Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (Ззт), получаемый в виде разницы величин источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

1. Наличие  собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (Ес).

2. Наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  и затрат, получаемое из предыдущего  показателя увеличением на сумму  долгосрочных кредитов и займов (Ет).

3. Общая  сумма основных источников формирования  запасов и затрат равная сумме  предыдущего показателя и величины  краткосрочных кредитов и займов, к которым в данном случае  не присоединяются ссуды не  погашенные в срок (Еов).

По показателям наличия источников формирования запасов и затрат можно определить обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования:

а) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+/-Ес = Ес - Ззт.

б) излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+/-Ет = Ет - Ззт.

в) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

+/-Еов = Еов - Ззт.

г) излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+/-Етк = (Кт + Кк) - Ззт.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат позволяет выделить типы финансовых ситуаций, для чего используется следующий четырехкомпонентный показатель: Фу=Фу(+/-Ес);Фу(+/-Ет);Фу(+/-Еов);Фу(+/-Етк), где функция определяется следующим образом:

Фу(х) =1 - если х >= 0;

Фу(х) =0 - если х < 0.

Результаты анализа абсолютной финансовой устойчивости ООО «Пашковское» за период с 2010 по 2012 годы  показаны в таблице 8.

 

 

 

 

 

Таблица 8- Анализ абсолютной финансовой устойчивости (конец года), тыс. р.

Показатели	Годы			Изменение
	2010	2011	2012
А	1	2	3	4
Источники собственных средств, (П1300)	29775	34076	35553	5778
Основные средства и вложения, (А1100)	21171	23762	23393	2222
Наличие собственных оборотных средств, (стр1-стр2)	8604	10314	12160	3556
Долгосрочные кредиты и займы (П1400)	3816	7286	7628	3812
Наличие собственных и долгосрочных          заемных источников формирования запасов и затрат, (стр3+стр4)	12420	17600	19788	7368
Краткосрочные кредиты и займы, (П1510)	129	0	0	-129
Общая величина основных источников        формирования запасов и затрат, (стр5+стр6)	12549	17600	19788	7239
Общая величина запасов и затрат (А1210+А1220)	12574	14957	16418	3844
Излишек (+) недостаток (-) собственных       оборотных средств (стр3-стр8)	-3970	-4643	-8790	-4820
Излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников                 формирования запасов и затрат (стр5-стр8)	-154	+2643	+3370	3524
Излишек (+) недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат (стр7-стр8)	-25	+2643	+3370	3395
Излишек (+) недостаток (-) долгосрочных и краткосрочных заемных источников                     формирования запасов и затрат                                      (стр4+стр6-стр8)	-8629	-7671	-8790	-161
Показатель типа финансовой устойчивости, Фу(стр9);Фу(стр10);Фу(стр11);Фу(стр12)	(0;0;0;0)	(0;1;1;0)	(0;1;1;0)	-

 

Как показывают данные таблицы, в анализируемом периоде хозяйство имело неустойчивое финансовое состояние в 2010 - 2012 годах. Хотя в 2010 году предприятие имело кризисное финансовое состояние.

ООО «Пашковское» в анализируемом периоде было неспособно гарантировать свою платежеспособность за счет собственных источников финансирования, а также за счет долгосрочных и краткосрочных источников финансирования. Платежный недостаток в 2010 году составил 3970 тыс. р. и 8790 тыс. р. в 2012г., что составило 53,5% от общей величины запасов и затрат, что свидетельствует о значительных недостатках финансирования запасов и затрат за счет собственных источников. Отклонение от абсолютной финансовой устойчивости наблюдается за счет недостаточной величины заемных источников средств для финансирования запасов и затрат, если в этом возникнет необходимость.

 

 

3.3 Оценка запасов финансовой устойчивости (зона безопасности) хозяйства

 

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции - это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.      

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих   решений, оценке деятельности предприятия, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономисту менеджер.

Для определения их уровня можно, использовать аналитический и графический способы. 

Переменные и постоянные затраты - это два основных типа издержек. Каждый определяется в зависимости от того, меняются ли итоговые затраты в ответ на колебания объема Переменные затраты изменяются в общей сумме прямо пропорционально изменениям объема. Постоянные затраты - остаются без изменения.

В целях изучения зависимости между изменениями объема производства, совокупного дохода от продаж, расходов и чистой прибыли проводят анализ безубыточности производства. При этом особое влияние уделяется анализу выпуска продукции, что позволяет руководству определить критические («мертвые») точки объема производства. Критической считается такая точка объема продаж, при которой предприятие имеет затраты, равные выручке от реализации всей продукции. В этой точке нет ни прибыли, ни убытков.

Анализ безубыточности производства определяет зависимости между объемом продаж, расходами и прибылью в течение короткого промежутка времени.

Для определения критической точки используют методы уравнения, маржинального дохода, графический.

 

Таблица 9 – Исходные данные для расчета точки безубыточности зерна.

Показатели	Сумма, тыс. р.
А	1
Количество реализованной продукции, ц	36690
Цена 1 ц продукции, р.	302,59
Выручка, тыс. р.	11102
Постоянные затраты, тыс. р.	2830
Переменные расходы на единицу продукции, р.	154,21
Переменные расходы на весь выпуск продукции, тыс. р.	5658
Прибыль от реализации продукции, тыс. р.	2614
Маржинальный доход, тыс. руб. (В – Зпер)	5444
Доля маржинального дохода в выручке	0,49
Ставка маржинального дохода, р.	148,38

 

Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржинального дохода в выручке.

Т = А / Дмд = 2830 / 0,49 = 5775 тыс. р.

Для того, чтобы работать с прибылью, ООО «Пашковское» требуется продавать зерно на сумму не менее 5775 тыс. р.

Для расчета точки критического объема реализации в процентах к максимальному объему, который принимается за 100 %, может быть использована формула:

Т = А / МД х 100 = 2830 / 5444 х 100 = 52 %

 

 

 

                                                                      

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 4 - Зависимость между прибылью, объемом реализации продукции и её себестоимостью.

 

 

3.4  Анализ состояния расчетов

 

Анализ проверки состояния расчетов с дебиторами и кредиторами начинают по данным баланса в динамике по годам с изучения данных, характеризующих соблюдение на предприятии расчетно-платежной дисциплины.

Рассмотрим состояние расчетов ООО «Пашковское» с дебиторами и кредиторами в 2010-2012 годах  (таблица 10).

По данным таблицы видно, что кредиторская задолженность предприятия возросла на 293 тыс. р. или на 117,2%. Этот рост происходит в основном за счет увеличения задолженности перед персоналом по оплате труда, перед бюджетом и задолженности по социальному страхованию.

 

Таблица 10 - Анализ состояния расчетов (на конец года)

Показатели	Годы			Изменение 2012 года от 2010 года,    (+/-)
	2010	2011	2012
А	1	2	3	4
Расчеты с дебиторами, тыс. р.:
Покупатели и заказчики	2441	2352	1808	-633
Авансы выданные	163	120	126	-37
С персоналом	88	10	30	-58
ИТОГО:	2692	2482	1964	-728
Расчеты с кредиторами, тыс. р.:
Поставщики и подрядчики	10	-	-	-10
По оплате труда	8	87	146	138
По социальному страхованию	123	210	224	101
Задолженность перед бюджетом	109	180	173	64
ИТОГО:	250	477	543	293
а) превышение сумм дебиторской задолженности над кредиторской	2442	2005	1421	-1021
б) превышение сумм кредиторской задолженности над дебиторской	-	-	-	-

 

Дебиторская задолженность уменьшилась на 728 тыс. р. или на 73% в основном за счет уменьшения задолженности по авансам выданным - на 74,1%.

Углубляя анализ, ввиду того, что суммы дебиторской задолженности отрицательно сказываются на финансовом состоянии, рассмотрим показатели оборачиваемости дебиторской задолженности (таблица 11).

Как видим, в анализируемом периоде возросла оборачиваемость дебиторской задолженности на 61%, в связи с чем, период погашения задолженности снизился до 52,0 дней. Это естественно снизило потери предприятия, связанные с неплатежами. Кроме того, на 6,6% уменьшилась доля дебиторской задолженности в объеме текущих активов, что улучшило структуру баланса и положительно отразилось на финансовом состоянии предприятия.

 

Таблица 11 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	Годы			Изменение 2012 года от 2010 года  (+/-)
	2010	2011	2012
Выручка от реализации, тыс. р.	11566	16092	13544	1978
Дебиторская задолженность, тыс. р.	2692	2482	1964	-728
Величина текущих активов, тыс. руб.	17323	18604	21993	4670
Оборачиваемость дебиторской                    задолженности	4,29	7,69	6,89	2,6
Период погашения задолженности, дн	84	49	52	-32
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	15,5	13,3	8,9	-6,6

 

Состав и структура дебиторской  задолженности в анализируемом периоде представлена в таблице 12.

 

 

 

 

 

 

Таблица 12 - Состав и структура дебиторской задолженности (на конец года)

Вид задолженности	2010г.		2011г.		2012г.		2012 к 2010, %
	тыс. р.	уд. вес, %	тыс. р.	уд. вес, %	тыс. р.	уд. вес, %
1.Краткосрочная	752	27,9	952	38,3	1781	90,7	236,8
В т.ч.: просроченная	0	0	100	4,0	0	0	х
из нее длительностью   свыше 3 мес.	-	-	100	4,0	-	-	х
Непросроченная	752	27,9	852	34,3	1782	90,7	236,8
2. Долгосрочная	1940	72,1	1530	61,7	183	9,3	9,4
ИТОГО:	2692	100.0	2482	100.0	1964	100.0	72,9