Разработка финансовой стратегии ООО Стройкерамика

 

Ожидаем изменение плановой выручки по сравнению с отчетной на 4,7% в сторону увеличения.

4. определяем процент изменения прибыли от продаж в плановом периоде по сравнению с отчетным:

 

                                         (2.2.3)

 

D%Пл 51,3%

 

5. определяем абсолютное значение прибыли от продаж продукции в плановом периоде:

                   , где                                    (2.2.4)

 

Кр – коэффициент  роста.

 

                                                         (2.2.5)

 

Кр = 1,51

П^пл = 20146,66 тыс. руб.

Следовательно, в результате своей текущей деятельности в 2012 году предприятие может получить больше прибыли на 4806 тыс. руб. Предприятие может увеличить прибыль за счет роста выручки, например при увеличении расценок на выполняемые работы, расширения спектра выполняемых работ.

 

3. ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1. Расчет показателей используемых в матрице финансовой стратегии Франшона и Романе

 

В финансовом менеджменте  при разработке вариантов решений, связанных с выбором источников финансирования инвестиционных проектов, используют разнообразные модели (матрицы), наиболее распространенной из которых считают модель французских ученых-практиков Франшона и Романе.

Для построения матрицы  рассчитываются два основных показателя:

1) результат хозяйственной деятельности (РХД) – это свободные денежные средства, остающиеся после инвестирования в текущую и инвестиционную деятельность организации.

РХД = СПП- МЗ- РОТ- Осоц ± ∆ФЭП ± Чист. ден. ср. инвест.  деят.

СПП – стоимость произведенного продукта (руб.):

 

                             СПП=В± ∆ГП, где                                     (3.1.1)

 

В-выручка (ф.2, стр.010)

∆ГП – изменение остатков готовой продукции и незавершенного производства (форма №1, стр. 213 + 214, гр.4 – гр.3).

СПП₂₀₀₉ = 239501+20175 = 259676

СПП₂₀₁₀ = 162314

СПП₂₀₁₁ = 212306

МЗ, РОТ, Осоц – элементы затрат на производство продукции в  отчетном периоде

МЗ – материальные затраты (форма №5, стр. 710, гр.3)

РОТ – расходы на оплату труда (форма №5, стр. 720, гр.3)

О соц – отчисления на социальные нужды (форма №5, стр. 730, гр.3)

∆ФЭП – изменение финансово-эксплуатационных потребностей.

                   ∆ФЭП = ФЭП к.г. – ФЭП н.г.,                              (3.1.2)

 

где ФЭП к.г. – финансово-эксплутационные потребности на конец года;

ФЭП н.г. – финансово-эксплутационные потребности на начало года.

В свою очередь, ФЭП рассчитывают по формуле:

 

                   ФЭП = З + Дз – КЗпост,                                           (3.1.3)

 

где З – запасы (форма  №1, стр.210+220-(стр.213+214));

Дз – дебиторская задолженность (форма №1, стр.230+240),

Кзпост – кредиторская задолженность (форма №1, стр. 621)

∆ФЭП ₂₀₀₉= 20150

∆ФЭП₂₀₁₀= 1303

∆ФЭП₂₀₁₁=-2467

Чист. ден. ср. инвест.  деят. (ф. №4, стр. 340, гр. 3) – разность между всеми поступлениями по инвестиционной деятельности (со стр. 210 до стр. 250) и всеми видами расходования денежных средств (со стр. 280 до стр.310);

Чист. ден. ср. инвест.  деят. ₂₀₀₉ = 0

Чист. ден. ср. инвест.  деят. ₂₀₁₀ = 0

Чист. ден. ср. инвест.  деят. ₂₀₁₁ = 0

РХД₂₀₀₉= 191154

РХД₂₀₁₀ =111938

РХД₂₀₁₁ =131368

В результате расчета  РХД может принимать значения:

РХД>0- замедленный режим роста;

РХД≈0- оптимальный режим роста;

РХД<0- форсированный режим роста (убытки).

2) результат финансовой  деятельности (РФД) – это показатель, характеризующий политику организации в области внешнего заимствования. Определяется чистыми денежными средствами по финансовой деятельности (форма №4, стр. 430, гр. 3).

РФД₂₀₀₉ = 0

РФД₂₀₁₀ = 0

РФД₂₀₁₁ = 0

Значения РФД могут  быть:

РФД>0- развитие;

РФД≈0- оптимизация/стабилизация;

РФД<0- торможение.

3. На комбинации РХД и РФД строится финансовая стратегия на основе модели. В ней представлен третий показатель «результат хозяйственно-финансовой деятельности» - комплексный показатель наличия денежных средств, поступающих из собственных и заемных источников.

                РХФД = РХД + РФД                                                       (3.1.4)

РХФД₂₀₀₈ = 191154+0 = 191154

РХФД₂₀₀₉ = 111938+ 0 = 111938

РХФД₂₀₁₀ = 131368+ 0 = 131368

Положительное значение РХД предприятия говорит о ликвидности предприятия после финансирования всех расходов, связанных с его развитием и дает основания готовиться к реализации масштабных инвестиционных проектов. Отрицательное значение РФД свидетельствует, что предприятие находится на фазе возврата заемных средств. Положительная величина результата финансово-хозяйственной деятельности дает основание утверждать, что в деятельности предприятия имеет место превышение доходов над ее расходами, причем вывод этот может быть распространен не только на сегодняшний день, но и на весь, по крайней мере, будущий краткосрочный период.

 

3.2. Разработка варианта развития предприятия с использованием матрицы финансовой стратегии

 

Принятие решений о  финансовой деятельности предприятия  происходит на основе разработке финансовых стратегий. Под финансовой стратегией будем понимать комплексное управление всеми активами и пассивами предприятия. Для построение матрицы используют наиболее распространенную модель, предлагаемую французскими специалистами Франшоном и Романе. Матрица имеет следующую форму.

 

Рисунок 3.1.1 - Матрица финансовой стратегии

 

Диагональ делит матрицу  на 3 зоны:

1. зона равновесия–  1,2,3

2. зона на диагональю – зона успеха 4,5,6.

3. зона дефицита, 7,8,9.

Показав на матрице как  изменилось матрица следует предположить дальнейшее изменение событий исходя из известных стратегий предприятий.

1 положение – отец  семейства. РХФ > 0

2 положение – устойчивое равновесие РХД≈ 0

3 положение - неустойчивое  равновесие РХД< 0

4 положение – рантье (ростовщик)

5 положение – атака  (для реализации инвестиционных  стратегий)

6 положение – материнское  общество

7 положение – эпизодический  дефицит (работают свои деньги, чужие не дают)

8 положение – дилемма  (своих денег нет, дают мало  кредитов)

9 положение – кризис. Из 9 в 7 положение – реструктуризация  баланса предприятия, делят на 2 части. Из 9 в 8 положение- предприятие долго не продержится.

Весь период предприятие  находилось в зоне успеха, в 2009-2011 годах в поле №4. «Рентье». Это предприятие которое осуществляет кроме своей текущей деятельности финансовую деятельность, то есть работой на финансовом рынке предприятие может привлекать небольшие суммы заимствования, а так же может предоставлять другим организациям в виде ссуд, операций по аренде имущества и т.д.

В последнем 2011 отчетном году предприятие находилось в поле №4- это зона успеха, исходя из этого, приведем следующие рекомендации.

1. Если предприятие  будет использовать давление конкуренции на финансовом рынке, или на рынке игорного бизнеса, то оно может оказаться в квадрате №1 «Отец семейства» или в квадрате №7 «Эпизодический дефицит». Так как квадрат №7 находится в зоне дефицита, нам этот вариант не желателен, а поле №1 находится в зоне равновесия. Находясь в зоне успеха предприятие, должно стараться удерживать это положение.

2. Если предприятие  будет следовать за конъюнктурой  рынка и заниматься через диверсификацию, то оно может оказаться во втором поле «Устойчивое равновесие». Это идеальное положение для предприятия и поэтому руководителю рекомендуется в первую очередь удерживать это положение.

Так как предприятие  находится в четвертом квадрате зоны успеха, то это говорит о  том, что на счетах находится свободные денежные средства, которые оно не использует. В данном случае это средства государства, так как организация принадлежит государству, то оно не нуждается в заемных средствах.

Фирме необходимо двигаться  в поле №2 чтобы на счетах не хранить  свободные денежные средства и не занимать лишние, то есть вкладывать в развитие собственные средства.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

ООО «Стройкерамика» является средним предприятием, которое занимается производством кирпича, черепицы и прочих строительных изделий из  обожженной глины.

- валюта баланса растет только в 2009 году, значит в 2010-2011гг. этот признак отсутствует;

-  темп прироста  оборотных активов выше темпа  прироста внеоборотных в 2009году в 10 раз, в 2010-2011 гг. меньше в 2 раза, это не является «хорошим признаком»;

- за весь анализируемый период собственный капитал превышает заемный, а также темп прироста, что относится к «хорошему признаку»;

- Теп прироста дебиторской  задолженности на много ниже  темпа прироста кредиторской, кроме того эта разница постоянно увеличивается, что не говорит о наличии «хорошего признака»;

-  Доля собственных  средств в оборотных активах  в 2009 году составляет -9%, в 2010 году 43% и в 2011году 37%, следовательно что признак присутствует только в 2010-2011гг.

- рост ликвидных активов организации, при практическом отсутствии долгосрочных активов у организации.

- коэффициент финансирования и коэффициент финансовой устойчивости растет, что говорится об увеличении собственных средств.

- темп роста дебиторской  задолженности превышает темп  роста кредиторской

- в 2011 году организация  переместилась в успешную зону  хозяйствования

- растут обороты

- рост всех показателей  рентабельности.

Согласно данным ликвидности  и платежеспособностииз всех показателей у организации очень даже «хорошие» показатели, что свидетельствует о здоровом и устойчивом финансовом состоянии (положении).

С точки зрения финансовой устойчивости  из показателей финансовой устойчивости у организации довольно неплохая финансовая репутация, но в целом организации нужно провести некоторые изменения в финансовой политике, в частности по увеличению собственных средств.

Рост операционного и финансового циклов в динамике за ряд лет является негативной тенденцией. Это увеличение достигалось за счет превышения темпов замедления оборачиваемости материалов и дебиторской задолженности в днях, над оборачиваемостью кредиторской задолженности.

Делая выводы можно сказать, что показатели деловой активности довольно таки не плохие(растет оборачиваемость).

В заключении следует  отметить, что организация в целом  имеет большой потенциал к развитию при грамотном управлении ею, но на период 2011 года ситуация становится лучше по сравнению с 2010 годом: прибыл растет так же как и имущество. Кроме того организация не имеет кредиторской задолженности.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент. Учебное пособие для  ВУЗов. 3-е изд., перераб.и доп.- М.: КноРус, 2010.- 312 с.

2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. Учебное пособие. - К.: Ника-Центр, 2009.- 592 с.

3. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения: Сборник мини-тем для обсуждения, тестов, задач, деловых ситуаций: учеб. пособие. - М.: Дело, 2009.- 336 с.

4. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник. - М.: Инфра-М, 2009.- 240 с.

5. Берзон Н.И., Горелый В.И., Газман В.Д. и др. Финансовый менеджмент: учебник. Под ред. Н.И. Берзона. 5-е изд., стер.- М.: Академия, 2009.- 336 с.

6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. 2-е изд., перераб. и доп. - Киев: Эльга, 2009.- 656 с.

7. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент: пер. с анг. 10-е изд. - СПб: Питер, 2009.- 960 с.

8. Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Барабанов А.И. и др. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. 6-е изд., стер. - М.: КноРус, 2010.- 392 с.

9. Данилин В.И. Финансовый менеджмент: задачи, тесты, ситуации. Учебное пособие для вузов. - М.: Проспект, 2009.- 360 с.

10. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент. 3-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2009.- 335 с.

11. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: учебник. - М.: Дашков и К^о, 2010.- 484 с.

12. Ковалев А.П. Управление имуществом на предприятии. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 272 с.

13. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента: учебно-практическое пособие. - М.: Проспект, 2009.- 544 с.

14. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие.- М.: Форум, 2010.- 256 с.

15. Куранова А. В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций. - М.: Приор-издат, 2009.- 174 с.

16. Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. - М.: Экзамен, 2009.- 221 с.

17. Никулина Н. Н., Суходоев Д. В., Эриашвили Н. Д. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика. Учебное пособие для студентов вузов. - М.: Юнити, 2009.- 511 с.

18. Рексин А.В., Сароян Р.Р. Финансовый менеджмент. Учебное пособие для студентов экономических специальностей. 3 изд., испр. и доп. - М.: МГИУ, 2009.- 224 с.

19. Свиридов О.Ю. Туманова Е.В. Финансовый менеджмент (100 экз. ответов). 3-е изд., исправ. и доп. – Ростов н/Д.: Март, 2009.- 240 с.