Управление капиталом, вложенным в основные средства предприятий на примере ОАО «Примор ТИСИЗ»

Необходимо также учитывать, что предприятие может считаться  успешным лишь тогда, когда оно достигает  своих целей. Очевидно, что для  предприятия одной из основных целей  является получение прибыли. В таком  случае текущая эффективность предприятия  определяется тем, что создаваемая  им стоимость превращается непосредственно  в прибыль. Каждому предприятию  необходимы ресурсы, чтобы финансировать  свою производственно-торговую деятельность.

Из проведенного исследования вытекает, что инвестиции и инновации  представляют собой важнейшую экономическую  категорию расширенного воспроизводства, играющую ключевую роль в реализации структурных сдвигов в экономике  и формировании народнохозяйственных пропорций на макроуровне, адекватных рыночным формам хозяйствования.

 

 

 

2.Анализ основных средств,  в системе управления основным  капиталом предприятия.

2.1.Анализ финансовых показателей  использования и движения основных  средств на предприятии.

Эффективность использования  основных производственных фондов оценивается  с помощью общих и частных  показателей их использования. Общие  показатели выражают конечный результат  использования всей совокупности основных фондов. К ним относятся:

1) фондоотдача (ФО) — отношение  стоимости продукции, выпущенной  с использованием основных производственных  фондов за год к среднегодовой  стоимости этих фондов:

 

 

 

где ТП (В) – товарная продукция, руб. (или В – выручка от реализации продукции, руб.);

  - стоимость ОПФ.

Фондоотдача характеризует  объем продукции, приходящийся на 1 рубль, вложенный в основные фонды.

Факторами роста фондоотдачи  являются:

- повышение производительности  оборудования в результате технического  перевооружения и реконструкции;

- повышение коэффициента  сменности работы оборудования;

- улучшение использования  времени и мощности;

- ускорение освоения вновь  вводимых мощностей;

- снижение стоимости единицы  мощности;

- замена ручного труда  машинным.

2) фондоемкость (ФЕ) — это  среднегодовая стоимость основных  производственных фондов, приходящаяся  на 1 руб. годового объема выпускаемой  продукции. Фондоемкость — это  показатель, обратный фондоотдаче  и определяемый по формуле:

 

 

 

Фондоемкость используется для определения потребности  в основных производственных фондах;

3) фондовооруженность (ФВ) —  это отношение среднегодовой  стоимости основных производственных  фондов к среднесписочной численности  промышленно-производственного персонала  предприятия:

 

 

 

где - среднегодовая численность работников организации.

Если производительность труда на предприятии растет более  быстрыми темпами по сравнению с  фондовооруженностью, то это свидетельствует  об эффективном использовании основных производственных фондов предприятия;

4) рентабельность производства  — величина прибыли, приходящаяся  на 1 руб. всей совокупности фондов:

 

 

       Частные  показатели характеризуют уровень  использования наиболее активной  части основных производственных  фондов—рабочих машин и оборудования. К ним относят:

1) коэффициент экстенсивной  загрузки оборудования, характеризующий  уровень использования оборудования  во времени. Коэффициент экстенсивного использования оборудования (Кэкст) определяется как отношение фактического количества часов работы оборудования (tф) к количеству часов работы по норме (tн):

 

 

 

2) коэффициент сменности  работы оборудования (Ксм) характеризует  экстенсивное его использование  и показывает сколько смен отработала единица оборудования:

 

 

 

где С - сумма отработанных машинно-смен в сутки;

К - количество установленного оборудования.

3) коэффициент интенсивной  загрузки оборудования, характеризующий  уровень использования оборудования  по мощности и производительности. Коэффициент интенсивного использования оборудования (Кинт) определяется как отношение фактической производительности оборудования (Пф) к нормативной (Пн):

 

 

 

4) коэффициент интегрального использования оборудования (Кинтегр). Он определяется как произведение коэффициентов экстенсивного и интенсивного использования оборудования и комплексно характеризует эксплуатацию его по времени и производительности (мощности):

 

 

 

Низкие значения частных  показателей свидетельствуют о  неэффективном использовании оборудования.

ОПФ имеют первоначальную, остаточную и восстановительную  стоимость.

Первоначальная стоимость  ОПФ формируется из затрат на их приобретение, сооружение и изготовление, включая расходы по доставке, монтажу  и установке.

Остаточная стоимость  ОПФ – разница между первоначальной стоимостью и суммой износа, которой  подвергаются ОФ:

 

 

 

где – первоначальная стоимость, руб.;

- норма амортизации;

- период эксплуатации, лет.

Восстановительная стоимость  – стоимость воспроизводства  ОФ в современных условиях. Устанавливается  во время переоценки ОПФ:

 

 

 

где – первоначальная стоимость, руб.;

П – среднегодовые темпы роста производительности труда;

t – лаг времени (период  времени, в течение которого  вложенный капитал не дает  отдачи в виде получения выручки от реализации продукции).

Среднегодовая стоимость  вводимых в действие ОПФ определяется путем деления их стоимости на 12 и умножения полученного результата на число полных месяцев, в течение  которых будут эксплуатироваться  вводимые в эксплуатацию фонды.

Среднегодовая стоимость  выбывающих ОПФ определяется путем  деления их стоимости на 12 и умножением полученного результата на число полных месяцев остающихся до конца года со времени их выбытия.

Основное производственное оборудование делят на:

а) Наличное – это оборудование, числящееся на балансе и внесенное  в инвентарные списки предприятия  независимо от состояния и места  размещения;

б) Установленное - считается  оборудование, размещенное в производственных помещениях, действующее, недействующее, находящееся в резерве и на консервации. Не включается в его  состав оборудование, поступившее на предприятие, но не смонтированное и  не сданное в эксплуатацию;

в) Работающее - это оборудование, вырабатывающее продукцию.

Обобщающую оценку движения ОПФ дают коэффициенты обновления, выбытия, прироста, годности и износа (соответственно Ко; Кв; Кг; Ки).

Коэффициент обновления (Ко) отражает интенсивность обновления ОПФ:

 

 

 

где - стоимость поступивших в отчетном году ОПФ;

- стоимость ОФ на конец  года.

Коэффициент выбытия (Кв) характеризует степень интенсивности выбытия ОПФ:

 

 

 

где - стоимость выбывших в отчетном году ОПФ;

- стоимость ОФ на начало  года.

Техническое состояние ОПФ  характеризуется коэффициентом  годности (Кг):

 

 

или

 

 

где - остаточная стоимость ОПФ;

- первоначальная стоимость  ОПФ;

- коэффициент износа.

Коэффициент износа (Ки) определяется:

 

 

 

где - сумма начисляемой амортизации;

- стоимость ОФ на начало  года.

Коэффициент прироста основных средств ():

 

 

 

где - - стоимость поступивших в отчетном году ОПФ;

- стоимость выбывших в отчетном году ОПФ;

- стоимость ОФ на конец  года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.Анализ эффективности  вложения капитала в основные  средства на исследуемом предприятии.

ЗАО «ПриморТИСИЗ» является одной из ведущих изыскательских организаций Дальнего Востока. Правопреемник  государственного предприятия ПриморТИСИЗ  Госстроя России, созданного в 1963 году на базе Приморского отделения ДальТИСИЗа Госстроя РСФСР.

Основные виды деятельности:

1. Инженерно-геодезические изыскания
2. Инженерно-геологические изыскания
3. Инженерно-геофизические изыскания
4. Инженерно-гидрометеорологические изыскания
5. Инженерно-экологические изыскания
6. Проведение геотехнического контроля
7. Инженерно-геологические изыскания в период строительства и эксплуатации сооружений
8. Землеустроительные работы (вынос в натуру границ участков, подготовка межевых планов, оформление кадастра и др.)
9. Лабораторные исследования (физико-механические исследования проб грунтов, исследование химического состава проб подземных и поверхностных вод, водных вытяжек из проб глинистых грунтов)
10. Изготовление нестандартного бурового оборудования

Организация располагает  технической базой (гаражи для размещения и обслуживания буровых установок  и машин, ремонтно-механические мастерские, склад и др.), имеет современные  геодезические приборы и инструменты, необходимое оборудование для производства буровых работ, проведения полевых  испытаний (статистическое и динамическое зондирование, штамповые испытания  с применением штампов от 300 до 5000 кв. см, опытно-фильтрационные работы), располагает геофизическим оборудованием, оргтехникой и программным обеспечением.

Как видно из таблицы 1 в Приложении А, предприятие не является рентабельным, т.к. не получает прибыли и работает в убыток себе. В 2010 г. предприятие получило убытки, которые в 2011 г. уменьшились на 6,29%.

Значительно увеличились  операционные и внереализационные  расходы (на 290 и 176% соответственно). Резко  возросли операционные доходы – на 376%, внереализационные доходы выросли на 50%.

На сегодняшний день ОАО  «ПриморТИСИЗ» является убыточным предприятием и требует вложения новых инвестиций в основной капитал и внедрения новых технологий.

В ходе этого анализа необходимо оценить размеры, динамику и структуру  вложений капитала предприятия в  основные средства, выявить главные  функциональные особенности производственной деятельности анализируемого хозяйствующего субъекта.

С этой целью проводится сопоставление данных на начало и  конец отчетного периода по всем элементам основных средств (таблица 2 Приложение Б).

Сопоставив данные на начало и конец отчетного периода  по всем элементам основных средств, можно сделать следующие выводы:

а) Наибольший удельный вес  в структуре основных фондов занимают ОПФ (96%), далее ОФ отраслей, оказывающих  услуги (3,7%) и наименьший – ОФ других отраслей (0,03%).

б) За отчетный период доля ОПФ  снизилась (на 0,178%), за счёт снижения удельного  веса машин и оборудования (на 3,3%) и транспортных средств (на 0,014%).

в) Удельный вес ОФ других отраслей снизился на 0,046%.

г) Доля ОФ других отраслей, оказывающих услуги увеличилась  на 0,22%, хотя доля жилищного хозяйства  снизилась на 0,04%.

Основные производственные фонды делят на активные и пассивные. К активным ОПФ относятся машины и оборудование, непосредственно  используемые при выполнении работ, инструмент и транспортные средства. К пассивным можно отнести  здания и сооружения, передаточные устройства. Такая детализация необходима для выявления резервов повышения  эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры. Большой интерес при этом представляет соотношение активной и пассивной  частей, так как от их оптимального сочетания во многом зависят фондоотдача, фондорентабельность и финансовое состояние предприятия. Данные по наличию  и движению основных средств можно  увидеть в таблице 3 Приложения В.

По данным таблицы 3 в Приложении В можно сказать, что за отчетный год в наличии и структуре основных средств произошли следующие изменения: стоимость основных средств возросла на 13553 млн. руб. или на 5,12%, в т.ч. ОПФ – на 12574 млн. руб., при этом их активная часть снизилась на 1,72%, что нельзя оценить положительно, а пассивная возросла на 11,93%.

Существенно снизилась ОФ других отраслей – на 59%, ОФ, оказывающих  услуги возросли на 11,86%.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния  основных производственных фондов. Для этого рассчитываются такие показатели, как коэффициент обновления, характеризующий долю новых фондов в общей их стоимости на конец года, коэффициент выбытия, коэффициент прироста, коэффициент износа и коэффициента годности, расчет которых представлен в таблице 4 Приложения Г.