Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Мая 2013 в 22:15, курсовая работа
Принимать на себя риск предпринимателя вынуждает неопределенность хозяйственной ситуации, неизвестность условий политической и экономической обстановки и перспектив изменения этих условий Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем выше и степень риска.
Введение………………………………….……………………..
Глава 1. Понятие, классификация и виды рисков…..……………..
Глава 2. Политика управления финансовыми рисками….………
2.1 Методы управления финансовым риском……………………
2.2 Процесс управления риском…………………………………..
2.3 Способы снижения финансового риска………………………
2.4 Способы снижения отдельных видов рисков………………….
2.5 Сущность и содержание риск-менеджмента…………………
Заключение……………………………………………………..
Расчетная часть (Вариант 3)………………………………..
Список использованной литературы………..……………
Р=S*W/R,
Где S – страховая сумма по договору;
W – фактическая сумма ущерба;
R - стоимостная оценка объекта страхования.
Практически такие
же расчеты производятся при
страховании по системе
Следует также сказать, что основным способом уменьшения риска в условиях рыночной экономики является диверсификация. Хотя не всякий риск можно уменьшить при помощи диверсификации. Поэтому в зависимости от степени диверсификации риски делятся на недиверсифицируемые (несистематические) и диверсифицируемые (систематические).
2.4 Способы
снижения отдельных видов
Кредитный риск. Даже устойчивые предприятия могут столкнуться со временным снижением доходов из-за краткосрочного падения спроса на их товары и услуги и т.п. Поэтому без кредитования основной деятельности или капитальных вложений невозможно существование предприятий в рыночной экономике. Для предупреждения этого риска обычно используют следующие способы: регулярная оценка платежеспособности предприятия; уменьшение размеров получаемых кредитов; страхование кредитов и т.п.
Процентный риск. Методы снижения процентного риска, с одной стороны, подобны методам снижения кредитного риска, с другой стороны, подобны методам снижения риска финансовых инвестиций – свопам, фьючерсным контрактам, опционам и т.д.
Налоговый риск. Управление налоговым риском не представляет сложностей для планирования, прогнозирования и организации: следует использовать все способы законного уклонения от налогов, консультации аудиторов, организовать своевременную замену устаревшей законодательной информации и т.п.
Валютный риск. Для снижения валютного риска могут быть использованы такие приемы: получение кредитов в различных валютах, форвардные контракты, страхование валютного риска, ускорение оборота валюты, работа с несколькими видами валюта (диверсификация), и конечно, использование валютных опционов, фьючерсов, форвардных контрактов и т.п., включая хеджирование.
Инвестиционный риск. Под инвестициями принято понимать использование капитала в двух направлениях: реальные инвестиции – вложение средств в материальные активы; финансовые инвестиции.
Инвестиционный
риск всегда сопутствует
Инвестиционный
риск делят на две категории:
систематический и
Систематический
риск связан с общей
К категории
систематических относятся:
К категории несистематических относят риск ликвидности, отраслевой и финансовый риск предприятия – объекта инвестиций.
Риск ликвидности связан с возможной задержкой в реализации вновь приобретенной ценной бумаги на рынке.
Финансовый риск
предприятия-эмитента
Риск финансовых инвестиций является разновидностью инвестиционных рисков. Под риском финансовых инвестиций понимают риск инвестирования денег в ценные бумаги, вероятность получения убытков или недополучения ожидаемого дохода от этих операций.
Осуществляя финансовые инвестиции, предприятия преследуют одну цель – получить доход, приумножить капитал или хотя бы сохранить его на прежнем уровне.
Объем убытка при прямых инвестициях, как правило, равен объему венчурного капитала. При портфельных инвестициях объем убытка обычно меньше суммы затраченного капитала. Соотношение максимально возможного объема убытка и объем собственных финансовых ресурсов инвестора представляет собой степень риска, которая измеряется с помощью коэффициента риска:
Kr=Qm/P,
Где Kr – коэффициент риска,
Qm – максимально возможная сумма убытка,
P – объем собственных финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств.
Систематический
Несистематический
Если систематические риски
изучаются специалистами, то
Полное исключение риска – явление крайне редкое в финансовой деятельности предприятий.
Для снижения риска
2.5 Сущность и содержание риск-менеджмента.
В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.
В основе риск-менеджмента
лежат целенаправленный поиск
и организация работы по
Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.
Риск-менеджмент представляет
собой систему управления
Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.
Под стратегией управления
понимаются направление и
Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.
Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления). Схематично это можно представить следующим образом.
Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К. этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.
Субъект управления в
риск-менеджменте - это специальная
группа людей (финансовый
Процесс воздействия
субъекта на объект управления,
т.е. сам процесс управления, может
осуществляться только при
Информационное
обеспечение функционирования
Эта информация
включает осведомленность о
Тот, кто владеет
информацией, владеет рынком. Многие
виды информации часто
Менеджер, обладающий
достаточно высокой
Наличие у финансового
менеджера надежной деловой
Любое решение основывается на информации. Важное значение имеет качество информации. Чем более расплывчата информация, тем неопределеннее решение. Качество информации должно оцениваться при ее получении, а не при передаче. Информация стареет быстро, поэтому ее следует использовать оперативно.
Хозяйствующий субъект должен уметь не только собирать информацию, но также хранить и отыскивать ее в случае необходимости.
Риск-менеджмент
выполняет определенные
функции объекта управления;
функции субъекта управления.
К функциям объекта управления в риск-менеджменте относится организация:
разрешения риска;
рисковых вложений капитала;
работы по снижению величины риска;
процесса страхования рисков;
экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.
К функциям
субъекта управления в риск-
Прогнозирование
в риск-менеджменте