Финансовые потоки, бюджет предприятия, инкассация задолженности, Forex

где  TRP  - отгрузка месяца P, €;

       MtP  - денежные поступления с начала возникновения задолженности по отгрузке месяца P до конца расчетного периода (месяца t), €;

Результаты расчетов заносятся в раздел «Коэффициенты инкассации» таблицы 1.5.

Пример расчета суммарного коэффициента инкассации на последний  день марта:

КМ∑=(506+1228+1400+1415+1439+1468)/(3611+3684+3830) = 0,722

Коэффициент инкассации на конец марта по отгрузке за январь:

КянвМ = (506*2 + 722*2 + 162*2)/3611 = 0,77

Коэффициент инкассации в марте по отгрузке за февраль:

КфевМ = (516*2 + 737*2 + 166*2)/3684 =0,77

Коэффициент инкассации в марте по отгрузке в марте:

КмартМ = (563*2 + 766)/3830= 0,48

2.4. Задание 4.

Для уменьшения дебиторской задолженности необходимо приблизить платежи к моменту отгрузки (выполнения работ, услуг). Покупателям и заказчикам это не выгодно, предприятию–продавцу (исполнителю) выгодно. Для выполнения задания необходимо менять схему оплаты и рассчитывать дебиторскую задолженность так, чтобы она уменьшилась примерно вдвое. При изменении схемы оплаты необходимо 2 % оставлять в безнадежных долгах, т.е. общий процент оплаты должен быть 98 %. Результаты заносятся в таблицу 2.4.

Средняя дебиторская  задолженность на конец месяца для  базовой схемы оплаты:

(1878+2746+3670+3948+4314+4785)/6=3557€.

Средняя дебиторская  задолженность на конец месяца по предлагаемой схеме оплаты:

(1228+1433+1667+1865+2104+2396)/6 =1782€.

Таблица 2.4: Уменьшение дебиторской задолженности

Показатель			Базовая схема оплаты, %			Предлагаемая  схема оплаты, %
- оплата при  отгрузке (после выполнения работ,  услуг)			28			51
- оплата через  10 дней после отгрузки (выполнения  работ, услуг)			40			30
- оплата через  30 дней после отгрузки (выполнения  работ, услуг)			9			14
- оплата через  90 дней после отгрузки (выполнения работ, услуг)			20			2
	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	В среднем за месяц
Дебиторская задолженность  на конец месяца при базовой схеме  платежей	1878	2746	3670	3948	4314	4785	3557
Дебиторская задолженность  на конец месяца при предлагаемой схеме платежей	1228	1433	1667	1865	2104	2396	1782

2.5. Задание 5.

Для увеличения коэффициента инкассации необходимо приблизить платежи к моменту отгрузки (выполнения работ, услуг). Для выполнения задания  необходимо менять схему оплаты и рассчитывать суммарный коэффициент инкассации так, чтобы он увеличился примерно до 0,8. Результаты заносятся в таблицу 2.5.

Средний суммарный  коэффициент инкассации на конец  месяца при базовой схеме платежей:

(0,48+0,624+0,67+0,74+0,78+0,804)/6 =0,683

Средний суммарный  коэффициент инкассации на конец  месяца при предлагаемой схеме оплаты:

(0,59+0,768+0,826+0,858+0,877+0,888)/6=0,801

Таблица 2.5: Увеличение коэффициента инкассации

Показатель				Базовая схема оплаты, %			Предлагаемая  схема оплаты, %
- оплата при отгрузке (после выполнения работ, услуг)				28			37
- оплата через  10 дней после отгрузки (выполнения  работ, услуг)				40			44
- оплата через  30 дней после отгрузки (выполнения  работ, услуг)				9			14
- оплата через  90 дней после отгрузки (выполнения  работ, услуг)				20			2
	январь	февраль	март		апрель	май	июнь	В среднем за месяц
Суммарный коэффициент  инкассации на конец месяца при базовой  схеме платежей	0,48	0,624	0,67		0,74	0,78	0,804	0,683
Суммарный коэффициент  инкассации на конец месяца при предлагаемой схеме платежей	0,59	0,768	0,826		0,858	0,877	0,888	0,801

2.6. Задание 6.

 

Реестр дебиторов (должников) заполняется исходя из момента  отгрузки соответствующей партии (выполнения заказа) и фактического поступления  денег на 01.07 (таблица 2.3). Результаты расчета сводятся в таблицу 2.6.

 

Таблица 2.6: Реестр дебиторов на 1 июля

N дебитора	Наименование  дебитора	Задолженность по срокам, €				Всего, €	Доля в общей  сумме задолженности, %
		0–30 дней	30–60 дней	60–90 дней	более 90 дней
1	УПФ	1167	839	839	109	2954	11
2	КПиМ	1315	945	945	562	3766	13
3	ОРСТ	1999	1654	1654	1293	6600	24
4	УКРНОМ	2326	2160	2160	2160	8806	32
5	ЕПИТ	1964	1412	1412	1029	5816	21
Всего		8771	7010	7010	5153	27943	100
Доля в общей  сумме задолженности, %		31	25	25	18	100

 

При заполнении таблицы по каждому покупателю (заказчику) учитываются все партии продукции (работ, услуг), которые для него были отгружены (выполнены) (табл. 2.1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Финансовые операции на рынке  FOREX

3.1. Исходные данные и задания

 

Необходимо  открыть демо–счет в одной из компаний для проведения операций на рынке FOREX

1. Провести не  менее десяти валютных операций. Длительность минимум одной операции  должна быть более суток.

2. Распечатать  отчет о проведенных операциях.

3. Привести пример  расчета прибыли (убытков) минимум для одной операции типа buy.

4. Привести пример  расчета прибыли (убытков) минимум  для одной операции типа sell.

5. Минимум по  одной операции использовать stop loss.

6. Минимум по  одной операции использовать take profit.

7. Для одной  из операций, по которой приведен пример расчета прибыли (убытков), представить график изменения курсов по рассматриваемой паре валют с указанием момента начала и окончания операции

8. Для операции  с продолжительностью более суток  рассчитать swap. Процентную ставку по одной из валют принять произвольно в диапазоне от 1 до 5%. Процентную ставку по второй валюте рассчитать на основе известной информации о swap.

3.2. решение

Вариант отчета о работе на рынке FOREX может быть следующим (рисунок 3.1).

Пример  расчета для  операции 13757006:

В 23:39 25 февраля за JPY купили 3 лота (300000) EUR по курсу 121,089 JPY/EUR.

В 00:35 26 февраля EUR были автоматически проданы операцией take profit за JPY по курсу 121,240 EUR/JPY.

 

	121,089 EUR/JPY		121,240 EUR/JPY
JPY	®	EUR	®	JPY
¯	a	¯	b	¯
36326700		300000		36372000

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3.1: Отчет о работе на рынке FOREX

 

 

a) Рассчитывается  количество JPY, необходимое для покупки 300000 EUR.

Q_JPY/121,089 JPY/EUR = 300000 EUR;

Q_JPY=300000 EUR * 121,089 JPY/EUR = 36326700 JPY.

b) 300000 EUR * 121,240 JPY/EUR = 36372000 JPY.

 

Прибыль (Profit) = 36372000 JPY – 36326700 JPY = 45300 JPY.

Пересчет прибыли  в USD:

45300 JPY * 0,010792 USD/JPY = 488,91 USD.

 

Пример  расчета для  операции 13713771:

В 14:20 25 февраля  продали 2 лота (200000) GBP в обмен на CHF  по курсу 1,39885 GBP/CHF.

В 23:45 25 февраля СHF были проданы за GBP по курсу 1,41333 CHF/GBP.

	1,39885 CHF/GBP		1,41333 GBP/CHF
GBP	®	CHF	®	GBP
¯	a	¯	b	¯
200000		279770		197951

 

a) 200000 GBP * 1,39885 CHF/GBP  = 279770 CHF;

b) 279770 CHF  / 1,41333 CHF/GBP  = 197951 GBP.

Прибыль (Profit) = 197951 GBP  – 200000 GBP  = - 2049 GBP.

Пересчет прибыли  в USD:

- 2049 GBP * 1,51128 USD/GBP = - 3096,62 USD.

Расчет swap по этой операции:

Длительность  операции  – 1 день. Следовательно, был  использован кредит 200000 GBP английского банка на 1 день.

279770 CHF один день находились в швейцарском банке на депозитном счете.

Предположим, в  европейском банке используется ставка 3 % годовых.

200000 GBP*3*1 / 360*100 = 11,1 GBP – проценты, которые необходимо заплатить английскому банку. Пересчет в USD:

11,1 GBP / 0,66168 USD/GBP = 16,79 USD.

Ставка в швейцарском банке X % годовых, следовательно

279770 CHF*Х*1/360*100 – проценты, которые выплачивает швейцарский банк.

swap=279770 CHF*Х*1/360*100 – 16,79 USD = - 10,14 USD.

279770 CHF*Х*1/360*100 = 6,65 USD

Пересчет процентов  в CHF:

6,65 USD / 0,93192 USD/CHF = 7,14 CHF

X=0,92 % (процентная ставка швейцарского банка)

 

 

Рисунок 3.2: График изменения валютных курсов при выполнении операции 13713771

 

4. Разработка бюджета предприятия

4.1. Исходные данные и задания

Необходимо  разработать годовой бюджет предприятия  на основе исходных и нормативных  данных. Исходные данные по вариантам приведены в таблице 4.18.

Бюджет состоит  из совокупности взаимосвязанных таблиц 1-17.

В таблицах используются следующие обозначения:

При выполнении данной работы необходимо учитывать  следующие требования:

• индивидуальный номер варианта учитывается в каждой таблице в ячейках с исходными данными. Преподаватель может изменить часть исходных данных с учетом номера группы;
• для показателей каждой таблицы необходимо привести расчет или указать таблицу–источник информации (если показатель является связующим между таблицами).

4.2. Методические рекомендации по  выполнению заданий

При разработке бюджета предприятия необходимо заполнить следующие таблицы:

таблица 4.1 –  Бюджет продаж предприятия на год;

таблица 4.2 –  График ожидаемых денежных поступлений;

таблица 4.3 –  Бюджет производства;

таблица 4.4 –  Бюджет прямых материальных затрат;

таблица 4.5 –  График ожидаемых платежей по закупкам материалов;

таблица 4.6 –  Бюджет прямых затрат на оплату труда;

таблица 4.7 –  График ожидаемых платежей по оплате труда;

таблица 4.8 –  Бюджет общепроизводственных (производственных накладных) расходов;

таблица 4.9 –  Бюджет управленческих расходов и расходов на реализацию;

таблица 4.10 –  Бюджет себестоимости реализованной  продукции (работ, услуг);

таблица 4.11 – Бюджет капитальных затрат;

таблица 4.12 –  Бюджет движения денежных средств;

таблица 4.13а  – Бюджет запасов на конец года;

таблица 4.13б  – Расчет переменной части себестоимости  одного комплекта продукции (работ, услуг);

таблица 4.14 –  Бюджет прибылей и убытков;

таблица 4.15 –  Баланс на конец года, предыдущего  планируемому;

таблица 4.16 –  Порядок расчета статей прогнозного  баланса;

таблица 4.17 –  Баланс на конец года.

Методика расчета  отдельных показателей приведена  в таблицах и в комментариях к  ним.

Таблица 4.1: Бюджет продаж предприятия

№ п/п	Показатели	Период расчета
		I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	Всего за год
1	Ожидаемый объем  продаж, комплектов (заказов)	8 151	7 000	9 000	8 000	32 151
2	Цена реализации продукции (работ, услуг) (без НДС), тыс.руб./комплект (заказ)	105	105	105	105
3	Выручка, тыс.руб. (стр. 1 × стр. 2)	855 855	735 000	945 000	840 000	3 375 855

 

Строка 3: выручка  определяется как произведение ожидаемого объема продаж и цены реализации продукции (без НДС):

8151*105=855855 тыс. руб.

Таблица 4.2: График ожидаемых денежных поступлений