Современная теория портфеля

- достижение  необходимого уровня доходности;

- прирост  капитала;

- минимизация  инвестиционных рисков;

- ликвидность  инвестиционных средств на приемлемом для инвестора уровне могут сочетаться объекты с различными инвестиционными качествами, что позволяют получить достаточный совокупный доход при консолидации риска по отдельным объектам вложений.

Как и  в общем случае при осуществлении  инвестиционной деятельности, так и  при формировании инвестиционного  портфеля инвестор ожидает прибыль (доход), действуя в рамках приемлемого  для него риска. Доход же может  иметь не только форму текущих  выплат или прибыли от реализации инвестиционных проектов, получаемых с известной степенью регулярности и определенности (предсказуемости) в установленные промежутки времени, но и в виде прироста стоимости  приобретенных активов.

 

 

                                  Список использованной литературы

 

1. Р. Винс «Математика управления капиталом», 3-е издание, Москва, 2007.
2. Г. Марковиц, «Выбор портфеля». //Финансы. - 1999. - №2. - С. 37-47
3. Д.В. Юрков, статья «Портфель ценных бумаг, доходность и риск» журнал «Экономика природопользования», № 2, 2011. с.77-80,
4. И.Н. Ишманов, журнал «Аудит и финансовый анализ», г.Москва, 2012-№3 с.293-297
5. Ф.М. Узденова, статья Типы портфеля ценных бумаг и управление риском, журнал «Аудит и финансовый анализ», 1/2009 г.
6. Интернет сайты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение

Диверсификация - рассредоточение капитала между различными объектами вложений с целью снижения экономических рисков.

Диверсифицированный риск (несистематический) - это часть инвестиционного риска, обусловленного неопределенностью появления негативных случайных событий, влияющих на уровень будущих доходов, но который можно устранить путем диверсификации инвестиций.

Недиверсифицированный (или систематический) риск - это риск, характеризующий неопределенность получения будущих доходов, обусловленный объективными (независимыми от конкретного хозяйствующего субъекта) явлениями или процессами (инфляцией, политическими событиями, военными действиями и пр.)

Корреляция (корреляционная зависимость) - статистическая взаимосвязь двух или нескольких случайных величин (либо величин, которые можно с некоторой допустимой степенью точности считать таковыми).

Ковариация -  мера линейной зависимости двух случайных величин.

Дисперсия -  мера разброса данной случайной величины, то есть её отклонения от математического ожидания.

Асимметрия – это показатель симметричности/скошенности кривой распределения, а эксцесс определяет ее островершинность. 

Рыночный портфель - портфель, состоящий из всех активов, доступных инвестору. При этом количество каждого из активов пропорционально его рыночной стоимости относительно суммарной рыночной стоимости всех активов портфеля.

Инвестиционный портфель - собрание реальных и/или финансовых инвестиций.