Управление оборотным капиталом предприятия

При экономическом росте доля собственных средств снижается, а привлечённых растёт. При спаде, наоборот, доля привлечённых средств снижается и увеличивается удельный вес собственных (прибыли и амортизации). На этой фазе цикла доля самофинансирования может достигать 90%. Однако в любом правиле существуют исключения. Так, например, при развитии инфляции, снижающей платёжеспособность предприятий во время экономического спада, вместо ожидаемого роста доли самофинансирования происходит увеличение доли привлечённых средств, если базовая ставка рефинансирования ниже уровня инфляции.

Представленная выше концепция воспроизводства оборотного капитала в условиях перехода от ресурсно-сырьевой к инновационной модели развития экономики с перспективой формирования постиндустриальной информационной экономики позволяет по новому подойти к проблеме учёта, планирования и управления оборотными средствами производственных предприятий.

Таким образом, стратегия и тактика управления воспроизводством оборотного капитала, особенно в кризисных условиях, должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью работы. При этом особое внимание следует уделить чистому оборотному капиталу, то есть положительной разнице между оборотными средствами и кредиторской задолженностью. Его отсутствие является серьезным фактором риска. В условиях кризиса для повышения эффективности воспроизводства оборотного капитала особое значение имеет факторинг, который является беззалоговым источником его воспроизводства. Применение этого вида финансовых услуг требует доработки налогового, валютного и гражданского законодательства. Важное значение имеет выработка многовариантной стратегии управления воспроизводством оборотного капитала в условиях кризиса.

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

 

Таблица 2.1 – Баланс на начало периода

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Оборотные средства:		Краткосрочные обязательства
денежные средства	10000	счета к оплате	2200
дебиторская задолженность	9500	налог на прибыль	4000
материальные запасы	474	Всего краткосрочных обязательств	6200
запасы готовой продукции	3280
Всего оборотных средств	23254
Основные средства		СК
земля	20000	акции	70000
здания и оборудование	100000	нераспределённая прибыль	7054
Износ	-60000	Итого СК	77054
ОС нетто	60000
Итого активов	83254	Итого пассивов	83254

 

Бюджет продаж предопределяет уровень и общий характер всей деятельности предприятия. Определение и обоснование объема продаж и его товарной структуры является ключевым в системе бюджетирования любого предприятия, ориентированного на достижение стратегических планов.

Бюджет продаж формируется в натуральных и стоимостных показателях на год с месячной разбивкой и, как правило, определяет план отгрузки продукции, но возможно и в рамках данного этапа осуществлять расчет поступлений от продажи.

Таблица 2.2 – Бюджет продаж предприятия

Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Итого
Ожидаемые продажи, ед. изд.	850	800	900	850	3400
Цена, р.	65	65	65	65	-
Выручка, р.	55250	52000	58500	55250	221000

 

 

 

 

 

Таблица 2.3 – Бюджет ожидаемых поступлений денежных средств

Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Итого
Дебиторская задолженость на начало периода	9500				9500
Продажи 1 квартала	38675	14917,5			53592,5
Продажи 2 квартала		36400	14040		50440
Продажи 3 квартала			40950	15795	56745
Продажи 4 квартала				38675	38675
Общее поступление денежных средств	48175	51317,5	54990	54470	208952,5

 

Бюджет производства - это плановый выпуск продукции в натуральных единицах на бюджетный период Он определяет объем ресурсов, необходимых для обеспечения бесперебойного процесса производства продукции согласно запланированного объема ее продажи и внутрихозяйственного потребления Для формирования этого бюджета необходимо установить политику по производственных запасов, рассчитать производство по каждой позиции на бюджетный период и разработать графики производства на промежуточные интервалы.

Таблица 2.4 – Бюджет производства (единиц изделий)

Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Итого
Планируемые продажи	850	800	900	850	3400
Желательный запас готовой продукции на конец периода	80	90	85	100
Запас готовой продукции на начало периода	80	80	90	85
Производство	850	810	895	865	3420

 

Имея данные об объемах производства можно приступить к разработке бюджета прямых материальных затрат.

Бюджет прямых материальных затрат и товароматериальных ценностей по своему содержанию включает три составные части:

Они взаимосвязаны между собой: смета потребности основных материалов служит основой плана закупок материалов, запасы материалов являются составной частью плана закупок, все вместе используются для обоснования производственной программы.

Чтобы составить годовой бюджет прямых материальных производственных затрат необходима следующая информация:

1) объем производства  в единицах (штуках, метрах, килограммах, комплектах и т. п.);

2) количество материалов, требующихся для изготовления  единицы продукции (норма расхода);

3) стоимость единицы каждого  вида материалов.

С помощью этой информации определяются нормативные прямые материальные затраты на производство единицы продукции, которые, в свою очередь, устанавливают бюджетный уровень прямых материальных затрат и являются основой при разработке бюджета закупок прямых (основных) материалов.

Таблица 2.5 – Бюджет прямых затрат на материал

Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Итого
Подлежит изготовлению	850	810	895	865	3420
Потребность в материале на одно изделие	3	3	3	3
Потребность в материале на производство	2550	2430	2685	2595	10260
Желательный запас материалов на конец периода	243	268,5	259,5	250
Запас материала на начало периода	237	243	268,5	259,5
Подлежит закупке	2556	2455,5	2676	2585,5	10273
Цен закупки материалов	2	2	2	2
Стоимость закупки	5112	4911	5352	5171	20546

 

Таблица 2.6 – Бюджет ожидаемых выплат денежных средств

Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Итого
Счета к оплате на начало периода	2200
закупки 1 квартала	2556	2556
закупки 2 квартала		2455,5	2455,5
закупки 3 квартала			2676	2676
закупки 4 квартала				2585,5
Итого к оплате	4756	5011,5	5131,5	5261,5	20160,5

 

Назначение бюджета прямых затрат на оплату труда – определить прямые (переменные) издержки на заработную плату в соответствии с составленным ранее бюджетом производства (производственной программой). В этом бюджете учитываются издержки на оплату труда только производственных рабочих. Эти издержки считаются переменными, так как в сумме изменяются пропорционально изменению объема производства. В бюджете прямых затрат труда учитывается также заработная плата инженеров, начальников участков, ремонтного (цехового) персонала, если они работают посменно. Их заработная плата связана с объемом производства. Однако заработная плата дежурного персонала, обслуживающего все смены, независима от объемов производства, относится к условно-постоянным расходам и учитывается в бюджете общепроизводственных накладных расходов.

Бюджет прямых затрат труда базируется на данных бюджета производства, который определяет общее время использования труда основных рабочих. Величина затрат труда зависит от трудоемкости производимой продукции и системы оплаты труда, принятой организацией.

Таблица 2.7 – Бюджет прямых затрат на оплату труда

Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Итого
Подлежит изготовлению	850	810	895	865	3420
Прямые затраты труда, часы на ед.	5	5	5	5
Итого часов	4250	4050	4475	4325	17100
Стоимость часа работ	5	5	5	5
Общая стоимость	21250	20250	22375	21625	85500

 

Таблица 2.8 – Бюджет общезаводских накладных расходов

Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Итого
Прямые затраты труда	4250	4050	4475	4325	17100
Переменная ставка накладных расходов, р.	2	2	2	2
Переменные наклад расходы, р.	8500	8100	8950	8650	34200
Постоянные накладные расходы	6000	6000	6000	6000	24000
Итого накладные расходы, р.	14500	14100	14950	14650	58200
В том числе: амортизация, р.	3250	3250	3250	3250	13000
Выплаты денежных средств, р.	11250	10850	11700	11400	45200