Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Ноября 2011 в 13:43, курсовая работа

Краткое описание

Практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде.

Содержание

Введение……………………………………………………………………...3
Глава 1. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью..4
1.1. Задачи контролирования дебиторской и кредиторской задолженности………………………………………………………..4
1.2. Дебиторская задолженность……………………………………6
1.3. Кредиторская задолженность …………………………………13
Глава 2. Дебиторская и кредиторская задолженность ОАО «КЗАЭ» 16
2.1. Технико-экономическая характеристика ОАО «КЗАЭ»…. 16
2.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
ОАО «КЗАЭ»………………………………………………………… 19
2.3. Информационные технологии в управлении дебиторской задолженностью …………………………………………………….. 22
Глава 3. ………………………………………………………………………29
Заключение………………………………………………………………….37
Список использованной литературы……

Скачать в ZIP архиве (506.48 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Вложенные файлы: 1 файл

курсовая по фм (практика) Дмитриева Т.А..doc

— 921.00 Кб (Скачать файл)
 

      Расчеты произведены с использованием следующих  формул:

Таблица 2.1. 

Показатель Начало  периода Конец периода Абсолютное  изменение Относительное изменение
Выручка от реализации продукции 1557281 1972555 =C2-B2 =C2/B2*100
Прочие  доходы 1494584 1199475 =C3-B3 =C3/B3*100
Итог  доходов =СУММ(B2:B3) =СУММ(C2:C3) =C4-B4 =C4/B4*100
Себестоимость проданных товаров 1343979 1655121 =C5-B5 =C5/B5*100
Коммерческие расходы 3410 6131 =C6-B6 =C6/B6*100
Управленческие  расходы 138827 175800 =C7-B7 =C7/B7*100
Прочие  расходы 1621877 1320382 =C8-B8 =C8/B8*100
Итог  расходов =СУММ(B5:B8) =СУММ(C5:C8) =C9-B9 =C9/B9*100
Ставка  налога на прибыль 0,24 0,24 =C10-B10 =C10/B10*100
Материальные  затраты 120853 112532 =C11-B11 =C11/B11*100
Затраты на оплату труда 201596,85 248268,15 =C12-B12 =C12/B12*100
Переменные  затраты =B11+B12 =C11+C12 =C13-B13 =C13/B13*100
Постоянные  затраты =B9-B13 =C9-C13 =C14-B14 =C14/B14*100
Маржинальный  доход =B2-B13 =C2-C13 =C15-B15 =C15/B15*100
Норма маржинального дохода =B15/B2 =C15/C2 =C16-B16 =C16/B16*100
 

  По данным таблицы 1 можно сделать вывод о том, что несмотря на снижение прочих доходов, общие доходы организации выросли за счет роста выручки от реализации продукции на 415 274 и составляют на конец отчетного периода 3 172 030, что на 120 165 больше чем на начало отчетного периода.

      Общие расходы организации увеличились  по сравнению с началом периода  за счет роста себестоимости проданных товаров, коммерческих и управленческих расходов и на конец отчетного периода составляют 3 157 434 что на 49 341 больше чем на начало периода.

Таблица 3

Показатель Начало  периода Конец периода Абсолютное  изменение Относительное изменение
Прибыль от реализации продукции 213302 317434 104132 148,8190453
Налогооблагаемая  прибыль -56228 14596 70824 -25,95859714
Рентабельность  продаж 13,69707843 16,09253 2,395451306 117,4887756
Налог на прибыль -134,9472 35,0304 169,9776 -25,95859714
Эффект  производственного рычага 5,789121293 5,0774487 -0,711672595 87,7067251
Порог рентабельности 3513054,518 3422675,7 -90378,86466 97,42734238
Запас финансовой прочности -125,5889925 -73,51484 52,07415242 58,53605368
 

      Расчеты произведены с использованием следующих формул:

Таблица 3.1.

Показатель Начало  периода Конец периода Абсолютное  изменение Относительное изменение
Прибыль от реализации продукции =B2-B5 =C2-C5 =C20-B20 =C20/B20*100
Налогооблагаемая  прибыль =B4-B9 =C4-C9 =C21-B21 =C21/B21*100
Рентабельность  продаж =B20/B2*100 =C20/C2*100 =C22-B22 =C22/B22*100
Налог на прибыль =B21*0,24/100 =C21*0,24/100 =C23-B23 =C23/B23*100
Эффект  производственного рычага =B15/B20 =C15/C20 =C24-B24 =C24/B24*100
Порог рентабельности =B14/B16 =C14/C16 =C25-B25 =C25/B25*100
Запас финансовой прочности =(B2-B25)/B2*100 =(C2-C25)/C2*100 =C26-B26 =C26/B26*100
 

      По  данным таблицы 2 можно сделать вывод  о том, что прибыль от реализации продукции на конец отчетного  периода составляет 317 434 что на 104 132 больше чем на начало периода. Также на 70 824 выросла налогооблагаемая прибыль и на конец отчетного периода составляет 14 596. соответственно увеличилась сумма налога на прибыль и на конец отчетного периода составляет…….

      По  сравнению с началом отчетного  периода эффект производственного рычага снизился на 0,71 и на конец отчетного периода составляет 5,07. это является положительной тенденцией, т.к. при уменьшении выручки на 1% предприятие потеряет прибыль на 0,71% меньше чем в начале отчетного периода.

Баланс  на начало периода
Активы
Оборотные средства:
Денежные средства 219
Дебиторская задолженность 298442
Материальные  запасы 112532
Запасы  готовой продукции 51543
Итого оборотных средств 462736
Основные  средства:
Земля 543152
Здания  и оборудование 586351
Накопленный износ 223683
Итого основных средств 905820
Итого активов 1368556
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате 1238783
Налог, подлежащий оплате 2080
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств 1240863
Собственный капитал:
Обыкновенные акции 70259
Нераспределенная  прибыль 57434
Итого собственного капитала 127693
Итого обязательств и собственного капитала 1368556
             
Бюджет  реализации
  квартал Итого
I II III IV  
Прогнозируемый  объем реализации в ед. 980 982 990 998 3950
Цена  реализации ед. 450 458 465 460  
Прогнозируемый  объем реализации в ден. ед. 441000 449756 460350 459080 1810186
Прогноз поступления денежных средств
Дебиторская задолженность на начало прогнозного  периода 298442       298442
Реализация I квартала 401310 39690     441000
Реализация II квартала   409278 40478,04   449756
Реализация III квартала     418918,5 41431,5 460350
Реализация IV квартала       417762,8 417762,8
Общие поступления денежных средств 699752 448968 459396,5 459194,3 2067310,8
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации 91
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале 9
             
Производственный  бюджет
  квартал Итого
I II III IV  
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода 29,46 29,7 29,94 1012 1012
Общая потребность в изделиях 1009,46 1011,7 1019,94 2010 4962
Запас готовой продукции на начало прогнозного  периода 1046,181 29,46 29,7 29,94 1046,181326
Количество  ед., подлежащих изготовлению -36,7213 982,24 990,24 1980,06 3915,818674
Процент от продаж следующего квартала для  запаса на конец текущего квартала 3
Запас готовой продукции на конец прогнозного  периода 1012
               
Бюджет  прямых затрат на материалы
  квартал Итого
I II III IV  
Потребность в материале на ед. изделия 50 47 48 49  
Потребность в материале на производство -1836,07 46165,28 47531,52 97022,94 188883,6737
Запас материала на конец прогнозного  периода 6924,792 7129,728 14553,44 15 15
Общая потребность в материале 5088,726 53295,01 62084,96 97037,94 188898,6737
Запас материала на начало прогнозного  периода 112532 6924,792 7129,728 14553,44 112532
Материалы, подлежащие закупке -107443 46370,22 54955,23 82484,49 76366,67372
Цена  ед. товара 1 1 1 1  
Стоимость закупок -107443 46370,22 54955,23 82484,49 76366,67372
Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем  квартале для запаса на конец текущего квартала 15
Запас материала на конец прогнозного  периода 15
Прогноз расходования денежных средств
Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному 1238783       1238783
Закупка материала в I квартале -95624,5 -11818,8     -107443,2743
Закупка материала в II квартале   41269,49 5100,724   46370,216
Закупка материала в III квартале     48910,16 6045,075 54955,233
Закупка материала в IV квартале       73411,20 73411,20411
Итого выплат 1143158 29450,73 54010,88 79456,28 1306076,379
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок 89
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале 11
             
Бюджет  прямых затрат на оплату труда
  квартал Итого
I II III IV  
Прямые  затраты труда в часах на ед. 0,3 0,4 0,35 0,45  
Итого часов -11,0164 392,896 346,584 891,027 1619,490602
Стоимость прямых затрат труда в час 0,095 0,095 0,095 0,095  
Общая стоимость прямых затрат труда -1,04656 37,32512 32,92548 84,64756 153,8516072
             
Бюджет  производственных накладных  расходов
  квартал Итого
I II III IV  
Переменная  ставка накладных расходов 0,5 0,5 0,5 0,5  
Прогнозируемые переменные накладные расходы -5,5082 196,448 173,292 445,5135 809,7453012
Прогнозируемые  постоянные накладные расходы, включая  амортизацию 17 17 17 17 68
Амортизация 5 5 5 5 20
Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию 11,4918 213,448 190,292 462,5135 877,7453012
Выплаты денежных средств по накладным расходам 6,491801 208,448 185,292 457,5135 857,7453012
             
Бюджет  товарно-материальных запасов на конец  прогнозного периода
  Единицы Цена  единицы Итого
Основные  производственные материалы 15 1 15
Готовая продукция 1012 49,26775 49858,963
  Цена  за единицу Количество  единиц Итого
Основные  производственные материалы 1 49 49
Затраты труда 0,095 0,45 0,04275
Переменная  ставка накладных расходов 0,5 0,45 0,225
Общая переменная стоимость изготовления     49,26775
             
Бюджет  коммерческих и управленческих расходов
  квартал Итого
I II III IV  
Переменные  коммерческие и управленческие расходы  на ед. продукции 0,8 0,9 0,85 0,85  
Прогнозные  переменные расходы 784 883,8 841,5 848,3 3357,6
Постоянные  коммерческие и управленческие расходы: 180,5 211 199,5 223 814
Реклама         0
Страхование         0
Заработная  плата 111 139 141 145 536
Аренда 4,5 5 5,5 6 21
Налоги 65 67 53 72 257
Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы 964,5 1094,8 1041 1071,3 4171,6
             
Бюджет  денежных средств
  квартал Итого
I II III IV  
Денежные  средства на начало прогнозного периода 219 -446237 -28060,8 376065,67 219
Поступления от покупателей 699752 448968 459396,5 459194,3 2067310,8
Итого денежных средств в наличии 699971 2730,529 431335,8 835259,97 2067529,8
Выплаты:
Основные  производственные материалы 1143158 29450,73 54010,88 79456,28 1306076,379
Оплата  труда производственных рабочих -1,04656 37,32512 32,92548 84,647565 153,8516072
Производственные  накладные расходы 6,491801 208,448 185,292 457,5135 857,7453012
Коммерческие  и управленческие расходы 964,5 1094,8 1041 1071,3 4171,6
Закупка оборудования         0
Налог на прибыль 2080       2080
Итого выплат 1146208 30791,31 55270,1 81069,741 1313339,576
Излишки (дефицит) денежных средств -446237 -28060,8 376065,7 754190,22 754190,2243
Финансирование:
Кредитование         0
Погашение долгов   0 0 0 0
Проценты   0 0 0 0
Итого финансирование 0 0 0 0 0
Денежные  средства на конец прогнозного периода -446237 -28060,8 376065,7 754190,22 754190,2243
Годовая ставка процента за банковский кредит 12
Расчетная величина для начисления процентов: 0,03
             
Прогнозные  показатели отчета о  прибылях и убытках
Продажи 1810186
Переменные  расходы:
Переменная  стоимость продаж 194607,6125
Переменные  коммерческие и управленческие расходы 3357,6
Итого переменных расходов 197965,2125
Валовая маржа 1612220,788
Постоянные  расходы:
Производственные  накладные расходы 68
Коммерческие и управленческие расходы 814
Итого постоянных расходов 882
Прибыль от продаж 1611338,788
Расходы на выплату процентов 0
Прибыль до налогообложения 1611338,788
Налог на прибыль 386721,309
Чистая  прибыль 1224617,479
Ставка  налогообложения прибыли 24
             
Прогнозный  баланс
Активы
Оборотные средства:
Денежные средства 754190,2243
Дебиторская задолженность 41317,2
Материальные  запасы 15
Запасы  готовой продукции 46782,658
Итого оборотных средств 845381,3873
Основные  средства:
Земля 543152
Здания  и оборудование 586351
Накопленный износ 223703
Итого основных средств 905800
Итого активов 1748105,082
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате 9073,29489
Налог, подлежащий оплате 386721,309
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств 395794,6039
Собственный капитал:
Обыкновенные акции 70259
Нераспределенная  прибыль 1282051,479
Итого собственного капитала 1352310,479
Итого обязательств и собственного капитала 1748105,082

      Следует отметить, что предприятие все-таки выходит по окончанию следующего (прогнозного) года на положительный  результат деятельности – на прибыль  и, кроме того на ее увеличение.

Заключение

 

      Балансовые  остатки дебиторской задолженности  могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами на состояние предприятия. Если без должного внимания относиться к дебиторской задолженности, то это может являться одной из причин кризисного положения организации, которое проявляется недостатком денежных средств в обороте, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования, что также не благоприятно сказывается на состоянии предприятия.

      Таким образом при установлении условий  расчетов с покупателями и поставщиками предприятию во многих случаях приходится делать выбор между наличием свободных средств в обороте и сохранением необходимого уровня платежеспособности. В зависимости от конкретных условий и показателей деятельности определяется, что важнее в данном периоде для улучшения финансового состояния – свободные средства в обороте или повышение платежеспособности.

      Для повышения эффективности управления дебиторской  задолженностью предприятию  необходимо выбрать самый оптимальный  вариант кредитной политики, а вовремя оплаченные счета поставщиков способствуют созданию репутации надежной и ответственной фирмы, что поможет обеспечить более эффективную работу предприятия.

Список  использованной литературы

 

1.Берзон  Н.И. Финансовый менеджмент.-М.: Академия, 2007;

2. Герасимова  Л.Н. журнал «Российское предпринимательство»  политика взыскания дебиторской  задолженности, 2005, №9

3.Джалаев  Т.К. журнал «Экономический анализ»,  Анализ дебиторской и кредиторской  задолженности предприятия, 2005, №7;

4.Парушина  И.В. журнал «Бухгалтерский учет», Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, 2002, №4;

5.Петров  А.М. журнал «Экономический анализ: теория и практика», Организационный  механизм контроля за движением  дебиторской и кредиторской задолженностью, 2006, №18;

6. Поляк  Г.Б. Финансовый менеджмент –  М.: ЮНИТИ, 1997

7.http://lib.mabico.ru/referats/001148-4.html.

8. СПС КонсультантПлюс

Информация о работе Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия