Финансовые отношения организаций и сущность финансового менеджмента

     Функционирование  финансовой системы представляет собой  движение, взаимодействие всех ее элементов  во времени и пространстве, что  обусловливает качественное изменение  структуры и состояния объекта  управления. Взаимодействие того или  иного элемента с другими в  совокупности, образует определенные подсистемы, где один из элементов  считается ведущим, а другие соподчиненными. Так, взаимосвязи элемента "органы управления" с другими элементами обусловливают формирование подсистемы "организационная структура управления".

     Следовательно, в составе финансовой системы  функционируют следующие подсистемы: "организационная структура управления", "структура информационной подсистемы", "структура организационной и  вычислительной техники", "структура  технологии управления", "структура  кадрового управления", "структура  подсистемы финансовых ресурсов".

     Как принадлежащие одной системе  элементы образуют межэлементные связи, влияющие друг на друга. Например, органы управления используют определенную технологию управления, информацию, кадровое обеспечение, вычислительную технику. Или возросший  поток информации может потребовать  применения более современной вычислительной техники, структурной перестройки, адекватной информационным потокам, и  изменения состава кадров и технологии управления. В любом случае надежность и эффективность управляющей  системы обусловлена качеством  ее структурных составляющих и может  быть существенно ограничена при  использовании в своем составе  не отвечающего предъявляемым критериям  элемента. Критерием эффективности  функционирования системы служит ее рентабельность, а тревожным сигналом может быть опережающий рост издержек по сравнению с ростом прибыли. Взаимодействие наблюдается между всеми элементами финансовой системы.

     Функционирование  подсистем имеет свои особенности, обусловленные приоритетами выделяемых для решения определенного класса задач систем. Только относительно элемента "финансовые ресурсы" реализуются  финансовые отношения, иные могут быть здесь охарактеризованы как косвенные.

     Изменение состояния элементов системы  происходит под воздействием управляющей  подсистемы для достижения желаемой цели. Цели управления представляют собой  прообразы конечных результатов  финансовой деятельности организации. Постановка цели в отношении управляемой  подсистемы должна исходить из реальных возможностей достижения. Игнорирование  этого требования ведет к тому, что цель может быть не выполнена  или выполнена со значительными  издержками, обусловливающими отвлечение ресурсов, которые необходимы для  достижения других целей. Это ведет  к снижению эффективности функционирования системы финансовых ресурсов. Установление желаемого состояния связей между элементами финансовой системы для получения конечных результатов с минимальными издержками осуществляется в процессе управления системой посредством целеполагания, ориентирующего систему в нужном направлении. Общая целевая направленность и структура подсистемы финансовых ресурсов обусловлены их эффективным воспроизводством.

     Процесс управления обеспечивается на основе реализации функций управления в  отношении объекта воздействия, а процесс управления всей системой - на основе координации этих процессов. Формирование функций управления должно основываться на методологических принципах. Функция управления является объективной  категорией, но ее реализация субъективна, поскольку рассматривается как  область человеческой деятельности. Верным следует признать характеристику функции управления как особого  вида управленческой деятельности, продукта процесса разделения труда и специализации  в управлении, отличающегося относительной  самостоятельностью участка управления. Характер и повторяемость управленческих операций предполагают цикличность  осуществляемого процесса. Итак, для  достижения целей финансовой системы  необходимы организация работы определенного  числа людей, группировка их по конкретным видам деятельности и управление этим процессом. Решить в наиболее полной мере задачу выделения функций управления можно, если рассматривать осуществление  воспроизводственного процесса элементов  системы финансовых ресурсов как  непрерывный и последовательный перевод их из одной стадии в другую. Перевод осуществляется посредством  процесса управления, а само воздействие, обусловливая специфику метода, определяется логикой основанной на сути цикличности  процесса управления.

     Для осуществления данного воздействия  необходимо знать характеристику каждой стадии воспроизводственного процесса, т. е. иметь количественное представление  о стоимостном образовании. Эта  информация представляет собой нормы  аккумулируемых, расходуемых финансовых ресурсов. Зная нормы, можно количественно  описать процессы перевода элементов  из одной стадии в другую, т. е. спланировать преобразование системы. В процессе такого перевода появляется необходимость  измерять достигнутые результаты и  анализировать произошедшие отклонения от заданных показателей плана. На основе результатов анализа появляется возможность предметно воздействовать на процессы, происходящие в системе, с целью наиболее полной реализации запланированных данных.

     Следовательно, формализуемая часть процесса управления финансовыми ресурсами представляет собой последовательное осуществление  в каждой стадии воспроизводственного процесса элементов таких процедур, как нормирование, планирование, учет, анализ, регулирование. Их замкнутая  последовательность представляет собой  фазы управленческого цикла (повторяющиеся процессы управленческого воздействия).

     Разложение  на фазы процесса управления правомочно в рамках системного подхода с  точки зрения не только процессного  акцента в исследовании, но и функционального  его направления. Это подразумевает  аналитическую процедуру, так как  предполагается детализация интересующего  явления на составляющие элементы, части. Фазы управленческого цикла в отношении стадий воспроизводственного процесса элементов определят конкретные управленческие функции. Такой метод научного подхода будет характеризовать следующую за аналитическим разложением функций логическую стадию - синтез.

     Подобный  подход позволяет в полной мере рассмотреть  управленческую деятельность (управляющую  подсистему) применительно к особенностям объекта управления (управляемой  подсистеме) и реализовать системный  принцип рассмотрения. Способ организации, взаимосвязь, взаимообусловленность  компонентов (составных частей разного  уровня и специфики) правильнее определить как финансовый механизм предприятия, обеспечивающий оптимальное функционирование его финансовой системы. Поскольку  функционирование механизма обеспечивает прибыльное использование финансовых ресурсов, то важность приобретают  детерминанты стоимостного приращения и степень их задействования, определяющая успешность процесса. Аспекты организационного устройства финансовой системы предприятия позволяют сделать вывод, что функционирование финансовой системы, акценты ее исследования обусловлены определенными конфигурациями связей между ее составляющими.

     Выделим конфигурации основанные:

     1) на взаимосвязи использующихся  при рассмотрении подсистем (ключевая  часть - используемые при системном  разложении элементы);

     2) на функционировании организации  (финансового механизма) (ключевая  часть - выполнение функций системы);

     3) на управленческом воздействии  субъекта на объект для достижения  цели системы (ключевым является  процессный подход к управленческому  воздействию, т. е. реализация  фаз нормирования, планирования, учета,  анализа, регулирования);

     4) на росте стоимости системы  (ключевая часть - реализация воспроизводственного  процесса ресурсов, т. е. стадий  их формирования и использования);

     5) на адаптации к внешней среде  (ключевым является соответствие  параметрам финансово-кредитной  природы внешней среды).

     Понимание сущности финансового механизма  достигается только с учетом всех выделенных конфигураций. Комбинируя их, можно приблизиться к более  полному раскрытию функционирования финансового механизма. Каждая из конфигураций показывает возможный акцент исследования, перспективы научных построений, которые в последующем могут составить основу соответствующей теории исследования функционирования финансовых ресурсов. Этот факт следует учитывать при организационном проектировании, структурировании, реорганизации систем. 

     4. Детерминация факторных  составляющих финансовой  деятельности экономического  субъекта 

     Фактор  есть, прежде всего, существенное обстоятельство, момент в каком-либо процессе. По аналогии с классическими факторами производства целесообразно выделить факторы  финансового производства, целью  которого является получение прибыли  на вложенные ресурсы и реализация механизма финансового роста. Прибыль, как продукт, результат процесса (производства) стоит на выходе. Вход же обуславливает задействование компонентов, без которых невозможно реализовать  процесс. Составные части такого вклада и называются факторами. Подобным образом реализуется инвестиционное предназначение финансовых ресурсов и  их воспроизводство.

     Факторы специфичны и определяются предметом  исследования. Важность их рассмотрения объясняется тем, что они, будучи основополагающими, предопределяют закономерности осуществления и развития данной сферы финансового предпринимательства. К факторам отнесем:

     1) финансовые ресурсы, как первоначальный  источник их последующего расширенного  воспроизводства (в широком понимании  финансовые ресурсы могут быть  представлены стоимостью (в форме  ценных бумаг и т.д.).

2) финансовый  рынок, как сфера выгодного  приложения финансовых ресурсов;

3) финансовое  предпринимательство - талант и  умение выгодно комбинировать  и использовать ресурсы в сфере  приложения;

4) установленные  права собственности для измерения  и обоснованности распределения  полученного от комбинации факторов  результата.

     Финансовые  ресурсы - основополагающий, исходный фактор финансового производства, во многом характеризующий потенциальные  возможности субъекта хозяйствования, и служащий одновременно показателем  эффективности реализованных решений  и устойчивости его деятельности. Капитал, обслуживающий эту сферу  предприятия выступает как в  физической форме (производственные фонды), так и в спекулятивной. Под  термином "спекулятивный" будем  понимать капитал, не имеющий в своей  основе реального роста материальных благ. Данный фактор предполагает всевозможные источники его образования, а  не только являющиеся собственностью данного предприятия (см. финансовое предпринимательство). Безусловный  приоритет в отечественной практике хозяйствования имеют собственные  источники, что, по-нашему, характеризует не только финансовую устойчивость и ликвидность определенного субъекта экономики, но и устойчивость всей системы финансовых ресурсов. Общеизвестно, что требования к доли собственных средств в капитале предприятия различны - например, в США и Японии. Полагаем, что минимальный общепринятый размер к собственным средствам обусловлен и степенью развития финансовых рынков, их надежностью - данный показатель служит ограничением "снизу", предъявляемым общегосударственной системой финансовых ресурсов к другой, меньшей. Это есть требование, подтверждение автономности и возможности обособленного и независимого существования системы. Разница между максимальной величиной (100% покрытие за счет собственных средств) и нормативной, является "кредитом доверия" к системе, поскольку предполагает возможности привлечения ею ресурсов извне.

     Данный  фактор, сам по себе не производителен (разве, что на рынке, где ему обязательно  найдется эффективное применение) - эту характеристику ему придает  предприниматель, обладающий определенными  качествами. Под производительностью  финансовых ресурсов будем понимать их способность добавлять стоимость. Чистая финансовая производительность есть разница между суммой добавленной  при помощи имеющихся ресурсов стоимости  и суммой оплаты этих ресурсов. Чистая финансовая производительность средств  характеризует и величину потенциально возможного привлечения средств  из внешней системы финансовых ресурсов, ибо показывает верхнюю границу  возможного процентного займа. Превышение этой величины есть непроизводительное потребление, сопровождающееся убытком  или оттоком ресурсов в другую систему. Таким образом, заемная  деятельность целесообразна, если соблюдается  положительная разница между  предельной чистой производительностью  финансовых ресурсов и предельной ценой  занимаемых средств.

     Интенсивность использования данного фактора  предопределяет и тип финансового  роста. Экстенсивный рост обеспечивается за счет использования дополнительных единиц финансовых ресурсов. Интенсивный  рост обеспечивается более интенсивным  использованием имеющихся финансовых ресурсов.

     Сопоставление показателей характеризующих направленность развития позволяет сделать заключение о составляющих факторах финансового  роста, об инновационной направленности развития. Здесь полезно вспомнить  показатели оборачиваемости средств. Существует величина оптимального использования  средств, которая определяется на основе учета достигнутой эффективности  и воспроизводства ресурсов. Это  положение основано на том, что если финансовые ресурсы использовать не рационально, то они не будут успевать восстанавливаться в прежнем  объеме. Ограниченность ресурсов предполагает и их относительное наиболее эффективное (точнее интенсивное) использование. Таким  образом, оптимальная величина ресурсов и интенсивность их использования  определяют эффективность использования этого фактора финансового производства.

     Экстенсивный  рост может рассматриваться как  процесс лишенный внутреннего потенциала развития и характеризующийся преобладанием  элементов деструктивного порядка, ибо прирост стоимости не обеспечивает эффективного расширенного возмещения затраченных ресурсов - в относительном  выражении их становится все меньше после каждого оборота (т.к. понижается предельная производительность вводимых единиц ресурсов). Долгосрочный рост, характеризующий  истинное развитие, может основываться только на интенсивном задействовании средств, поскольку в его основе лежит возрастающая предельная полезность от вводимых в оборот ресурсов.