Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Июня 2012 в 21:11, дипломная работа
Финансовая стратегия — это генеральный план действий предприятия, охватывающий формирование финансов и их планирование для обеспечения финансовой стабильности предприятия и включающий в себя следующее:
планирование, учет, анализ и контроль финансового состояния;
оптимизацию основных и оборотных средств; распределение прибыли.
Введение 6
Глава 1. Финансовая стратегия как инструмент управления предприятием 7
1.1. Процесс разработки финансовой стратегии 7
1.2. Виды финансовых стратегий. 12
1.3. Внедрение финансовой стратегии с целью увеличения финансовых результатов. 18
Глава 2. Анализ финансовой стратегии на примере ООО «Дубрава» 30
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Дубрава» 30
2.2. Анализ и оценка стратегии управления имуществом ООО «Дубрава» 34
2.3. Анализ стратегии управления иммобилизованными внеоборотными активами ООО «Дубрава» 36
2.4. Стратегия управления стоимостью имущества за счет амортизации 40
Глава 3 Пути совершенствования финансовой стратегии ООО "Дубрава" 45
3.1. Внедрение стратегии финансового развития 45
3.2. Переоценка основных средств как мера обеспечения финансовой устойчивости 51
Заключение 59
Учебно-методическая литература
Рисунок 2. Финансовая целевая стратегия
Задачи финансовой
стратегии: определение способов успешного
использования финансовых возможностей;
определение перспективных финансовых
взаимоотношений предприятия с третьими
лицами финансовое обеспечение операционной
и инвестиционной деятельности; изучение
экономических и финансовых возможностей
вероятных конкурентов, разработка и осуществление
мероприятий по обеспечению финансовой
стойкости. Формирование и реализация
финансовой стратегии как основы финансового
планирования предприятия базируются
на использовании инструментов: финансового
управления — финансовый анализ, бюджетирование,
финансовый контроль; рынка финансовых
услуг — факторинг, страхование, лизинг.
Финансовое планирование определяет важнейшие
показатели, пропорции и темпы расширенного
воспроизведения и является основной
формой реализации главных целей предприятия.
Перспективное планирование является
важной частью финансовой стратегии предприятия
и включает в себя разработку и прогнозирование
его финансовой деятельности. В условиях
рыночной экономики возникает объективная
необходимость выявления тенденций развития
финансового состояния и перспективных
финансовых возможностей предприятия.
8Разработка финансовой стратегии
— это часть общей стратегии экономического
развития, в силу чего она должна согласовываться
с ее целями и направлениями. В свою очередь,
финансовая стратегия оказывает существенное
влияние на общую экономическую стратегию
предприятия, поскольку изменение ситуации
на макроуровне и на финансовом рынке
является причиной корректирования не
только финансовой, но и общей стратегии
развития предприятия.
Рисунок
3. Стратегия финансирования.
Внутри
А все это вместе и есть конкурентоспособность товара, как продукта труда, и предприятия. Поэтому сегодня надо обеспечить такой учет, чтобы каждый день, а не через месяц или два после производства продукции руководство знало результат от этого производства, и не всего по предприятию, а по каждому виду произведенного товарного продукта могло выяснить, насколько этот продукт конкурентоспособен, и как можно повысить эту конкурентоспособность. Сегодня призывы поддержать своего производителя, не подкрепленные соответствующим качеством и ценой товара, повиснут в воздухе. Управление уже требует организации учетной работы по географическим и хозяйственным сегментам отчетности или центрам ответственности. А значит, необходима разработка четкой учетной политики в интересах предприятия, с использованием всех законодательных возможностей, выбора амортизационной политики, изменений кадровой политики. К сожалению, не все сегодня осознали эту необходимость, гром еще не грянул. Нельзя судить о показателях результативности деятельности по данным налоговых деклараций, хотя стремление к уменьшению суммы налогов для бизнеса является нормальным. Но не только налогами живет предприятие. И не их размер влияет на себестоимость продукции и цену. Важно не только получить прибыль, но и, прежде всего, вернуть вложенный капитал, то есть начислить амортизацию так, чтобы обеспечить не только простое, но и расширенное воспроизводство, причем в условиях инфляции и при немонетарности основных средств как активов. Разработка финансовой стратегии предприятия зависит от целей и задач, поставленных собственником предприятия, поэтому финансовый план (бюджет) предприятия может быть или бюджетом «проедания», или бюджетом развития. Практика показывает, что только у серьезных стратегических инвесторов финансовой стратегией предусматривается постоянное развитие предприятия, инвестирование в обновление его основных фондов, переориентация экономики предприятия в сторону уменьшения энергозатрат и увеличения расходов на оплату труда, и даже переориентация производства.
Рисунок 4. Место финансовой стратегии в стратегическом наборе предприятия. В настоящее время финансовая деятельность компании во всех ее формах не может сводиться только к удовлетворению финансовых потребностей, определяемых необходимостью управления отдельными видами оборотных активов, замены выбывающих внеоборотных активов или текущего их прироста в связи с происходящими изменениями объема хозяйственной деятельности. На современном этапе все большее число компаний осознают необходимость сознательного перспективного управления финансовой деятельностью на основе научной методологии предвидения ее направлений и форм, адаптации к общим целям развития предприятия и изменяющимся условиям внешней финансовой среды. Эффективным инструментом перспективного управления финансовой деятельностью предприятия, подчиненного реализации целей общего его развития в условиях происходящих существенных изменений макроэкономических показателей, системы государственного регулирования рыночных процессов, конъюнктуры финансового рынка и связанной с этим неопределенностью, выступает финансовая стратегия. Актуальность разработки финансовой стратегии предприятия определяется рядом условий. Важнейшим из таких условий является интенсивность изменений факторов внешней финансовой среды. Высокая динамика основных макроэкономических показателей, связанных с финансовой деятельностью предприятия, темпы технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры финансового рынка, непостоянство государственной экономической политики и форм регулирования финансовой деятельности не позволяют эффективно управлять финансами предприятия на основе лишь ранее накопленного опыта и традиционных методов финансового менеджмента. В этих условиях отсутствие разработанной финансовой стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней среды, приводит к тому, что финансовые решения отдельных структурных подразделений предприятия носят разнонаправленный характер, приводит к возникновению противоречий и снижению эффективности финансовой деятельности в целом.
Еще одним из условий, определяющих актуальность разработки финансовой стратегии предприятия, является переход к новой стадии жизненного цикла. Каждой из стадий жизненного цикла предприятия присущи характерные ей уровень инвестиционной активности, направления и формы финансовой деятельности, особенности формирования и распределения финансовых ресурсов. Разрабатываемая финансовая стратегия позволит заблаговременно адаптировать финансовую деятельность предприятия к предстоящим кардинальным изменениям возможностей его экономического развития.
Результаты исследования известного ученого деятеля И.А. Бланка показывают, что при разработке финансовой стратегии предприятия целесообразно выделять следующие доминантные сферы (направления) развития финансовой деятельности:
Стратегический
финансовый анализ Разработка основных
элементов стратегического набора в сфере
финансовой деятельности предприятия
базируется на результатах стратегического
финансового анализа. Стратегический
финансовый анализ целесообразно проводить
в разрезе внешней финансовой среды непрямого
и непосредственного влияния, внутренней
финансовой среды. Конечным продуктом
стратегического финансового анализа
является модель стратегической финансовой
позиции предприятия, которая всесторонне
и комплексно характеризует предпосылки
и возможности его финансового развития
в разрезе каждой из стратегических доминантных
сфер финансовой деятельности. Особенностью
осуществления стратегического финансового
анализа является то, что он является не
только ретроспективным, но и прогнозным,
т.е. оценивает перспективное состояние
финансового потенциала предприятия под
воздействием возможных изменений отдельных
факторов и условий. Это определяет необходимость
использования специальных методов проведения
такого анализа, которые составляют основу
его методического аппарата. Система основных
методов стратегического финансового
анализа и область их применения представлены
в таблице 1.
Таблица 1.
Система основных методов стратегического финансового анализа и область их применения
основные методы стратегического финансового анализа | область применения методов | ||
анализ факторов внешней финансовой среды непрямого влияния | анализ факторов внешней финансовой среды непосредственного влияния | анализ факторов внутренней финансовой среды | |
SWOT – анализ | х | х | х |
PEST - анализ | Х | ||
SNW – анализ | х | ||
Портфельный анализ | х | х | |
Сценальный анализ | х | х | х |
Сравнительный финансовый анализ | х | ||
Анализ финансовых коэффициентов | х | ||
Интегральный анализ по модели Дюпон | х | ||
Экспертный анализ | х | х | х |
SWOT-анализ
является одним из основных
методов осуществления
PEST-анализ
концентрирует стратегическое
-
политико-правовая среда;
-
экономическая среда;
-
социокультурная среда;
- технологическая среда.
Рисунок
5. Виды финансовых стратегий
SNW-анализ
используется исключительно
S
– сильная позиция (strength position);
N
– нейтральная позиция (neutral position);
W – слабая позиция (weakness position).
Сильная и слабая оценка позиции присуща как методу SWOT-анализ, так и SNW-анализ, но в SNW-анализе система оценки дополняется нейтральной позицией, которая соответствует, как правило, среднеотраслевым значениям оценки того или иного фактора по аналогичным предприятиям. Такой подход позволяет рассматривать нейтральную позицию того или иного фактора, влияющего на финансовую деятельность предприятия, как критерий минимально необходимого стратегического его соответствия.
Портфельный анализ основан на использовании «портфельной теории», в соответствии с которой уровень прибыльности портфеля фондовых инструментов рассматривается в одной связке с уровнем риска портфеля. В системе стратегического финансового анализа этот метод используется обычно как вспомогательный.
Сценарный
анализ характеризует метод
Информация о работе Разработка финансовой стратегии предприятия