умова задачі
1.	Власний капітал, тис. грн.	15000	16800
2.	Необоротні активи, тис. грн.	13500	14300
3.	Всього оборотних активів, тис. грн., у т.ч.	12300	13900
	грошові кошти та їх еквіваленти  в національній валюті, тис грн.	500	1100
	грошові кошти та їх еквіваленти  в іноземній валюті, тис. грн.	260	350
4.	Поточні зобов'язання, тис. грн.	8500	9900
Розв’язок
5.	Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами	0,12	0,18
6.	Коефіцієнт покриття	1,45	1,40
7.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,09	0,15

 

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами на поч.року = 15000 – 13500 / 12300 = 0,12

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами на кін.року = 16800 – 14300 / 13900 = 0,18

Коефіцієнт покриття на поч.року = 12300 / 8500 = 1,45

Коефіцієнт покриття на кін.року = 13900 / 9900 = 1,40

Коефіцієнт абсолютної ліквідності на поч.року = (500 + 260) / 8500 = 0,09

Коефіцієнт абсолютної ліквідності на кін.року = (1100 + 350) / 9900 = 0,15

 

Значення розрахованого коефіцієнта  забезпечення власними оборотними коштами  більше за 0,1, що свідчить про те що підприємство є платоспроможним.

на кінець року цей коефіцієнт збільшився на 0,06, що є позитивним та свідчить про підвищення фінансової незалежності та зниження ризику фінансових вкладень.

Коефіцієнт покриття показує, скільки  грошових одиниць активів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових зобов'язань. Коли він стає меншим за 1,0, структура балансу вважається незадовільною, а підприємство - неплатоспроможним. У нашому випадку простежується зниження коефіцієнта покриття, тобто оборотні кошти підприємства для погашення його боргів протягом року зменшуються.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності  характеризує негайну готовність підприємства погасити свою заборгованість. Достатнім  є значення коефіцієнта в межах 0,25 - 0,35. У нашому випадку на кінець року спостерігається збільшення показника, але це значення є меншим ніж 0,2 , отже наше підприємство вважається неплатоспроможним.

Задача 14.

 

Визначити норматив оборотних коштів за окремими видами готової продукції  та загальному її обсягу на плановий рік  у відповідності з такими вихідними  даними:

 

№	Показники	Значення
		А	Б
	Умова задачі
1.	Собівартість готової продукції, тис.грн.,	25000
2.	Частка готової продукції, виробленої у 4 кварталі, %	35
3.	Питома вага кожного виду продукції  у загальному обсязі собівартості готової  продукції, %	40	60
4.	Норми часу, днів
4.1	комплектування виробу	4	6
4.2	маркування партії	1	1
4.3	Пакування	3	2
4.4	Доставка	2	3
	Розв’язок
5.	Собівартість окремого виду продукції, тис. грн.	10000	15000
6.	Собівартість продукції у 4 кварталі, тис. грн.	3500	5250
7.	Одноденний випуск продукції за виробничою собівартістю, тис. грн.	38,9	58,3
8.	Норма запасу оборотних коштів для  готової продукції, днів	10	12
9.	Норматив оборотних коштів по окремому виду готової продукції, тис. грн.	389	699,6

Собівартість окремого виду продукції А = 25000 * 40% = 10000

Собівартість окремого виду продукції Б = 25000 * 60% = 15000

Собівартість продукції у 4 кварталі А = 10000 * 35% = 3500

Собівартість продукції у 4 кварталі Б = 15000 * 35% = 5250

Одноденний випуск продукції за виробничою собівартістю А = 3500 / 90 днів = 38,9

Одноденний випуск продукції за виробничою собівартістю Б = 5250 / 90 днів = 58,3

Норма запасу оборотних коштів для  готової продукції А = 4 + 1 + 3 + 2 = 10

Норма запасу оборотних коштів для  готової продукції Б = 6 + 1 + 2 + 3 = 12

Норматив оборотних коштів по окремому виду готової продукції А = 38,9 * 10 = 389

Норматив оборотних коштів по окремому виду готової продукції Б = 58,3 * 12 = 699,6

 

Задача 15.

 

Розрахуйте показники рентабельності за даними двох умовних підприємств і дайте порівняльну характеристику отриманих результатів.

 

№	Показники	Значення
		ВАТ		ЗАТ
Умова задачі
1.	Всього активів (пасивів) підприємства, тис.грн.
	на початок року	720	1200
	на кінець року	760	1000
2.	Власний капітал, тис.грн.
	на початок року	540	630
	на кінець року	555	590
3.	Собівартість реалізованої продукції, тис.грн.	3200	6300
4.	Виручка від реалізації продукції, тис.грн.	5000	8000
5.	Валовий прибуток, тис.грн.	300	900
6.	Чистий прибуток, тис.грн.	100	250
Розв’язок
7.	Рентабельність продукції, %	56	27
8.	Рентабельність продаж, %	6	11
8.	Рентабельність власного капіталу, %	18	41
9.	Період окупності власного капіталу, років	5,5	2,4
10.	Рентабельність активів, %	13,5	22,7