Показники ефективності формування та використання фінансових ресурсів підприємства

 

Рентабельність продукції ВАТ = ((5000 – 3200) / 3200) * 100 = 56

Рентабельність продукції ЗАТ = ((8000 – 6300) / 6300) *100 = 27

Рентабельність продаж ВАТ = (300 / 5000) * 100 = 6

Рентабельність продаж ЗАТ = ( 900 / 8000) * 100 = 11

Рентабельність власного капіталу ВАТ = 100 / ((540 + 555) / 2) * 100 = 18

Рентабельність власного капіталу ЗАТ =  250/ ((630 + 590) / 2) * 100% = 41

Період окупності власного капіталу ВАТ = ((540 + 555) / 2) / 100 = 5,5

Період окупності власного капіталу ЗАТ = ((630 + 590) / 2) / 250 = 2,4

Рентабельність активів ВАТ = 100 / ((720 + 760) / 2) * 100 = 13,5

Рентабельність активів ЗАТ = 250 / ((1200 + 1000) / 2) * 100 = 22,7

Задача 16

 

Визначити обсяги валового прибутку (збитку) підприємства у звітному кварталі, використовуючи дані таблиці, за умови, що собівартість продукції у попередньому і звітному кварталах незмінна.

 

№	Показники	Значення
		А	Б
Умова задачі
1.	Залишки продукції на початок кварталу, тис. шт.	1,3	4,1
2.	Обсяги випуску продукції за квартал, тис. шт.	13,6	22,6
3.	Залишки продукції на кінець кварталу, тис. шт.	2,5	1,1
4.	Собівартість одиниці продукції, грн.	60	70
5.	Ціна реалізації одиниці продукції, грн.	85	100
6.	Ставка ПДВ, %	20,0	17,0
Розв’язок
	Обсяги реалізації продукції за квартал, тис. шт.	12,4	25,6
	Виручка від реалізації продукції, тис. грн.	1054	2560
	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	744	1792
7.	Валовий прибуток (збиток) по кожному  виду продукції, тис. грн.	134,34	396,03
8.	Всього валового прибутку (збитку), тис. грн.	530,37

 

Обсяги реалізації продукції за квартал А = 1,3 + 13,6 – 2,5 = 12,4

Обсяги реалізації продукції  за квартал Б = 4,1 + 22,6 – 1,1 = 25,6

Виручка від реалізації продукції А = 12,4 * 85 = 1054

Виручка від реалізації продукції Б = 25,6 * 100 = 2560

Собівартість реалізованої продукції А = 12,4 * 60 = 744

Собівартість реалізованої продукції Б = 25,6 * 70 = 1792

ПДВ – А = 1054 * 20 / 120 = 175,66

ПДВ – Б = 2560 * 17 / 117 = 371,97

Валовий прибуток (збиток) по кожному  виду продукції А = 1054 – 175,66 - 744 = 134,34

Валовий прибуток (збиток) по кожному  виду продукції Б = 2560 – 371,97 – 1792 = 396,03

Всього валового прибутку (збитку) = 396,03 + 134,34 = 530,37

Задача 17.

 

Визначити величину сталих пасивів  на підприємстві, якщо відомо, що чисельність  працюючих складає 1000чол., середньомісячна  заробітна плата – 800грн. Виплат заробітної плати проводиться 10 числа кожного місяця, відрахування на соціальні заходи складають 39%.

 

Розв’язок:

 

Сталі пасиви — це грошові кошти, що не належать підприємству, але внаслідок діючої системи розрахунків постійно перебувають в його обороті. До них належать:

• мінімальна заборгованість із заробітної плати (оплаті праці) з нарахуваннями;

• мінімальна заборгованість за резервом наступних платежів (оплата відпусток, резерв за ремонтним фондом);

• мінімальні залишки фондів економічного стимулювання та спеціального призначення, що постійно перебувають в обороті підприємства;

• мінімальна перехідна заборгованість за податками та платежами бюджету  та позабюджетним фондам;

• аванси (передплата) покупців (замовників) та ін.

Мінімальна заборгованість заробітної плати з нарахуваннями визначається за формулою:

З=(Фі / 30) * Д

де Ф i — фонд заробітної плати кварталу, взятого до розрахунку, грн; 30 — кількість днів у місяці; Д — кількість днів від початку місяця до дня виплати заробітної плати, що встановлена в колективному договорі.

З = (800 000 / 30) * 9 = 240 000 грн.

Мінімальна  перехідна заборгованість позабюджетним  фондам =

240 000 грн. * 39% = 93 600 грн.

 

Задача 18.

 

Планова потреба підприємства у  залученні кредитних коштів протягом року – 200 тис. грн. Орієнтовні дати потреби в коштах для здійснення платежів підприємством наступні:

1 січня  - 50 тис. грн.

10 квітня – 35 тис. грн.

20 липня – 40 тис. грн.

15 жовтня  - 20 тис. грн.

20 грудня  - 55 тис. грн.

Річний відсоток плати за кредитні ресурси – 19%, сума яких сплачується  одноразово в кінці року. Визначити який із способів залучення кредитних ресурсів (кредит чи кредитна лінія) більш вигідно застосувати підприємству.

 

Розв’язок:

Розрахунок уплати відсотків  за кредит при наданні його у разовому порядку і погашенні водночас:

В_р = ( С · Т · В_д ) / 100,

де В_р - відсотки за кредит при наданні його у разовому порядку і погашенні   водночас;

С - сума кредита;

Т - термін користування, діб;

В_д - добова відсоткова ставка.

В_р = (200 000 · 365 · 0,05) / 100 = 36 500 грн.

Розрахунок строків  отримання, погашення кредиту та виплата відсотків за нього при кредитній лінії:

 

В 01.04 - 16.02 = 125000 х 16 х 0,09 / 100 = 1800 грн.

В 17.04 - 29.04 = 225000 х 13 х 0,09 / 100 = 2632,5 грн.

В 30.04 - 09.05 = 401000 х 10 х 0,09 / 100 = 3609 грн.

В 10.05 - 30.05 = 603000 х 21 х 0,09 / 100 = 11396,7 грн.

В 31.05 - 12.06 = 813000 х 13 х 0,09 / 100 = 9512,1 грн.

В 13.06 - 19.06 = 938562 х  7  х 0,09 / 100 = 5912,9 грн.

В 20.06 - 30.06 = 938562 х 11 х 0,09 /100 = 9291,8 грн.

Всього = 18160 грн

 

Економічна ефективність кредитних ресурсів дорівнює:

Э_к х Э_ф = В_р - В_пл.,

де В_р - відсотки за кредит при наданні його у разовому порядку і погашенні водночас;

В_пл. - відсотки по кредитній лінії.

 

Э_к х Э_ф = 36 500  - 18 161 = 18 340 грн.

 

Як видно з проведених розрахункiв  економічна ефективність кредитування по кредитній лінії в порівнянні з наданням його у разовому порядку і погашенні водночас складає         18 340 грн.

Відповідно можна зробити висновок, що кредитування по кредитній лінії  для підприємства доцільніше, ніж отримання кредиту у разовому порядку і погашенні  його водночас, враховуючи те, кредитні кошти будуть використовуватись не одночасно.

 

 

Задача 19.

 

Дебіторська заборгованість підприємства оформлена простим векселем, номінальна вартість якого становить 60 тис. грн. Термін погашення векселя настає через 70 днів. Визначити фактичну суму вексельного кредиту, якщо банк викупить вексель з дисконтом у 12% річних.

 

Розв’язок:

 

Сума, яка підлягає утриманню на користь банку, складається з  дисконту. Нарахування суми дисконту здійснюється за такою формулою:

 

де С — сума дисконту; 
К — номінальна сума векселя; 
Т — строк у днях від дня врахування до дня платежу за векселем; 
П — процентна ставка врахування векселів. 
Отже, сума дисконту становитиме:

С = (60 000 * 70 * 12) / (100 *360) = 1400 грн.

Фактична сума вексельного кредиту  становить:

60 000 – 1400 = 58 600  грн.

 

 

Задача 20.

 

Лізингодавець надає вантажний  автомобіль підприємству-лізингоотримувачу на 4 роки на умовах фінансового лізингу. Вартість автомобіля становить 40 тис.грн. Для цього лізингодавець залучає банківський кредит у сумі 40 тис.грн., плата за кредит складає за перший рік 12%, а у кожному наступному збільшується на 1 відсоток. Річна норма амортизації за методом залишкової вартості - 25%, розмір щорічної маржі лізингодавця – 2%, розмір щорічного страхового платежу – 1,5%.

Умови погашення лізиногово кредиту  наступні: нараховані суми амортизації, відсотки за кредит, маржа лізингодавцю та страховий платіж сплачуються щорічно; у четвертому році сплачується вартість автомобіля за залишковою вартістю.

За наведеними даними скласти графік лізингових платежів.

 

Розв’язок:

 

Графік лізингових платежів

 

Рік	Сума кредиту	Сума нарахованої амортизації	Відсотки за кредит	Маржа лізингодавцю	Страховий платіж	Лізинговий платіж
1	40000	10000	4800	800	600	16200
2	23800	5950	3094	476	357	9877
3	13923	3480,75	1949,22	274,46	208,85	5913,28
4						8009,72

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список використаної літератури

1. Закон України "Про бухгалтерській облік та фінансову звітність в Україні", №996-ХІV від 16.07.99 р.
2. Закон України "Про оподаткування прибутку підприємств", №283-97-ВР від 22.05.1997р.
3. Положення КМ України "Про порядок визначення амортизації та віднесення амортизаційних відрахувань на витрати виробництва (обігу)" № 1075 від 06.09.96 р.
4. Наказ Мінекономіки України “Про затвердження Положення про порядок складання річного фінансового плану державним підприємством” N 277 від 25.12.2000
5. Наказ Мінфіну України "Про затвердження Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 "Баланс"", № 87 від 31 березня 1999р.
6. Наказ Мінфіну України "Про затвердження Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 "Звіт про фінансові результати"", № 87 від 31 березня 1999р.
7. Наказ Мінфіну України "Про затвердження Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 7 "Основні засоби"", № 92 від 27 квітня 2000р.
8. Наказ Мінфіну України "Про затвердження Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 8 "Нематеріальні активи"", № 242 від 18 жовтня 1999р.
9. Наказ Мінфіну України "Про затвердження Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 17 "Податок на прибуток"", № 353 від 28 грудня 2000р.
10. Наказ Мінфіну України "Про затвердження Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 "Звіт про рух грошових коштів",  № 15 від 28 січня 2000р.
11. Наказ Мінфіну України "Про затвердження Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 5 "Звіт про власний капітал",  № 87 від 31 березня 1999р.
12. Наказ Міністерства економіки України “Про Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства”, N 10 від 17.01.2001р.
13. Бабич Л.М., Давиденко С.В. Амортизаційна політика: стан та напрямки реформування // Акционер. – 2002. - №1
14. Павловська О.В. Удосконалення методів аналізу фінансового стану підприємств//Фінанси України – 2001р. - №11. – С.54-61
15. Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятия: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций. – К: Издательский дом «Максимум», 2001. – 600 с.
16. Фінанси підприємств: Підручник /Керівник авт.кол. і наук.ред. проф. А.М.Поддєрьогін. 3-тє вид.,перероб. та доп.. – К.: КНЕУ, 2000. – 460с., іл.