Управление дебиторской задолженностью

 

Глава 3.Совершенствование управления дебиторской задолженностью на предприятии

 

3.1 Меры по совершенствованию  планирования и контроля дебиторской задолженности

 

На современном этапе наряду со стабилизацией деятельности предприятий важное значение имеет прогнозирование потоков денежных средств. Ритмичность платежно-расчетной дисциплины зависит не только от выбора формы безналичных расчетов, являющихся, как известно, основным способом оплаты поставляемой продукции, но и от взаимной увязки денежных оттоков и притоков. Упрощенно эту увязку можно представить как синхронное движение средств по счетам кредиторов и дебиторов – денежные средства, поступившие от дебиторов в погашение поставленной им продукции, с небольшим временным лагом используются для расчетов с кредиторами; превышение притоков денежных средств над их оттоками используется для наращивания экономического потенциала предприятия (приобретение основных средств и оборотных активов) и выплаты дивидендов собственникам. Естественно, полной синхронизации денежных потоков добиться невозможно — именно поэтому предприятие вынуждено иметь страховой запас денежных средств (обычно в виде высоколиквидных ценных бумаг) либо периодически пользоваться краткосрочными кредитами, неся при этом определенные расходы. Поэтому необходимо заранее выявить ожидаемый дефицит средств и принять меры для его покрытия. Для того чтобы сделать денежные потоки более прозрачными и предсказуемыми, в ПО «Надежда» должна быть организована более или менее формализованная система их прогнозирования.

Используя имеющиеся зависимости между суммой денежных поступлений, объёмом реализации, изменением в остатках дебиторской задолженности, продолжительностью оборота дебиторской задолженности, можно рассчитать ожидаемое значение дебиторской задолженности и сумму поступления денежных средств от покупателей.

При прогнозе кредиторской задолженности ключевым моментом является определение ожидаемых сумм платежей поставщикам. Для этого прогнозируется величина производственных запасов и увеличения задолженности поставщикам. Обосновываются варианты ожидаемых сумм поступлений денежных средств от дебиторов и сумм платежей кредиторам при разных периодах оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Исходные данные для прогнозирования дебиторской и кредиторской задолженности представлена в табл. 13.

 

Таблица 15.

Исходные данные для прогнозирования дебиторской и кредиторской задолженности в ПО «Надежда» за 2007 г.

Показатели	Значение показателя
1. Дебиторская задолженность,	1751
2. Средний период погашения дебиторской  задолженности	7,3
3. Кредиторская задолженность	10103
4. Средний период погашения кредиторской  задолженности	8,6
5. Выручка от реализации	87527
6. Себестоимость реализованной продукции	87018
7. Материальные затраты в себестоимости (75%)	65234

 

При прогнозирование дебиторской задолженности необходимо не только показать какова будет величина дебиторской и кредиторской задолженности если период оборота задолженностей останется прежним, но и показать, как измениться ожидаемая сумма поступлений денежных средств от покупателей и сумма платежей кредиторам, если: период оборота дебиторской и кредиторской задолженности:

увеличится на 10 дней;

сократится на 10 дней.

В таблице 14 представлен вариант прогноза дебиторской задолженности на 2008г.

 

Таблица 16.

Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности в ПО «Надежда» на 2008 г.

Показатели	Период оборота задолженности останется прежним	Период оборота задолженности увеличится на 10 дней	Период оборота задолженности уменьшится на 10 дней
1. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	1958	4639	80
2. Средний период погашения дебиторской  задолженности, дни	7,3	17,3	0,3
3. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	1695	3666	118
4. Средний период погашения кредиторской  задолженности, дни	8,6	18,6	0,6
5. Выручка от реализации, тыс. руб.	97882	97882	97882
6. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	95924	95924	95924
7. Материальные затраты в себестоимости (75%), тыс. руб.	71943	71943	71943

 

В таблице 15 представлена методика расчетов показателей, используемых при прогнозировании дебиторской задолженности на 2008г.

По данным таблицы 15 можно сделать вывод, что наиболее оптимальный прогнозный вариант продолжительности оборачиваемости дебиторской задолженности – 0,3 дня (период оборота задолженности уменьшится на 10 дней) и кредиторской задолженности – 0,6 дней (период оборота задолженности уменьшится на 10 дней).

Таблица 17.

Методика расчетов показателей, используемых при прогнозировании дебиторской задолженности на 2008 г.

Показатель	Формула расчета	Результаты расчета
1.Расчет затрат на производство  продукции и услуг	рассчитываются исходя из фактической их величины в 2007г., а также кумулятивных темпов расширения производства и инфляции	87018 х 1,015 х 1,015 х 1,075 = 95924 тыс. руб.
2. Выручка от реализации	планируется исходя из общей суммы затрат, и условия, в соответствии с которым их доля должна составить 98%.	95924 : 0,98 = 97882 тыс. руб.
3.Дебиторская задолженность	период оборота дебиторской задолженности умножить на размер выручки, деленные на длительность периода	7,3 х 97882 : 365 = 1958 тыс. руб. 17,3 х 97882 : 365 = 4639 тыс. руб. 0,3 х 97882 : 365 = 80 тыс. руб.
4.Кредиторская задолженность	период оборота кредиторской задолженности умножить на материальные затраты, деленные на длительность периода	8,6 х 71943 : 365 = 1695 тыс. руб. 18,6 х 71943 : 365 = 3666 тыс.руб. 0,6 * 71943 : 365 = 118 тыс. руб.

 

Следовательно, политика управления дебиторской задолженностью на предстоящий период должна быть направлена на снижение периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Следует отметить, что учитывая вероятностный характер прогноза, не следует стремится к совпадению расчетных показателей. Однако прогнозная тенденция по снижению продолжительности оборачиваемости дебиторской задолженности задолженности должна стать определяющей при управлении дебиторской и кредиторской задолженностью.

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва. Ее ранжирование может осуществляться по кварталам, но чаще всего используют группировку по дням: 0-30 дней; 30-60 дней; 61-90 дней и 91-120 дней.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка наличия безнадёжных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведётся отдельно по группам дебиторской задолженности.

При анализе данного показателя принципиальным является вопрос, соответствует ли сумма неоплаченной дебиторской задолженности на конец отчетного периода сумме продаж в кредит, которая по логике должна оставаться неоплаченной с учетом предоставляемых компанией условий коммерческого кредита.

Например, если компания продает с условием оплаты через 30 дней, то обычно сумма дебиторской задолженности должна равняться объему продаж за предыдущий месяц. Если в балансе дебиторская задолженность равняется объему реализации за 40 или 50 дней, это может означать, что ряд клиентов имеет трудности с оплатой счетов или нарушает условия кредита, либо для реализации своей продукции компания была вынуждена увеличить срок оплаты.

Точный анализ состояния дебиторской задолженности может быть сделан только путем определения «возраста» всех счетов дебиторов по книгам компании и классификации их по количеству неоплаченных дней: 10 дней, 20 дней, 30 дней, 40 дней и т.д. - и далее путем сравнения этих сроков с условиями кредитования по каждой сделке. Но такого рода анализ требует доступа к внутренней информации компании, поэтому внешний исследователь вынужден довольствоваться довольно приблизительным показателем, сопоставляющим дебиторскую задолженность и объем реализации за 1 день и последующим соотнесением этой величины со средним значением дебиторской задолженности в течение года.

Поэтому в процессе управления дебиторской задолженностью проводится анализ состава, причин и давности образования дебиторской задолженности (таблицы 16, 17).

 

Таблица 18.

Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности в ПО «Надежда» в 2006 году

Вид дебиторской задолженности	Суммы, тыс. руб.	В том числе
		до 1 месяца	от 1 до 3 месяцев	от 3 до 6 месяцев	от 6 до 12 месяцев	свыше года
Краткосрочная	1078	168	454	371	85	-
В том числе: за товары и услуги	260	168	4	88	-	-
авансы выданные	-	-	-	-	-	-
прочая	818	-	450	283	85	-
Долгосрочная	724	-	-	-	-	724
В том числе: за товары и услуги	-	-	-	-	-	-
авансы выданные	-	-	-	-	-	-
прочая	724	-	-	-	-	724
ИТОГО	1802	168	454	371	85	724
Удельный вес, %	100	9,3	25,2	20,6	4,7	40,2

 

По данным таблицы 16 видно, что в 2006 году дебиторская задолженность до 1 месяца в ПО «Надежда» составляет 9,3%, от 1 до 3 месяцев – 25,2%, от 3 до 6 месяцев – 20,6%, от 6 до 12 месяцев – 4,7%, свыше года – 40,2%.

По данным таблицы 17 видно, что в 2007 году дебиторская задолженность до 1 месяца в ПО «Надежда» составляет 4,8%, от 1 до 3 месяцев – 21,6%, от 3 до 6 месяцев – 17,0%, от 6 до 12 месяцев – 12,6%, свыше года – 44,0%.

Управление дебиторской задолженностью предполагает также контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Выявленная при анализе дебиторской задолженности тенденция снижения темпов оборачиваемости в динамики рассматривается как отрицательная характеристика финансового состояния предприятия. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей. Для этого целесообразно оценивать финансовое состояние предприятия-контрагента.

 

Таблица 19.

Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности в ПО «Надежда» в 2007 году

Вид дебиторской задолженности		Суммы, тыс. руб.	В том числе
			до 1 месяца		от 1 до 3 месяцев	от 3 до 6 месяцев	от 6 до 12 месяцев	свыше года
Краткосрочная		980	84		378	298	220	-
В том числе: за товары и услуги		60	60		-	-	-	-
авансы выданные		-	-		-	-	-	-
прочая		920	24		378	298	220	-
Долгосрочная		771	-		-	-	-	771
авансы выданные		-	-		-	-	-	-
прочая	-			-	-	-	-
ИТОГО	1751			84	378	298	220	771
Удельный вес, %	100			4,8	21,6	17,0	12,6	44,0