Финансовые отношения организаций и сущность финансового менеджмента

1.Финансовые отношения организаций и сущность финансового менеджмента 

     Предпринимательская деятельность, по своему содержанию, включает производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, операции на фондовом рынке. В процессе предпринимательской  деятельности у предприятий и  организаций возникают хозяйственные  связи с контрагентами: поставщиками, покупателями, партнерами, в результате которых и возникают финансовые отношения по поводу формирования и  использования фондов денежных средств. Материальной основой финансовых отношений  выступают деньги, а необходимым  условием их возникновения является движение денежных средств.

     Финансы предприятий - совокупность объективно обусловленных экономических отношений  предприятий, имеющих распределительный  характер, денежную форму выражения  и материализуемых в доходах, поступлениях, накоплениях, формируемых  в распоряжении субъектов хозяйствования для целей обеспечения производственной деятельности.

     Финансовые  отношения предприятий в зависимости  от содержания можно сгруппировать  по направлениям:

- возникающие  между учредителями в момент  создания предприятия по поводу  формирования его уставного капитала;

- между  самими предприятиями, связанные  с производством и реализацией  продукции, возникновением вновь  созданной стоимости (между поставщиками, покупателями, подрядчиками и другими  субъектами экономики);

- между  подразделениями внутри предприятия  (например, между цехами, филиалами);

- между  предприятием и его работниками  (при распределении полученного  дохода, размещении ценных бумаг,  выплате дивидендов, взыскании штрафов  и компенсаций);

- между  предприятием и вышестоящей организацией (внутри холдинга, финансово-промышленной  группы, с союзами ассоциациями). Эти отношения возникают при  формировании, распределении, использовании  ресурсов, получаемых для финансирования  целевых программ, проведения исследований, осуществления инвестиционных проектов.

- между  предприятием и финансами государства  при уплате налогов, взносов  во внебюджетные фонды, предоставлении  налоговых льгот, ассигнований, уплате  штрафов;

- между  предприятием и банковской системой  при хранении денег, получении  и погашении кредитов, покупке  и продаже валюты, оказании других  банковских услуг;

- между предприятием и страховыми компаниями и организациями, при страховании имущества, работников, рисков и др;

- между предприятием и инвестиционными институтами при размещении инвестиций.

     Каждая  из названных групп имеет свои особенности, но все они носят  двусторонний характер, т.е. финансовые потоки имеют прямую и обратную направленности.

     Где же возникают и функционируют  финансовые отношения? Для ответа на этот вопрос рассмотрим последовательность стадий воспроизводственного процесса: производство, распределение, обмен, потребление, финансовый фонд, резерв денежный.

     На  стадии производства финансовые отношения  формируются лишь потенциально, поскольку  здесь отсутствует их важный признак - движение денежных средств. Потенциально - это значит, что здесь посредством  умелого объединения факторов производства (земля, труд, капитал, предпринимательские  способности) создается новая прибавочная  стоимость, приобретающая в последующем  форму национального дохода.

     Национальный  доход - часть стоимости совокупного  общественного продукта, остающаяся после возмещения потребленных в  производстве средств.

     Совокупный  общественный продукт (СОП) - стоимость  материальных благ, созданных в обществе за определенный период времени (чаще год). Здесь необходимо отметить, что  СОП создается только отраслями  материального производства, в то время как непроизводственная сфера  перераспределяет или потребляет его. Таким образом, источником формирования финансовых ресурсов выступают предприятия  сферы материального производства, и именно поэтому они являются базисом последующих распределительных  отношений.

     Вторая  стадия воспроизводственного процесса - распределение. Именно эта стадия является сферой функционирования финансовых отношений, а значит, и образования  финансовых ресурсов. Здесь происходит распределение и отчуждение стоимости  общественного продукта в денежной форме, и формирование доходов субъектов  производства в соответствии с их вкладом или формирование целевых  отдельных частей стоимости у  одного владельца. Эта стадия характеризуется  обособленным (от движения товаров), односторонним  движением стоимости.

     На  стадии обмена движение денежных средств  продолжается, хотя приобретает качественно  иные характеристики. Здесь стоимость  уже не отчуждается, а лишь меняет свою форму с денежной на товарную - происходят акты купли и продажи  товаров. Движение денежный формы стоимости  сопровождается встречным (т.е. двусторонним) движением стоимости в товарной форме. Отсутствие же распределительных  отношений на этой стадии не позволяет  считать ее сферой функционирования финансовых отношений. Вместе с тем, именно на этой стадии финансовые ресурсы  могут продолжать свое движение, но уже в качестве товара. Например, ссуды.

     На  четвертой стадии воспроизводственного процесса - потреблении, также как  и на первой, отсутствует движение денежных средств, т.е. финансовые отношения  отсутствуют.

     Итак, финансовые ресурсы возникают и  функционируют на второй стадии воспроизводственного процесса - стадии распределения. Вместе с тем, первоначальной сферой их образования  являются процессы первичного распределения  стоимости СОП, когда стоимость  распадается на составляющие ее элементы, и соответственно образуются различные  формы дохода, как у самого предприятия, так и у других субъектов хозяйствования и государства. Речь идет о том, что  по реализации продукции и образовании  выручки формируются амортизационные  отчисления, отчисления на заработную плату рабочих, прибыль предприятия, отчисление на государственные социальные нужды, происходят платежи по страхованию, банковской сфере. Все остальные отношения носят перераспределительный характер, ибо затрагивают распределение образовавшихся вышеназванных доходов. Это отчисления из прибыли государству, налоги на доходы физических лиц, распределение прибыли на предприятии и т.д. Схематично местоположение финансов предприятий в общегосударственной финансовой системе можно представить рисунком.

     Целевое назначение любой сферы финансовой системы определяется ее ролью в  воспроизводственном процессе. Так  государственные финансы аккумулируют и используют ресурсы для выполнения государственных функций. Назначение финансовых ресурсов сферы страхования - создание фонда средств для предупреждений или минимизации последствий  произошедших страховых случаев. Финансы  предприятий, учреждений, организаций  служат цели производства и удовлетворения потребностей общества в товарах, услугах  и т.д. Домохозяйства аккумулируют и распределяют финансовые ресурсы  с целью формирования и поддержания  для личного потребления.

     Местоположение  системы финансовых ресурсов государства  обусловлено тем, что эта сфера  финансовых отношений имеет приоритет  перед другими, т.к. в составе потребностей расширенного воспроизводства важное место занимают те, что связаны  с существованием государства. Именно ресурсы этой сферы позволяют  удовлетворять общегосударственные  потребности. Кроме того, государство, выступая субъектом распределения, может активно влиять на развитие финансовых отношений.

     Напротив, положение системы финансовых ресурсов предприятий объясняется их приоритетной ролью в создании новой стоимости (СОП), которая затем "питает" все  другие сферы финансов, а значит, выступает базисом последующих  распределительных отношений и  даже существования государства, как  института, организующего и упорядочивающего их.

     Здесь нельзя не конкретизировать вопрос о  распределяемой стоимости, поскольку  в различных литературных источниках в качестве последней выступает  совокупный общественный продукт, национальный доход или национальное богатство. Мы придерживаемся следующего мнения. Если речь идет о первичном распределении и источнике образования финансовых ресурсов, то это, безусловно, национальный доход. Кроме того, этим термином удобно пользоваться, когда необходимо подчеркнуть расширенный характер воспроизводства, ибо речь идет о вновь созданной, прибавочной стоимости. Образование и использование национального дохода наглядно характеризует темпы экономического роста в стране.

     Если  же нам необходимо знать всю величину стоимости материальных благ, созданных  в обществе, пропорции ее распределения, то вполне обоснованно использовать показатель совокупного общественного  продукта, который в своем составе, помимо национального дохода, содержит и еще не возмещенные затраты. Однако величина совокупного общественного  продукта дает неполное представление  о результативности общественного  производства, и когда мы ее используем, то необходима конкретизация того, о чем идет речь: о неизменной величине распределяемой стоимости, либо о суженном или расширенном воспроизводстве.

     И, наконец, национальное богатство - совокупность материальных благ, созданных трудом всех поколений и вовлеченных  в процесс воспроизводства. Данный термин характеризует абсолютную величину экономической мощи государства  и может быть использован для  сравнительных характеристик исследуемых  стран. В данном случае речь идет о  перераспределении стоимости, причем именно оно может быть отвлечено  от воспроизводственного процесса в  экстренных случаях (стихийные бедствия, война, платежи по внешним долгам).

     Сущность  финансов проявляется в двух функциях: распределительной и контрольной. Это общепризнанный подход. Функции  тесно взаимодействуют между  собой. Распределительная функция  связана с тем, что в основе финансов лежат распределительные  отношения (по поводу распределения  созданной на предприятии стоимости) обеспечивающие источниками средств (финансовыми ресурсами) воспроизводственный  процесс к тем самым связывающие  все его фазы: производство, распределение, обмен, потребление. Это позволяет  активно воздействовать на все стадии данного процесса. С помощью этой функции также происходит формирование уставного капитала, выделение основных и оборотных фондов, распределение  выручки, рефинансирование производственной деятельности, расчет с контрагентами, формирование ресурсов государства.

     Контрольная функция является производной от распределительной. Она становится возможной благодаря денежному  выражению распределяемой стоимости. Эта функция осуществляется с  помощью системы финансовых показателей  позволяющих прямо количественно (посредством слежения за финансовыми  потоками), либо косвенно (посредством  относительных показателей) оценить  пропорции распределения ресурсов и результаты деятельности хозяйствующего субъекта, что, в конечном счете, позволяет своевременно заметить возникающие отклонения и исправить возможные диспропорции.

     На  уровне финансовых отношений предприятий - в этом низовом звене производственно-хозяйственного комплекса страны, создается национальный доход, распределяемый затем в другие звенья финансовой системы. Следовательно, от эффективности функционирования финансов предприятий зависит в немалой степени и экономическая мощь всего государства.

     Таким образом, понимание сути финансовых отношений (по поводу распределения  стоимости) и специфики формирования на этой основе финансовых ресурсов у  субъектов хозяйствования (для выполнения функций) позволяет определить финансовый менеджмент как науку об управлении финансами для достижения экономическими субъектами своих целей. 

     2. Понятие финансовых  ресурсов, денежных  фондов и резервов 

     Являясь материальными носителями финансовых отношений, финансовые ресурсы оказывают  существенное влияние на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции производства к общественным потребностям. Эффективность  их формирования и использования  влияет на темпы экономического роста  в стране. Прибыль на этот вид  ресурсов и движение финансовых потоков  лежат в основе группировки и  перегруппировки факторов производства, создания предприятий, развития отраслей, эффективности национальной экономики. В сфере финансов предприятий  создается национальный доход, выступающий  источником формирования финансовых ресурсов других экономических субъектов. Государство  в современных экономических  условиях, помимо общеизвестных, классических функций (обороны, управления и т.д.), должно обеспечить и условия наиболее эффективного использования имеющихся  в его распоряжении ресурсов предприятий  с целью стимулирования экономического роста, являющегося необходимым  условием стабильного, независимого и  экономически состоятельного общества.

     Уточним понятие финансовых ресурсов, наполнив его экономическим содержанием  и выявив характерные свойства и  взаимосвязи в ряду других финансовых терминов и категорий. Принципиальными  допущениями, из которых следует  исходить при определении финансовых ресурсов, являются следующие: 1) финансовые ресурсы как понятие относятся  к базовой категории "финансы" и в частности к сфере финансов предприятий; 2) сущностная природа  базовых категорий предполагает принадлежность понятия к распределительным, стоимостным процессам; 3) ресурс рассматривается  с позиции потенциальности задействования и целевой предназначенности.