Реструктуризация кредиторской задолженности

В счет погашения или сокращения задолженности возможно передавать объекты недвижимости производственного  и социально-культурного назначения, объекты незавершенного строительства, оборудование, машины, механизмы и  материальные ценности, находящиеся  на балансе организации, ценные бумаги (акции, облигации как самого должника, так и других компаний), обязательства под залог имущества. В порядке отступного могут быть переданы также собственная продукция, товары, работы, услуги организации-должника.[8]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Обоснование необходимости  реструктуризации кредиторской задолженности  ОАО «Торжокский хлебозавод»

 

2.1 Краткая характеристика  предприятия ОАО «Торжокский  хлебозавод»

      ОАО «Торжокский  хлебозавод» введен в эксплуатацию  в декабре 1972 года. Построен по  проекту Росгипропищепрома РФ.

      20 октября  1992 года он был приватизирован  работниками предприятия.

      Проектная  мощность завода – 55 тонн хлебобулочных  изделий в сутки. Завод оборудован  складом бестарного хранения  муки ёмкостью 285 тонн, газовой котельной, 4- мя хлебопекарными печами.

      На свободных  площадях в 1974 году открыт кондитерский  цех по производству тортов, кексов, рулетов, восточных сладостей,  пряников мощностью 130 тонн в  год. Сфера деятельности предприятия-  промышленная. На данный момент  предприятие является акционерным  обществом открытого типа Предприятие  выпускает следующие основные  виды продукции:

1. хлебобулочные  изделия

2. кондитерские

Весь ассортимент включает в себя 56 видов изделий.

Общество осуществляет следующие  основные виды деятельности:

• Производство хлебобулочных изделий
• Производство кондитерских изделий
• Розничная торговля

Со стороны производственной лаборатории осуществляется постоянный контроль за качеством выпускаемого сырья и продукции. Производственная лаборатория постоянно аттестовывает  продукцию.

      Главной  целью предприятия является удовлетворение  потребности жителей города Торжка  и Торжокского района в хлебобулочных  изделиях, расширение рынка сбыта  продукции и укрепление завоёванных  позиций.

        В настоящее время ОАО «Торжокский хлебозавод» производит следующие виды продукции:

1. Хлеб черный

2. Булочные изделия

3. Кондитерские изделия

      На хлебозаводе  выпускается 50 наименований хлебобулочных  изделий: 2 вида черного хлеба-  дарницкий и ржано-обдирный  и  45 видов булочных изделий. Особой  популярностью по-прежнему среди  населения пользуется «Батон  нарезной», «Батон подмосковный»,  « Рожок обсыпной», «хлеб белый», « Батончик Русь» с отрубями, «Плюшка московская».

      На заводе  освоен выпуск сдобных пшеничных  сухарей четырех наименований.

      За 30 лет  работы кондитерского цеха отлажен  выпуск 65 наименований кондитерских  изделий. Среди населения города  и района пользуются спросом  как давно освоенные виды бисквитно-кремовых  изделий, так и вновь введенные  суфлейные торты и пирожные, торты  и пирожные со взбитыми сливками.

      Вся продукция,  выпускаемая хлебозаводом, сертифицирована.

      Завод выпускает  хлеб только из высококачественного  сырья, без применения искусственных  добавок и консервантов, по старинным  русским рецептам. Основным поставщиком муки на протяжении многих лет является ОАО «Тверской мелькомбинат» - одно из старейших мукомольных предприятий России.

      Продукция  ОАО «Торжокский хлебозавод»  отмечена международными призами  и дипломами. Завод вошел в  число 5000 ведущих предприятий  России, что подтверждено сертификатом  «Лидер Российской экономики».

 

 

 

 

2.2 Анализ кредиторской задолженности ОАО «Торжокский хлебозавод»

      В условиях становления и развития рыночной экономики кредиторская задолженность является разновидностью коммерческого кредита и важным фактором стабилизации финансового состояния.

Кредиторская  задолженность - стоимостное выражение  обязательств должника перед своими кредиторами. Обычно кредиторскую задолженность составляют неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги.

В составе источников средств ОАО «Торжокский хлебозавод» немаловажную роль играют заёмные средства, в том числе кредиторская задолженность. Поэтому в ходе анализа расчётов целесообразно изучить состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности, а также происшедшие изменения.

Структура кредиторской задолженности эмитента за 2010 и 2011 год..

Наименование кредиторской задолженности	Срок наступления платежа (2010)		Срок наступления платежа (2011)
	До 1 года	Свыше 1 года	До 1 года	Свыше1 года
Кредиторская задолженность  перед поставщиками и подрядчиками	184 859		345 117
Кредиторская задолженность  перед персоналом организации	38 671		20 849
Кредиторская задолженность  перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами	46 888		22 373
Кредиты	150 000		176 539
Прочая кредиторская задолженность	33 057
Итого	453 475		564878

 

Далее необходимо рассмотреть  кредиторов ОАО «Торжокский хлебозавод»:

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы  кредиторской задолженности:

1) Сокращенное фирменное наименование: Фирма "Колос"

Место нахождения: г.Москва, ул. Зеленая, д.54

Сумма кредиторской задолженности, руб. за 2011 год: 84650 (15%)

2) Сокращенное фирменное наименование: ОАО "Тверской купец"

Место нахождения: г. Осташков, ул Сенная, д 32

Сумма кредиторской задолженности, руб. за 2011 год: 67800 (12%)

3) Сокращенное фирменное наименование: «Альфабанк»

Место нахождения: г. Тверь, ул Советская, д 32

Сумма кредиторской задолженности, руб. за 2011 год: 100000  (18%)

 

Данные  таблицы показывают, что в составе  и структуре кредиторской задолженности  произошли изменения.

Так, если в 2010 году по расчетам с поставщиками и подрядчиками она  составила 184 859, а в 2011 году – 345 117. В 2011 году снизилась задолженность перед персоналом. Если в 2010 году она была 38 671, то к 2011 году она снизилась до 20 849.

Также видно,что снизилась  кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами.

Кредиты наоборот возросли и к 2011 году эта сумма стала  равна 176 539.

В целом общая сумма  кредиторской задолженности повысилась,что  негативно влияет на финансовое состояние  предприятия.

 

В кредиторской задолженности большую  роль играют расчёты с поставщиками. Задолженность поставщикам до наступления  установленных сроков платежей является нормальной. Однако, если она постоянна  и достигает больших размеров, в процессе анализа необходимо рассмотреть  возможности сокращения внеплановых  финансовых ресурсов в обороте предприятия.

Оценку дебиторской задолженности  начнем с изучения её состава и  структуры.

Сведения о размере  дебиторской задолженности за 2010 и 2011 год.

 

Вид дебиторской задолженности	Срок наступления платежа (2010)		Срок наступления платежа (2011)
	До 1 года	Свыше 1 года	До 1 года	Свыше 1 года
Дебиторская задолженность  покупателей и заказчиков	120000		95 100
Прочая дебиторская задолженность	23 500
Итого	123500		95 100
в том числе просроченная	57000		45 000

 

Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы  дебиторской задолженности за указанный  отчетный период

1) Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "Апельсин"

Место нахождения: г. Торжок, ул.Лен.шоссе, д. 21

Сумма дебиторской задолженности, за 2011 г. руб.: 19020 (20%)

 

2)Сокращенное фирменное наименование: ООО "Тверской купец"

Место нахождения: г. Торжок, ул Студенческая ,д .6

Сумма дебиторской задолженности, за 2011г. руб.: 14265 (15%)

 

Данные таблицы  свидетельствуют  о сокращении в 2011 году дебиторской задолженности.

 

 

 

Глава 3. Практика реструктуризации кредиторской задолженности  на примере ОАО «Торжокский хлебозавод»

 

3.1. Реструктуризация  кредиторской задолженности ОАО «Торжокский хлебозавод»

Данные предыдущей главы показывают, что кредиторская задолженность организации по итогам 2011 г. значительно увеличилась. Поэтому необходимо провести снижение кредиторской задолженности путём реструктуризации.

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой  расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями. [6]

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «Торжокский хлебозавод» можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами представляет угрозу стабильности финансового состояния предприятия.

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный  процесс, в каждом конкретном случае её проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Положительные или негативные моменты  проведения реструктуризации долгов во многом зависят  от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и регионе. 

Переговоры о реструктуризации долгов (дебиторской и кредиторской задолженности) являются процессом дипломатическим и личностным, во многом зависит от умения руководителя организации – должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся негативных обязательств. 

Каждая сторона в проблеме погашения  долгов представляет другой стороне  право принимать определенные условия  для достижения соглашения. 

Характер переговоров сторон о  погашении долгов определяется в  зависимости от конкретных обстоятельств  и даже личностных качеств участников переговоров. Тактика ведения переговоров  о погашении долгов в целях  учета обоюдных интересов может  быть следующей:

1. Признание законности требований по долгам и обязательствам.

2. Подтверждение возможности погашения. 

3. Уточнение просроченных сроков  по долгам. 

4.Определение допустимых схем  погашения долгов с учетом  возможных реальных условий погашения  на основе: 

• Ценных бумаг;
• Предоставления товаров или услуг; 
• Перехода задолженности в целевые займы; 
• Взаимозачета при наличии встречных обязательств;
• Возможности уступки прав требования;
• Возможности поручительства перед кредиторами (со стороны банков, органов власти и других структур). 

 

 Взаимозачёты платёжными поручениями  – это приказ банку о перечислении с расчётного счёта суммы денежных средств другому предприятию. Платёжными поручениями оформляются:

• платежи в доход бюджета, фондам и страховым компаниям; 
• платежи за работы, услуги и авансовые перечисления; 
• платежи в оплату претензий по качеству и недостаче продукции, штрафов, пеней и в погашение других задолженностей. 

Взаимозачет предполагает погашение  взаимных обязательств контрагентов. Он может осуществляться с привлечением третьих лиц (по цепочке задолженностей).  Сумма погашаемых обязательств определяется соглашением сторон и рассматривается как доход организации, как выручка от реализации продукции, если в зачете участвуют обязательства по оплате продукции.