Финансовый анализ деятельности ЗАО «Башбакалея»

 

Данная  модель является кратной моделью, для факторного анализа применим способ цепной подстановки.

 

Влияние объема продаж:

 

Влияние среднегодовых остатков оборотных  активов:

 

 

 

Под влиянием объема продаж коэффициент оборачиваемости  увеличился на 0,127.

53

Под влиянием среднегодовых остатков оборотных  активов, коэффициент оборачиваемости  уменьшился на 0,5453.

Проверка:

Yобщ. =

Оборачиваемость в отчетном периоде увеличилась  на 19,72 дня.

Однодневный оборот  находим по формуле:

 

Сумма привлечения (+) оборотных активов в результате изменения их оборачиваемости:

 

 

4. Анализ отчета о движении  денежных средств

Соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности, тыс. руб.

(по данным  отчета о движении денежных средств)

Таблица 13

Показатель	По итогам года
	Остаток	Приток (+)	Отток (-)	Отклонение (+, -)
1.Остаток денежных средств на  начало года	91097	x	x	x
2.Текущая деятельность	x	12889799	12595639	294160
3.Инвестиционная деятельность	x	14338856	15260760	-921904
4.Финансовая деятельность	x	3599740	2825129	774611
5.Итого (п.2 + п.3 + п.4)	x	30828395	30681528	146867
6.Остаток денежных средств на  конец года	237964	x	x	x
7.Изменение остатка денежных средств, (+, -)	146867	x	x	x

 

Анализируя  таблицу 13, можно сказать, что на конец года денежные средства увеличились  на 146867 тыс. руб. за счет притока денежных средств от текущей и финансовой деятельности.

 

Анализ  изменения остатка денежных средств

Таблица 14

Показатели	Отчетный год	Прошлый год	Изменение
			абсолютное (+,-)	Индекс роста,%
1	2	3	4	5
Остаток денежных средств на начало года	91097	235823	-144726	38,6
Чистый приток (+), отток (-) денежных средств  от текущей деятельности	294160	298136	-3976	98,6
Чистый приток (+), отток (-) денежных средств  от инвестиционной деятельности	-921904	-403187	-518717	228,6
Чистый приток (+), отток (-) денежных средств  от финансовой деятельности	774611	-39675	814286	1925,4
Остаток денежных средств на конец  года	237964	91097	146867	261,2

 

Приток денежных средств в отчетном году увеличился на 146867 тыс.руб. по сравнению с прошлым годом за счет роста притока денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности.

 

Анализ  качества чистого денежного потока

Таблица 15

Показатели	Отчетный год	Прошлый год	Изменение
Коэффициент достаточности чистого  денежного потока	0,078	0,055	0,023
Коэффициент ликвидности денежного  потока	1,005	0,995	0,01
Коэффициент эффективности денежного  потока	0,023	0,024	-0,001

 

Коэффициент достаточности чистого  денежного потока - данный показатель характеризует часть задолженности по кредитам и займам, включая сумму процентов и основного долг, подлежащего уплате в отчетном году, дивидендов и прироста запасов, обеспеченных чистым денежным потоком до выплаты дивидендов, но после уплаты налогов:

 

где Чдп- чистый денежный поток от текущей деятельности;

ЗК- выплаты по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам;

Д - дивиденды,  выплаченные собственникам  организации.

В нашем случае значение коэффициента достаточности чистого денежного потока меньше единицы (0,078 и 0,055), это означает, что чистый денежный поток текущего периода был недостаточным для увеличения стоимости внеоборотных активов и выплаты дивидендов.

Коэффициент ликвидности денежного  потока - значение показателя отражает уровень платежеспособности и синхронности формирования различных видов денежных потоков:

 

где ДПп(о) – денежный поток (приток / отток).

На предприятии в отчетном году данный коэффициент имеет значение 1,005, значит, обеспечивается необходимая ликвидность денежного потока. В прошлом году необходимая ликвидность не обеспечивается (0,995).

Коэффициент эффективности денежного  потока

 

где ОДП – отток денежных средств

 

5. Анализ приложения к  бухгалтерскому балансу

 

Наличие, движение и структура основных средств (по данным приложения к бух.балансу)

Таблица 16

Показатель	Наличие на начало года		Поступило за год		Выбыло за год		Наличие на конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Здания	2063096	38,03	139714	27,86	28489	42,17	2174321	37,11
2.Сооружения	1182486	21,79	81846	16,32	2364	3,49	1261968	21,54
3.Машины и оборудование	1981043	36,52	264639	52,78	28705	42,49	2216977	37,84
4.Транспортные средства	123733	2,28	9904	1,97	6762	10,01	120875	2,06
5.Производственный и хозяйственный  инвентарь	69835	1,29	5305	1,058	1238	1,83	73902	1,26
6.Другие виды основных средств	4625	0,085	-	-	-	-	4625	0,079
Итого основных средств	5424818	100	501408	100	67558	100	5858668

 

Большую часть основных средств на предприятии  составляют здания, машины и оборудование и сооружения. За отчетный год организация приобрела больше всего машин и оборудования, зданий.

 

Список литературы

 

1. Бланк И.А. Управление денежными потоками: Учеб пособие. К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 736с.
2. Бондарчук Н.В. Антикризисное управление: Курс лекций. – М.: МГУПИ, 2010. – с. 154.
3. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебник. - СПб: Питер, 2009. - 219с.
4. Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Экзамен, 2009. – 320 с.
5. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Андреевский Издательский Дом, 2006. – 448 с.
6. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум. – М.: Инфра-М, 2007. – 192 с.
7. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебно-методический комплекс.-М.:Изд.центр ЕАОИ.2008.-240с.
8. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов под. ред. О.В. Ефимовой.-М.: издательство «Омега-Л», 2009.-451с
9. Пласкова Н.С.  Анализ финансовой отчетности: учебник.-М.: Эксмо, 2010.-384 с.