Финансовые потоки, бюджет предприятия, инкассация задолженности, Forex

 

1.5. Задание 3.

Таблица 1.4:  График движения денежных средств с минимальной реализацией

		январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
1. Процент  роста (падения) объемов продаж		0	0	0	5	10	15	25	30	20	10	0	0
2. Реализация (отгрузка), объем выполненных работ, услуг		1866	1866	1866	1959	2053	2146	2333	2426	2239	2053	1866	1866
3. Расходы  на оплату труда персонала  и внутрипроизводственные расходы		546	546	546	562	579	595	628	644	612	579	546	546
4. Расходы  на закупку ресурсов		1056	1056	1056	1109	1162	1214	1320	1373	1267	1162	1056	1056
5. Амортизация		251	251	251	251	251	251	251	251	251	251	251	251
6. Остаток  денежных средств на начало  месяца		1631	2584	2944	3424	2845	2235	778	263	3	134	155	139
7. Поступило  денежных средств (приток)	7.1. от  покупателей продукции, товаров, заказчиков работ, услуг	0	0	1866	1866	1866	1959	2053	2146	2333	2426	2239	2053
	7.2. кредиты  и займы	1500	1500
	7.3. прочие  поступления
	7.4. Всего  поступления	1500	1500	1866	1866	1866	1959	2053	2146	2333	2426	2239	2053
8. Направлено  денежных средств (отток)	8.1. на  приобретение запасов, работ,  услуг	0	0	0	1056	1056	1056	1109	1162	1214	1320	1373	1267
	8.2. на  приобретение и создание основных  средств, нематериальных активов  и других долгосрочных активов						931
	8.3. на  оплату труда (и внутрипроизводственные  расходы)	246	546	546	553	570	586	610	635	630	597	564	546
	8.4. на  уплату налогов и сборов	2	5	5	8	18	27	40	56	57	38	19	5
	8.5. на  погашение кредитов и займов (и  на выплату процентов)		269	534	528	522	516	509	253
	8.6. изъятие  в пользу владельцев бизнеса	300	320	300	300	310	300	300	300	300	450	300	300
	8.7. прочие  выплаты
	8.8. Всего  платежи	547	1140	1385	2445	2475	3417	2568	2406	2201	2405	2256	2118
9. Остаток  денежных средств на конец  месяца		2584	2944	3424	2845	2235	778	263	3	134	155	139	73
10. Кредитор-ская  задолжен-ность  (без учета кредитов)	10.1. поставщикам,  подрядчикам, исполнителям	1056	2112	3168	3221	3326	3485	3696	3907	3960	3802	3485	3274
	10.2. по  оплате труда	300	300	300	309	318	327	345	354	336	318	300	300
	10.3. по  налогам и сборам	4	4	4	10	17	24	37	44	31	17	4	4
	10.4. прочее
	Всего	1360	2416	3472	3541	3662	3836	4079	4306	4327	4137	3789	3578
11. Дебиторская задолженность		1866	3732	3732	3825	4012	4199	4478	4758	4665	4292	3919	3732

 

1.6. Задание 4.

 

Таблица 1.5:  Влияние срока дебиторской задолженности на ее величину (на основе Задания 2)

Количество  месяцев дебиторской задолженности, мес.	Среднемесячная дебиторская задолженность, €	Среднемесячный  остаток наличных денег, €
0	0	7781
1	2839	4941
2	5463	2318
3	7870	-90
4	10040	-2260
5	11951	-4170

 

Дебиторская задолженность, является одним из способов укрепления финансового положения фирмы. Возврат дебиторской задолженности представляют наиболее действенные меры повышения эффективности бизнеса за счет задействования внутренних резервов предприятия, что быстро приносит положительный результат. Возврат задолженности в сжатые сроки – реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств. Чем меньше срок дебиторской задолженности, тем больше остаток наличных денег остается в распоряжении собственника бизнеса.

1.7. Задание 5.

 

Таблица 1.5:  Влияние срока кредиторской задолженности на ее величину (на основе Задания 2)

Количество  месяцев кредиторской задолженности, мес.	Среднемесячная  кредиторская задолженность, €	Среднемесячный  остаток наличных денег, €
0	557	-890
1	1714	267
2	2783	1337
3	3764	2318
4	4649	3202
5	5427	3981

 

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Для сокращения сроков кредиторской задолженности необходимо обеспечение точного и своевременного поступления наличных денег, что создает прямую взаимосвязь между кредиторской и дебиторской задолженностью. Увеличение дебиторской задолженности приводит к уменьшению кредиторской задолженности за счет увеличения количества оборотных средств и на оборот. Данные инструменты позволяют добиться гибкости при управлении финансовыми потоками.

2. Управление инкассацией задолженности

2.1. исходные данные и задание

Показатель	Ед. изм.	Значение
Отгрузка (выполнение работ, услуг) первого месяца	€	3611
Схема оплаты:
- при отгрузке (после выполнения работ, услуг)	%	28
- через 10 дней  после отгрузки (выполнения работ,  услуг)	%	40
- через 30 дней  после отгрузки (выполнения работ,  услуг)	%	9
- через 90 дней  после отгрузки (выполнения работ, услуг)	%	20
Динамика отгрузки (выполнения работ, услуг):   прирост к предыдущему месяцу
1-й месяц	%	0
2-й месяц	%	2
3-й месяц	%	4
4-й месяц	%	6
5-й месяц	%	8
6-й месяц	%	10

 

2.2. Условия

Производство  и отгрузка продукции предприятия (выполнение работ, услуг) клиентам в январе составляет 3611 €. Ежемесячно выполняется два заказа: на 15–й день и в последний день месяца. Предприятие имеет относительно стабильных партнеров, которые проводят оплату по следующей схеме: 28% при отгрузке (непосредственно после выполнения работ, услуг), 40% примерно через 10 дней после отгрузки (выполнения работ, услуг), 9% через 30 дней после отгрузки (выполнения работ, услуг), 20% через 3 месяца, 3% остается в безнадежных долгах. Ежемесячно предприятие наращивает объемы на 2%.

2.2.1. Задание 1. Составить полугодовой график денежных поступлений.

2.2.2. Задание 2. Составить график изменения дебиторской задолженности.

2.2.3. Задание 3. На конец каждого месяца рассчитать:

суммарный коэффициент  инкассации;

коэффициент инкассации по отгрузке каждого месяца.

2.2.4. Задание 4. Стоит задача уменьшения дебиторской задолженности примерно вдвое. Разработать необходимую для этого схему платежей.

2.2.5. Задание 5. Стоит задача увеличения среднего коэффициента инкассации за полугодие  примерно до 0,8. Разработать необходимую для этого схему платежей.

2.2.6. Задание 6. Составить реестр дебиторов на конец полугодия (01.07). У предприятия 5 основных покупателей. Отгрузка полумесячных партий клиентам распределена так (табл. 2.1):

Таблица 2.1 – Распределение заказов по клиентам

Предприятие–покупатель	январь		февраль		март		апрель		май		июнь
	Партия (заказ)
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1
2
3
4
5

 

 

2.3. Задание 1. задание 2. задание 3.

Таблица 1.5:  График  денежных поступлений и формирования дебиторской задолженности

		январь		февраль		март		апрель		май		июнь
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Продажи (отгрузка, выполнение работ, услуг)		1806	1806	1842	1842	1915	1915	2030	2030	2193	2193	2412	2412
Поступления		506	506	516	516	536	536	568	568	614	614	675	675
			722	722	737	737	766	766	812	812	877	877	965
				162	162	166	166	172	172	183	183	197	197
								361	361	368	368	383	383
Всего поступления		506	1228	1400	1415	1439	1468	1868	1914	1977	2042	2133	2220
Дебиторская  задолженность		1300	1300	1326	1326	1379	1379	1462	1462	1579	1579	1737	1737
			-722	-722	-737	-737	-766	-766	-812	-812	-877	-877	-965
				-162	-162	-166	-166	-172	-172	-183	-183	-197	-197
								-361	-361	-368	-368	-383	-383
Всего дебиторская  задолженность		1300	1878	2319	2746	3222	3670	3832	3948	4163	4314	4593	4785
Суммарный коэффициент  инкассации			0,480		0,624		0,670		0,740		0,780		0,804
коэффициент инкассации	отгрузка (выполнение работ, услуг) в январе		0,480		0,770		0,770		0,970		0,970		0,970
	отгрузка (выполнение работ, услуг) в феврале				0,480		0,770		0,770		0,970		0,970
	отгрузка (выполнение работ, услуг) в марте						0,480		0,770		0,770		0,970
	отгрузка (выполнение работ, услуг) в апреле								0,480		0,770		0,770
	отгрузка (выполнение работ, услуг) в мае										0,480		0,770
	отгрузка (выполнение работ, услуг) в июне												0,480

 

Рассчитаем помесячную отгрузку и для каждой полумесячной партии определим объемы оплаты с учетом схемы платежей. Все денежные поступления суммируются и результаты заносятся в раздел «Поступления» таблицы 2.2.

Расчет для первой половины марта:

Продажа (отгрузка) = 3611*(1+2/100%)*(1+4/100%) =3830€

Величина первой мартовской партии:

3830/2=1915€.

Поступления по первой мартовской партии:

- 28% при отгрузке = 1915*0,28=536€ (первая половина марта);

- 40% через 10 дней после отгрузки = 1915*0,4=766€ (вторая половина марта);

- 9% через 30 дней после отгрузки = 1915*0,09=172€ (половина  апреля);

- 20% через 90 дней после отгрузки = 1915*0,2=383€ (первая половина июня).

Поступление в первой половине марта за вторую февральскую  партию:

- 40% через 10 дней после отгрузки  = 1842*0,4=737€.

Поступление в первой половине марта за первую февральскую партию:

- 9% через 30 дней после отгрузки = 1842*0,09=166€.

Всего поступлений в  первой половине марта:

536+737+166=1439€.

Задание 2

С учетом помесячной отгрузки определим увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Все изменения дебиторской задолженности суммируются (с учетом знака) и результаты заносятся в раздел «Дебиторская задолженность» таблицы 1.5.

Пример расчета дебиторской  задолженности на конец первой половины марта:

1915–536=1379€ (новая дебиторская задолженность по первой мартовской партии),

-737 € (погашенная дебиторская задолженность по второй февральской партии),

-166 € (погашенная дебиторская задолженность по первой февральской партии).

Дебиторская задолженность  на конец февраля составляла 2746€.

Всего дебиторская задолженность на конец первой половины марта составила:

2746+1379–737–166=3222€.

Задание 3

Суммарный коэффициент  инкассации показывает долю денежных поступлений на определенный момент времени в общем объеме отгрузки (в данном случае с начала года). Он рассчитывается по формуле:

где  TRtS  - суммарная отгрузка с начала возникновения задолженности (года) до конца расчетного периода (месяца t), €;

        MtS  - суммарные денежные поступления с начала возникновения задолженности (года) до конца расчетного периода (месяца t), €;

Коэффициент инкассации по отгрузке каждого месяца показывает долю денежных поступлений на определенный момент времени в  объеме отгрузки конкретного месяца. По формуле: