Управление финансовым состоянием предприятия на примере ОАО"Арзамасская слобода"

- для решения проблемы с острой нехваткой ликвидных средств предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты;

- предприятию необходимо избавляться от излишних запасов;

- разработать комплексную политику управления дебиторской, кредиторской задолженностями и производственными запасами предприятия, как основными элементами, влияющими на показатель чистого денежного потока от основной деятельности.

Реализация данных направлений  совершенствования управления финансовыми  потоками позволит добиться снижения себестоимости (или замедлить темп ее роста).

 

2.4 Совершенствование  процесса управления финансовым  состоянием ООО «Арзамасская  слобода»

 

В рамках управления товарно-материальными запасами ООО «Арзамасская слобода» рекомендуется:

1. Использовать для контроля  над запасами метод «АВС-анализа»  в следующем аспекте: разбить  запасы ТМЦ на ассортиментные  группы по показателю оборачиваемости.

В первую группу войдут сезонные товары, а также продукция, потребность  в которой возникает в течение  всего года.

Во вторую группу войдут запасы ТМЦ, пользующиеся меньшим спросом, но которые должны, тем не менее, присутствовать на складах предприятия.

И в третью группу войдут товары, которые поставляются непосредственно  под заказ конкретных потребителей. Далее необходимо разработать соответствующие  планы поставок групп продукции:

- рассчитать допустимые пределы, в которых могут колебаться запасы продукции первой группы. Это позволит обеспечить возможность поставок наиболее необходимых товаров «точно в срок», по мере потребления предыдущей партии;

- на продукцию, пользующуюся меньшим спросом, может быть рассчитан размер минимального заказа, при котором достигаются: максимальное использование складских помещений, минимальные издержки хранения запасов, оптимальные условия повторных запасов;

- разработать систему оповещения клиентов, для которых производится поставка конкретной продукции с тем, чтобы сократить время нахождения товара на складе и, как следствие, снизить расходы на издержки хранения (заработную плату персонала складов, арендные и коммунальные платежи, платежи за охрану склада в расчете на единицу запаса).

2. Исключить опасность  хищений и порчи материальных  ценностей посредством введения  прямого материального стимулирования  работников и охраны складов.

3. Для исключения вероятности  устаревания товаров, рекомендуется  ввести систему контроля над  сроками использования каждой  номенклатурной единицы ассортимента  товарных запасов, с тем, чтобы  своевременно выявлять некондиционные  единицы.

Оптимальная система управления запасами позволит ООО «Арзамасская слобода» решить следующие основные задачи (Таблица 2.9):

 

Таблица 2.9 - Основные задачи управления запасами и критерии их удовлетворительного решения

 

Задачи управления запасами	Рекомендуемые мероприятия, за счет которых предприятие может  решить поставленные задачи
Поддержание ликвидности и текущей платежеспособности; оптимизация структуры запасов	улучшение структуры и  сокращение запасов за счет выявления  избыточных запасов, неликвидов и дефицитных запасов; поддержание оборотных активов  в наиболее ликвидном состоянии; сокращение потребности  в источниках финансирования; снижение расходов, связанных  с финансированием запасов
Поддержание конкурентоспособности	поддержание рационального  соотношения имеющихся в наличии  видов готовой продукции; сокращение потерь, связанных  с упущенной выгодой вследствие отказа от срочного заказа или предложения.
Сокращение расходов, связанных  с формированием и содержанием  запасов	установление договоров  с поставщиками запасов на повышенную оплату за поставку «точно в срок»  и штрафные санкции за нарушение  графика поставок; поддержания наиболее экономичного соотношения между расходами  на хранение и расходами по приобретению запасов; аренда или приобретение в лизинг складов.
Обеспечение необходимого контроля запасов	Внедрение системы материального  стимулирования и материальной ответственности  за складские запасы. В том числе и по подразделениям предприятия.

 

 

Главной рекомендацией по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности для предприятия ООО «Арзамасская слобода» является оптимизация размера дебиторской и кредиторской задолженности.

Для уменьшения размеров дебиторской  задолженности предлагается использование  факторинга.

Факторинг - разновидность  торгово-комиссионной операции в сочетании  с кредитованием оборотного капитала, связанной с переуступкой неоплаченных счетов-фактур финансовому агенту - банку за поставленные товары, выполненные  работы или оказанные услуги.

Целью факторинговых операций является создание для поставщика условий  для перевода капитала из товарной формы в денежную и ускорение  оборачиваемости капитала.

Преимущества применения факторинга представлены на рисунке 2.1

 

Рисунок 2.1-  Преимущества применения факторинга

 

Осуществляется финансирование клиента сразу же, не дожидаясь  срока платежа

↓

Дает 100%-ную гарантию на получение  всех платежей, уменьшая финансовый риск предприятия

↓

Предприятие уменьшает свои расходы за счет сокращения персонала  бухгалтерии, т.к. факторинговая фирма  берет на себя обязательства по ведению  дебиторского учета

↓

Повышается уровень информации о платежеспособности покупателей

 

В рамках управления кредиторской задолженностью ООО «Арзамасская слобода» следует придерживаться:

- либо политики сокращения абсолютного размера кредиторской задолженности и увеличения срока ее погашения;

- либо политики сокращения срока погашения кредиторской задолженности при допустимом увеличении ее абсолютного размера.

Данные меры позволят предприятию  еще более сократить длительность финансового цикла и уменьшить  потенциальную потребность в  банковском финансировании дефицита оборотных  средств.

В заключении необходимо отметить, что процесс управления финансовыми  потоками подразумевает одновременное  управление всеми основными его  составляющими в рамках единой финансовой политики предприятия, опирающееся  на принципы своевременности поступлений  и выплат; оптимальности их величины и максимизации финансового эффекта  от их использования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Финансовое состояние  предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность  погасить свои долговые обязательства.

Метод экономического анализа  представляет собой способ подхода  к изучению хозяйственных процессов  в их плавном развитии.

Совокупность приемов  и способов, которые применяются  при изучении хозяйственных процессов, составляет методику экономического анализа.

К экономическим методам  анализа относят: сравнение, группировку, балансовый и графический методы.

Статистические методы включают в себя использование средних  и относительных величин, индексный  метод, корреляционный и регрессивный анализ и др.

           Математические методы можно разделить на три группы: экономические (матричные методы, теория производственных функций, теория межотраслевого баланса); методы экономической кибернетики и оптимального программирования (линейное, нелинейное, динамическое программирование); методы исследования операций и принятия решений (теория графов, теория игр, теория массового обслуживания).

Основными проблемами управления финансовым состоянием предприятия  являются:

- проблемы размещения  акций;

- проблемы инвестирования;

- проблемы пополнения  оборотных средств (дорогое кредитование);

- уровень квалификации  финансовых менеджеров;

- проблемы инновационного  развития.

          Анализ, проведенный во второй главе, показал следующее: общество с ограниченной ответственностью «Арзамасская слобода» создано в целях получения прибыли путем насыщения рынка и удовлетворения потребностей юридических лиц и граждан в товарах и услугах на территории города Арзамаса и Арзамасского района. У предприятия низкая вероятность банкротства, при этом диагностируется хорошие долгосрочные финансовые перспективы.

Проведенный анализ позволил выявить следующие проблемы:

- увеличение дебиторской и кредиторской задолженности;

- себестоимость растете большими темпами, чем выручка, что отрицательно влияет на чистый денежный поток от основной деятельности;

- у предприятия наблюдается острая нехватка ликвидных средств;

- на протяжении рассмотренного периода финансовое состояние предприятия кризисное вследствие большой величины запасов, которые не могут быть покрыты собственными источниками и собственными оборотными средствами;

- неблагоприятным является увеличение как операционного так и финансового цикла.

Для решения имеющихся проблем предложены такие методы, как

разработка комплексной политики управления дебиторской, кредиторской задолженностями и производственными запасами предприятия, как основными элементами, влияющими на показатель чистого денежного потока от основной деятельности.

Для уменьшения размеров дебиторской задолженности предлагается использование факторинга.

В рамках управления кредиторской задолженностью ООО «Арзамасская слобода» следует придерживаться:

- либо политики сокращения абсолютного размера кредиторской задолженности и увеличения срока ее погашения;

- либо политики сокращения срока погашения кредиторской задолженности при допустимом увеличении ее абсолютного размера.

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г.

2. Гражданский кодекс  РФ (1, 2 и 3 части) с изменениями  и дополнениями.

3. Налоговый кодекс Российской  Федерации – часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ и часть  вторая от 5 августа 2000 г. №  117-ФЗ (с изменениями и дополнениями).

4. Федеральный закон от 17.08.95 № 147 ФЗ «О естественных  монополиях».

5. Постановление правительства  РФ от 07.03.95 № 239 «О мерах по  упорядочению государственного  регулирования цен (тарифов)».

6. Собрание законодательства  РФ, 1995, № 34, ст. 3426.

7. Собрание законодательства  РФ, 1995, № 11, ст.997.

8. Адашкевич В.К.  Цены и государство: как складываются их отношения // Национальная экономическая газета, 2003. №17.

9. Адашкевич В.К. Цены: как они определяются в разных странах // 
Национальная экономическая газета, 2003. №19.

10. Аклычев A.M. Ценообразование в период перехода к рыночной 
экономике. М., 1999.

11. Алклычев А.М. Политика  цен и воздействие на экономические  процессы // Экономист, 1998 -№5-31-39.

12. Ахрамчук А.Н., Гюрджан  В.А. Рыночная экономика и антимонопольное законодательство. М., 2001.

13. Бакалов М.И., Шеремет  А.Д. Теория экономического анализа.  М., 2002.

14. Васильева Р.Э., Козлова  Л.И. Формирование цены в рыночных  ус 
ловиях. М., 1999-64.

15. Видяпин В.И., Данько  Т.П., Слепое В.А. Предпринимательство: 
маркетинг и цены. М., 2000.

16. ВихляевА.А., ШавшивилиД.Ф.  Розничные цены. М., 1998.

17. Герасименко В.В.  Ценовая политика фирмы. М. 1996.

18. Глухов А.В. Оценка  конкурентоспособности товара и  способы ее обеспечения // Маркетинг.-1999.- №2.-56-63.

19. Грузинов В.Б., Грибов  В.Д. Экономика предприятия: Учебное  пособие.-2-е изд. Доп.-М., Финансы  и статистика, 2001.-208.

20. Дерябин А.А., Салимжанов  И.К. Цена — инструмент управления 
экономикой. М, 1995.

21. Долан Дж. Эдвин. Микроэкономика. СПб, 1994.

22. Ефименко А.З. Цены  и ценовая политика. // Экономика  строительства.- 2000.-№1.-54-61.