Управління фінансовою стійкістю підприємства

В звітному, 2013 році підприємству необхідно було реалізувати продукції на суму 51595,43 тис. грн., щоб покрити всі витрати. Фактично виручка становила 82124,2 тис. грн., за якої на підприємстві запас фінансової стійкості становив 30528,77тис. грн.

Загалом, підводячи підсумки проведеному в даному параграфі аналізу, можемо відзначити, що підприємство має передкризовий тип фінансової стійкості, основними проблемами є високий рівень поточних зобов’язань та деформована структура активів та капіталу. Підприємству необхідно шукати додаткові джерела покриття поточних зобов’язань та збільшувати питому вагу оборотних активів.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Оцінка впливу  зовнішніх та внутрішніх економічних  факторів на ефективність управління  фінансовою стійкістю ЗАТ “  Данон Дніпро ”

В сучасних умовах, коли конкурентна  боротьба в окремих галузях економіки  загострюється в результаті скорочення попиту і спаду виробництва, на перший план виходить необхідність визначення керівництвом підприємства чіткого плану дій, що дозволить ефективно використовувати сильні сторони і можливості діяльності підприємства. Також необхідно враховувати такі загрози, як діяльність конкурентів, як існуючих, так і можливих нових. Подібне раціональне планування дозволить значно знизити ризик негативних наслідків при прийнятті тих чи інших управлінських рішень. Одним з основних інструментів стратегічного управління, що оцінюють в комплексі внутрішні і зовнішні чинники, які впливають на розвиток підприємства є SWOT-аналіз. Головною метою проведення SWOT-аналізу є отримання достовірних даних про можливості компанії і загрози просування її на ринку товарів і послуг. Тому, для досягнення цієї мети перед SWOT-аналізом ставляться наступні завдання: виявлення маркетингових можливостей, які відповідають ресурсам підприємства; визначення маркетингових загроз і розробка заходів щодо знешкодження їхнього впливу; виявлення сильних сторін підприємства й зіставлення їх з ринковими можливостями; визначення слабкостей підприємства та розроблення стратегічних напрямів їх подолання; виявлення конкурентних переваг підприємства та формування її стратегічних пріоритетів.

 SWOT-аналіз дає змогу формувати загальний перелік стратегій підприємства з урахуванням їхніх особливостей: відповідно до змісту стратегії — адаптації до чи формування впливу на середовища. [5, с. 8]

Аналіз  сильних та слабких сторін ЗАТ «Данон Дніпро». Сильні сторони  даного підприємства – це його визначні особливості, які дають нам змогу  визначити і сформувати конкурентні  переваги. Слабкі сторони нашого підприємства – це ті показники, які визначають її конкурентну вразливість. Об’єктом аналізу сильних та слабких сторін підприємства є його внутрішні фактори. Сильні та слабкі сторони охарактеризовані в таблиці 4.1.

Таблиця 4.1. – Сильні та слабкі сторони підприємства

Сильні  сторони	Слабкі  сторони
1. Висока якість продукції	1. Високі витрати виробництва
2. Матеріально – технічна  забезпеченість	2. Відсутність структурних  підрозділів з маркетингу;
3. Наявність власного  капіталу	3. Фізична зношеність технологічного  устаткування, застосовуваного  у виробництві
4. Фінансова стабільність	4. Низький рівень інновацій
5. Високий рівень кваліфікації персоналу	5. Сезонний характер надходження  основного потоку коштів
6. Налагоджені канали збуту	6. Неефективна система  мотивації  праці

 

 

Таблиця 4.2. – Можливості та загрози для підприємства

Можливості	Загрози
1. Залучення іноземних інвестицій	1. Зниження попиту на  продукцію
2. Підвищення рівня професійності  кадрів	2. Несприятливі зміни  в системі  оподаткування
3. Можливість зростання  потужностей  і прибутку	3. Технологічне відставання
4. Розширення асортименту  продукції	4. Наявність конкурентів  на  зовнішньому ринку, що займають досить  стійке становище
5. Проведення модернізації  технологічного устаткування	5. Зниження рівня кваліфікації  кадрового складу

 

 

Можливості визначаються як щось таке, що дає підприємству шанс зробити щось нове: виробити новий продукт, привернути нових клієнтів, упровадити нову технологію, перебудувати бізнес-процеси тощо.

Загроза – це те, що може нанести підприємству збитки позбавити його існуючих переваг, поява нових конкурентів, товарів - субститутів тощо.

 За результатами проведеного  SWOT - аналізу встановлюємо, що досліджуване підприємство має ряд сильних сторін і можливостей на пивному ринку їй можна запропонувати конкретні стратегії з потенціювання цих сторін і можливостей за умови врахування й обмеження впливу слабких сторін і загроз , що забезпечить фірмі конкурентні переваги.

 Так зокрема для даного підприємства можна запропонувати стратегію розвитку ринку, так як воно має достатню сировинну базу та необхідні технології. Отож ЗАТ «Данон Дніпро» слід розширювати ринки збуту шляхом створення дилерської мережі та експорту продукції і т.д. У зв'язку з тим, що у ТОВ «Данон Дніпро»  існує загроза зниження попиту на продукцію, а підприємство є фінансово стабільним, йому слід використовувати стратегію зміцнення позицій на ринку, яка дозволить використовуючи наявні ресурси підвищити попит на товар. Запропонована стратегія розвитку персоналу дозволить підвищити рівень кваліфікації працівників, зокрема за рахунок проведення різноманітних тренінгів та навчання персоналу, та покращити систему мотивації працівників. Стратегія залучення капіталовкладень дасть можливість підприємству залучити іноземні інвестиції, а це в свою чергу дасть можливість розширити асортимент продукції. Кожну можливу стратегію деталізують за принципом «цілі => задачі => заходи», тобто уточнюють задачі стратегій до рівня конкретних заходів і окремих дій. Після цього проводять експертну оцінку стратегій за принципом «переваги — недоліки», їх ранжування за важливістю для підприємства і відсів неможливих та неефективних. Заходи та окремі дії вибраних стратегій оформляють у вигляді детальних планів, які ув'язують в часі з роботою окремих підрозділів підприємства та призначають конкретних виконавців для майбутнього контролю за їх реалізацією. Оцінювання потенційних стратегій завершується фінансовим обґрунтуванням за принципом «витрати - результати». При цьому визначається оптимальна стратегічна поведінка підприємства, яка уможливлює використання сильних сторін для отримання віддачі від можливостей і зменшення впливу загроз, а також усунення слабких сторін[18].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Напрями удосконалення  системи управління фінансовою  стійкістю ЗАТ “ Данон Дніпро  ”

Аналіз підприємства ЗАТ «Данон Дніпро» виявив декілька слабких сторін підприємства. Тому для покращення інвестиційного іміджу ТОВ «Данон Дніпро» необхідно вказати напрямки покращення показників фінансової стійкості.

Аналіз валюти та структури балансу ЗАТ «Данон Дніпро» у цілому показав хороші результати. Негативно можна оцінити значне (на 235,8 %) зростання дебіторської заборгованості. Прискорити погашення дебіторської заборгованості можна шляхом [11, c. 73]:

- знайомлення з фінансовим  станом покупця та набуття  впевненості щодо його подальшої  платоспроможності;

- своєчасне оформлення  розрахункових документів;

- застосування попередньої  оплати;

- застосування вексельної  форми оплати;

- удосконалення розрахунків.

Згідно з проведеними розрахунками найбільш оптимальною структурою капіталу визнано структуру з часткою позикового капіталу 20 %. За такої структури фінансова ефективність діяльності підприємства вважається найвищою.

Аналіз позикових коштів виявив що товариство використовує у своїй діяльності тільки поточні позикові кошти. У складі позикових коштів найбільшу питому вагу має кредиторська заборгованість, і хоча за звітний період її величина зменшилася на 326,1 тис.грн. її питома вага у складі позикових коштів зросла на 6,5% (з 57,8% на початок року до 64,4% на кінець року). Також спостерігається збільшення заборгованості за поточними зобов'язаннями: з одержаних авансів - на 84,5 тис.грн., розрахунки з бюджетом - на 7,6 тис.грн., зі страхування - на 3,8 тис.грн., з оплати праці - на 23,8 тис.грн. Зменшення кредиторської заборгованості в цілому заслуговує позитивної оцінки, але керівництву все ж таки треба звернути увагу на її високий рівень.

Щоб підприємство мало позитивний імідж, воно обов'язково повинно бути платоспроможним. Тому керівництво повинно слідкувати за підтриманням платоспроможності на високому рівні.

Аналіз платоспроможності та ліквідності виявив що баланс ЗАТ «Данон Дніпро» не є абсолютно ліквідним. Керівництву треба звернути на це увагу і з`ясувати причини такого негативного становища.

Ситуацію можна покращити зменшуючи дуже велику частку кредиторської заборгованості у пасивах, а також збільшивши величину грошових коштів на розрахунковому рахунку.

Одним з напрямків покращення інвестиційної привабливості є покращення показників рентабельності. Рентабельність загального капіталу можна покращити зменшуючи частку активів які не приносять прибутку, їх можна здати в оренду або реалізувати.

Поряд з віддачею капіталу його обертання є одним із важливіших показників , що характеризує інтенсивність використання засобів підприємства.

На ЗАТ «Данон Дніпро»  згідно аналізу обертання оборотного капіталу уповільнилося обертання дебіторської заборгованості у наслідок її стрімкого приросту. Ситуацію можна покращити такими шляхами:

- своєчасним відвантаженням  продукції та оформленням документів;

- вивченням платоспроможності  покупців і замовників, своєчасними  заходами із стягнення дебіторської  заборгованості;

- інтенсифікацією виробництва;

- повнішим і раціональнішим  використанням земельних, трудових  і матеріальних ресурсів;

- правильною організацією  роботи щодо матеріально - технічного  забезпечення;

- недопущенням створення  надлишкових і непотрібних запасів;

- недопущенням відволікання  коштів у дебіторську заборгованість;

- скороченням термінів  обертання по всіх фазах кругообігу  засобів.

Висока фінансова стійкість підприємства - об'єкта інвестування чи не найважливіший чинник що впливає на прийняття рішення потенційним інвестором. Тому зміцнення фінансової стійкості має важливе значення для покращення інвестиційної привабливості. Фінансову стійкість можна покращити збільшуючи розмір власного оборотного капіталу та зменшуючи поточні зобов'язання.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Висновки і пропозиції

              Фінансовий стан – найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства, це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо–господарських факторів, характеризуються системою показників, що відображають наявність, розміщення й використання фінансових ресурсів. Він відображає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві, оцінює в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів за фінансовими та іншими відносинами. Стійка діяльність підприємства залежить як від обґрунтованості стратегії розвитку, маркетингової політики, від ефективного використання всіх існуючих в його розпорядженні ресурсів, так і від зовнішніх умов, до числа яких відносять податкову, кредитну, цінову політики держави та ринкову кон'юнктуру.

В умовах організації ринкових форм господарювання перед підприємствами стоїть проблема зміцнення фінансової стійкості. Зміцнення рівня фінансової стійкості підприємства залежить від повноти досягнення тактичних цілей. В умовах кризи, яка супроводжує перехідний період основними тактичними цілями є:

1. Усунення неплатоспроможності підприємства;
2. Відновлення фінансової стійкості підприємства;
3. Зміна фінансової стратегії з метою прискорення економічного зростання.

Усунення неплатоспроможності підприємства можливо тільки за рахунок досягнення оперативних цілей, серед яких найважливішими є: зменшення суми поточних зовнішніх фінансових зобов'язань підприємства; збільшення величини грошових активів, які забезпечують покриття поточних зобов'язань. Відновлення фінансової стійкості підприємства можливе лише за умови досягнення таких оперативних цілей:

1. Збільшення обсягу позитивного грошового потоку;
2. Зниження обсягів споживання інвестиційних ресурсів підприємства у поточному періоді.

Зміна фінансової стратегії з метою прискорення економічного зростання підприємства залежить від досягнення таких оперативних цілей:

1. Збільшення темпів приросту обсягів реалізації продукції;
2. Перегляду окремих напрямків фінансової стратегії підприємства.

На фінансову стійкість впливають різні причини - як внутрішні, так і зовнішні: виробництво дешевої продукції та надання послуг, які мають попит; міцне становище підприємства на ринку; високий рівень матеріально-технічної оснащеності виробництва і застосування передових технологій; налагодженість економічних зв'язків із партнерами; ритмічність кругообігу засобів; ефективність господарських і фінансових операцій; незначний ступінь ризику в процесі здійснення виробничої і фінансової діяльності тощо.

Таке розмаїття причин, що впливають на діяльність ринкового підприємства, зумовлює різні аспекти його стійкості, зокрема загальний, ціновий, фінансовий, а залежно від факторів, що впливають на неї, — внутрішній і зовнішній аспекти. Очевидно, що загальна стійкість підприємства може бути забезпечена лише за умови стабільної реалізації (звичайно, своєчасної оплати за поставлену продукцію, надані послуги, виконані роботи) й одержання виручки, достатньої за обсягом, щоб виконати свої зобов'язання перед бюджетом, розрахуватися з постачальниками, кредиторами, працівниками тощо.

Водночас для розвитку підприємства необхідно, щоб після здійснення всіх розрахунків і всіх зобов'язань у нього залишався такий розмір прибутку, який би дав змогу розвивати виробництво й виводити його на конкурентноздатний рівень, здійснювати соціально-культурні програми для своїх працівників, забезпечувати посилення стимулів для їхньої високоефективної праці. Іншими словами, загальна стійкість підприємства передбачає насамперед такий рух його грошових потоків, який забезпечує постійне перевищення доходів над витратами. Очевидно, що важливими факторами фінансової стійкості є податкова й кредитна політика, ступінь розвитку фінансового ринку, страхової справи й зовнішньоекономічних зв'язків, використання порівняльних й абсолютних переваг міжнародного поділу праці. Організація стратегічного управління фінансовою сталістю на вітчизняних підприємствах дасть змогу зміцнити рівень сталості фінансового стану, створити ефективне підґрунтя для системи заходів антикризової політики управління фінансами підприємств в умовах трансформації економічного механізму в Україні. Одним з істотних компонентів фінансової стійкості підприємства є наявність у нього фінансових ресурсів, достатніх для розвитку конкурентноздатного виробництва. Стійка діяльність підприємства залежить як від внутрішніх можливостей ефективно використовувати всі наявні в його розпорядженні ресурси, так і від зовнішніх умов, до яких належать податкова (кредитна, цінова) політика держави та ринкова кон'юнктура.