Управление оборотными средствами

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учереждние высшего профессионального образования

«Сибирская государственная автомобильно-дорожная академия

(СибАДИ)»

 

Факультет «Экономика и управление»

Кафедра  «Экономика и управление предприятием»

 

КУРСОВАЯ БАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

тема: «Управление оборотными средствами»

 

 

 

 

Выполнил:

 

 

 

 

 

 

 

 

Реферат

Курсовая работа по учебной дисциплине финансовый менеджмент. Тема: «Управление оборотными средствами предприятия». Содержит 38 листов печатного текста, 21 таблиц, использовано 6 источников научной литературы,29 формул.

Курсовая работа состоит из практической части, которая состоит из решения 3 задач по темам:

1.Анализ баланса предприятия.

2.Анализ эффективности  использования оборотных средств.

3.Управление дебиторской  задолженностью.

Результатом курсовой работы является приобретение умений и  навыков самостоятельного анализа баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках ЗАО «Елизаветинское»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Актуальность темы заключается в том, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия.

Особое внимание уделяется улучшению использования оборотных средств, так как  их рациональное использование влияет на основные показатели хозяйственной деятельности предприятия: на рост объема производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Цель работы -  охарактеризовать имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату.

Задачи, которые поставлены к курсовой работе:

-    рассчитать вертикальный  и горизонтальный анализ баланса;

- проанализировать ликвидность  баланса, финансовую устойчивость  предприятия;

- провести анализ оборотных  средств предприятия и дебиторской  задолженности.

Объектом исследования является предприятие ЗАО « Елизаветинское»

 

 

 

 

 

1 АНАЛИЗ БАЛАНСА И ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

В финансовом менеджменте одними из основных методов в системе анализа, проводимого на предприятии, являются горизонтальный и вертикальный анализ, которые взаимно дополняют друг друга.

Горизонтальный анализ – это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (или снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период.

Вспомогательные виды деятельности компании: Автотранспорт (розничная торговля техническое обслуживание и ремонт, мойка, чистка, буксировка и техническая помощь в пути );Автомобили легковые (техническое обслуживание и ремонт); Автомобильные детали, узлы и принадлежности (оптовая торговлярозничная торговля);

Расчет отклонения рассчитывается по следующей формуле:

 

Отклонение = ((хn+1 – хn)/ хn+1 )* 100,

(1)

 

 

где х1 - значение показателя на начало отчетного периода; х2 - значение показателя на конец отчетного периода.

 

 

 

 

 

Таблица 1

 

Статья	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение	Отклонение
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб	%
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Основные средства	30773	47387	16614	53,9
Незавершенное строительство	794	794	0	0
Итого по разделу I	31567	48181	16614	52,6
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	34900	41295	6395	18,32
Сырье,материалы и другие аналогичные ценности	19838	22583	2745	13,84
Животные на выращивании и откорме	13840	14420	580	4,2
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	1222	4292	3070	251.2
Дебиторская задолженность	955	2040	1085	113,6
Покупатели и заказчики	24	763	739	3079,16
Денежные средства	410	49	-361	-88
Итого по разделу II	36265	43384	7119	19,63
БАЛАНС	67832	91565	23733	34,99
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	34	34	0	0
Добавочный капитал	34472	33001	1471	-4,27
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	16522	22723	6201	37,5
Итого по разделу III	49557	55758	6201	12,51
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	769	14306		1760
Прочие долгосрочные обязательства	3064	3064		0
Итого по разделу IV	3833	17370		353,2
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	10300	11500	1200	11,65
Кредиторская задолженность	4142	6937	2795	67,48
В т.ч: Поставщики и подрядчики	790	2496	1706	215,9
Задолженность перед персоналом организации	591	349	-242	-40,9
Задолженность перед дочерними и зависимыми организациями	545	991	446	81,83
Задолженность перед персоналом организации	1889	1351	-538	-28,5
Задолженность перед государственными ВБФ	327	1750	1423	435,2
Итого по разделу V	14442	18437	3995	27,66
БАЛАНС	67832	91565	23773	34,99

 

 

Вывод: Общая величина активов выросла на 23733 тыс. руб. или на 34,99%.Рост,в основом, произошел за счет увеличения ОС и запасов,значительно выросла дебиторская задолженность.

Пассивы выросли за счет увеличения нераспреденной прибыли,займов и кредитов,также увеличилась задолженность перед государственными ВБФ

 

 

Также  анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.

 

Таблица 2

 

Горизонтальный анализ по отчету о прибылях и убытках

 

Наименование показателя	Отчетный период	Предыдущий период	Абсолютное отклонение	Отклонение %
Выручка	49229	45655	3574	7,83
Себестоимость продаж	466965	34795	432170	1242,05
Валовая прибыль (убыток)	2533	10860	-8327	-76,68
Прибыль (убыток) от продаж	10860	-761	11621	-1527,07
Проценты к уплате	3133	2286	847	37,05
Прочие операционные доходы	8723	6652	2071	31,13
Прочие операционные расходы	1562	3226	-1664	-51,58
Прибыль (убыток) до налогообложения	6561	12000	-5439	-45,33
Текущий налог на прибыль	153	518	-365	-70,46
Чистая прибыль (убыток)	6408	11482	-5074	-44,19

 

Вывод: Выручка предприятия увеличилась на 7.83%,  в то же время  прибыль снизилась на 44,19%  Это произошло за счет высокой  себестоимости проданных товаров,снижения валовой прибыли и увеличения процентов к уплате

Вертикальный анализ (структурный) показывает структуру средств предприятия и их источников и позволяет выявить влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.

Доля каждой строки баланса в общей сумме ищется по следующей формуле:

 

Доля = (хi/ВБ)*100

(2)

 

 

где хi - значение показателя; ВБ – валюта баланса.

Таблица 3

Статья	На начало периода	На конец периода	Изменение
	%	%	%
Основные средства	45,36	51,75	6,39
Незавершенное строительство	1,15	0,87	-0,28
Итого по разделу I	46,54	52,62	6,08
Запасы	51,45	45,10	-6,35
Сырье,материалы и другие аналогичные ценности	29,25	24,66	-4,59
Животные на выращивании и откорме	20,40	15,75	-4,65
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	1,80	4,69	2,89
Дебиторская задолженность	1,40	2,29	0,89
Покупатели и заказчики	0,04	0,83	0,80
Денежные средства	0,60	0,05	-0,55
Итого по разделу II	53,46	47,38	-6,08
БАЛАНС	100,00	100,00	0,00
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	0,05	0,04	-0,01
Добавочный капитал	50,82	36,04	-14,78
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	24,36	24,80	0,44
Итого по разделу III	73,06	60,90	-12,16
Займы и кредиты	1,13	15,62	14,49
Прочие  долгосрочные обязательства	4,50	3,35	-1,15
Итого по разделу IV	5,65	19,00	13,35
Займы и кредиты	15,19	12,56	-2,63
Кредиторская задолженность	6,10	7,57	1,47
Итого по разделу V	21,30	20,16	-1,14
БАЛАНС	100,00	100,00	0,00

 

Вывод: Доля оборотных активов составляет большую часть всех активов, но уменьшается по сравнению с началом периода на 6,08 %, т.к. сократились запасы и сырье и материалы.

В пассиве баланса уменьшилась доля добавочного капитала, сумма займов и кредитов значительно возросла – на 14,5 %

 

Проводим вертикальный анализ так же для отчета о прибыли и убытках.

 

 

Таблица 4

 

Вертикальный анализ по отчету о прибылях и убытках

Статья	За отчетный период %	За предыдущий период %	Изменение, %
Доходы
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	84,9	87,4	-2,4
Прочие доходы	10,2	12,6	-2,4
Всего доходов	100	100	0
Расходы
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	99,6	91,5	8,1
Прочие расходы	0,4	8,5	-8,1
Всего расходов	100	100	0

 

Вывод: При рассмотрении доходов предприятия можно увидеть снижение выручки от продажи услуг на 2,5%,увеличение себестоимости на 8,1% и снижение прочих расходов на 8,1%

 

2 Анализ ликвидности, финансовой

устойчивости и состояния оборотных активов предприятия.

2.1 Анализ  ликвидности предприятия

 

Активы предприятия по степени их ликвидности группируются следующим образом:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженности, запасы готовой продукции и прочие оборотные активы);

А3 – медленно реализуемы активы (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, долгосрочные финансовые вложения);