Финансовый менеджмент на примере ОАО"Контакт"

 

МИНИСТЕРСТВО  ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ  РФ

АВТОНОМНАЯ  НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ»

Кафедра Менеджмента и маркетинга

Курсовая  работа

По дисциплине: «Финансовый менеджмент»

 

 

 

 

 

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ, НА ПРИМЕРЕ ОАО «КОНТАКТ»

 

 

 

Выполнила: студентка Кузнецова М.В.

Специальность:080507.65 « Менеджмент организаций »

Группа: 08 – МЗ

 

Поверил: к.э.н., доцент Л.В. Некрасова

 

Работа защищена ______оценка

 

 

 

 

 

Курск - 2013

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………...3

Глава 1. Становление и развитие финансового менеджмента в российских банках………………………………………………………………………………...8

1.1. Исторические  этапы формирования финансового  менеджмента в отечественных  банках……………………………………………………………....8

1.2. Специфические теории и модели управления финансовыми потоками, применяемые в мировой банковской практике…………………………………..17

Глава 2. Финансовый менеджмент как система управления финансовыми потоками коммерческого  банка…………………………………………………...21

2.1. Обобщенная модель системы управления финансовыми потоками в коммерческом банке ………………………………………………………………21

2.2. Основные направления государственного регулирования финансовой устойчивости банка в российской практике ……………………………………..26

2.3. Концепция финансовой устойчивости коммерческого банка………..29

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….41

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………………44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы курсового исследования. Опыт мировой и отечественной истории свидетельствует о необходимости создания такой модели банковской системы, которая была бы устойчивой к финансовым потрясениям и активно стимулировала экономическое и социальное развитие национальной экономики.

В целом развитие банковской системы в значительной степени адекватно процессам, происходящим в экономике России. Проведенный в курсовом исследовании анализ тенденций развития банковского сектора экономики за период 2003 – 2012 гг. позволяет сделать вывод, что до середины 2011 г. банковская система страны имела динамичное позитивное развитие, при этом положительная динамика изменений основных ее параметров была существенно выше роста макроэкономических показателей страны. Так, например, если объем ВВП, денежные доходы населения и инвестиции в основной капитал за период 2003 - 2012 гг. увеличился более чем в 4 раза, то рост активов банковской системы - более 9 раз, кредитный портфель в части реального сектора экономики и физических лиц вырос в 14 раз, вклады населения - в 11 раза (в текущих ценах). Мировой финансовый кризис, серьезно затронувший российскую экономику, показал, что финансовое состояние отечественных банков трудно признать удовлетворительным, актуальными остаются проблемы повышения достаточности капитала и капитализации банков; эффективности риск-менеджмента; банковских механизмов трансформации сбережений населения в инвестиции; транспарентности коммерческих банков и внедрения международных стандартов ведения банковского бизнеса. Решение данных проблем видится в повышении финансовой устойчивости банковского сектора и каждого банка в отдельности, что является одним из наиболее актуальных теоретических и практических вопросов национальной экономики.

На сегодняшний день устойчивость коммерческих банков, напрямую зависящая  от эффективности его финансового  менеджмента, – это не только основополагающий фактор выживания российских банков, но и стратегия их развития в среднесрочной  перспективе, что, в свою очередь, будет  обеспечивать стабильное функционирование банковского сектора и всей экономики  страны. Значимость финансовой устойчивости коммерческого банка в обеспечении  стабильности банковского сектора  национальной экономики и необходимость  формирования комплексного подхода  к управлению финансовой устойчивостью  в банках с учетом российской специфики  и современных тенденций ведения  банковского бизнеса и определяет актуальность темы курсового исследования.

Степень разработанности научной  проблемы. Проблемам управления финансовыми потоками хозяйствующего субъекта уделено значительное внимание в научных трудах известных зарубежных и отечественных экономистов, в то же время как, как показал анализ, в банковском бизнесе данная сфера управления исследована недостаточно, причем комплексного подхода к формированию финансового менеджмента банка и его взаимосвязи с финансовой устойчивостью, раскрывающего в полном объеме специфику и социально-экономическую значимость банка, автор не нашел ни в одном источнике.

Выявлением  и изучением проблем формирования и развития финансового менеджмента  в российской и зарубежной практике занимались такие ученые и практики как И.А. Бланк, Ф. Блэк, В.В. Бочаров, Ю. Бригхэм, Р. Брейли, А. И. Буковецкий, Дж. К. Ван Хорн, Р. Вестерфилд, Л. Гапенски, К.З. Гвоздев, О.В. Гончарук, А.Р. Горбунов, А.Г. Грязнова, Л.В. Дробозина, П. Друкер, А.Ф. Ионова, В.В. Ковалев, А.М. Ковалева, Р. Кох, В.И. Кнорримг, М.И. Кныш, Ч.Ф. Ли, В.А. Лялин, С. Майерс, А.Г. Медведев, М. Миллер, Ф. Модильяни, Л.Н. Павлова, М.В. Романовский, Е.С. Стоянова, Д.И. Финнерти, Дж.Уэстон, У. Шарп, А.Д. Шеремет, Д.В. Шопенко, М. Эрхардт.

Специфика финансового менеджмента в банке  рассматривается в трудах таких зарубежных авторов как К.Т. Дитц, Д.Д. Карлсон, Д. МакНотон, С.С. МакДоналд, Ж. Матук, Р.С. Портер, Э. Рид, П.С. Роуз, Г.Х. Симонсон, Дж.Ф. Синки мл., П. Уилсон, П. Фаллетти, Г.Х. Хэмпел, С. Хэфферман, М. Хиггинс и Ф.Р. Эдварс. В отечественной научной литературе теоретико-методологические и практические аспекты управления финансовыми потоками в коммерческом банке представлены работами М.З. Бора, Г.Н. Белоглазовой, Э.Н. Василишена, Е.Б. Герасимовой, Л.Т. Гиляровской, О.В. Грядовой, Г.Г. Коробовой, Т.М. Костериной, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Ю.С. Масленченкова, О.В. Мотовилова, Т.В. Никитиной, Г.С. Пановой, В.Д. Платонова, Л.А. Плотницыной, М.А. Помориной, Н.П. Радковской, Н.А. Савинской, В.Т. Севрук, О.Г. Семенюты, Н.Э. Соколинской, К.Р. Тагирбекова, А.М. Тавасиева, В.М. Усоскина, Э.А. Уткина, Г.Г. Фетисова, В.Е. Черкасова, Е.Б. Ширинской и Г.Н. Щербаковой.

Вместе  с тем разработке комплексного подхода к изучению российского финансового менеджмента банка, раскрывающего теоретические и методологические аспекты его функционирования; специфику элементов финансового механизма банка и их взаимодействие; взаимосвязь финансового менеджмента банка с уровнем его финансовой устойчивости и социально-экономической значимостью на рынке уделено в отечественной банковской практике и научной литературе недостаточно внимания, что определило выбор цели и задач исследования.

Цель и задачи курсового исследования. Целью исследования является развитие теоретических и методологических положений, формирующих базу для эффективного управления финансовой устойчивостью российских коммерческих банков и ее интеграции в систему финансового менеджмента.

Для реализации указанной цели в диссертации  были поставлены и решены следующие  задачи:

- проанализированы  процессы формирования и тенденции  развития менеджмента банка в  зарубежной и отечественной банковской  практике;

- выявлены  основные тенденции и особенности  становления общих принципов  финансового менеджмента в коммерческих  банках в условиях развивающейся  экономики России;

- проведен  анализ современного состояния  российского банковского сектора  и обобщены основные проблемы  в сфере финансового менеджмента  отечественных банков и их  финансовой устойчивости;

- уточнено  содержание понятийного аппарата, используемого для раскрытия  сущности финансового менеджмента  в коммерческом банке и его  взаимосвязи с финансовой устойчивостью;

- проанализированы  основополагающие концепции и  теории, используемые в финансовом менеджменте отечественных коммерческих банков;

- разработана  дистанционная рейтинговая модель  оценки уровня совокупной финансовой  устойчивости банка. 

Объектом исследования является финансовая устойчивость банка как результат эффективного финансового менеджмента в отечественных коммерческих банках.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения в коммерческих банках в процессе управления финансовыми потоками, определяющие финансовую устойчивость банка и его рыночную позицию.

Теоретической основой исследования явились труды классиков экономической науки, результаты фундаментальных и прикладных исследований современных ведущих отечественных и зарубежных ученых, посвященные исследованию закономерностей и особенностей формирования финансового менеджмента и финансовой устойчивости в коммерческих организациях, включая банки.

Методологической основой исследования послужил системный подход с использованием других общенаучных методов исследования, таких как синтез и анализ, выявление причинно-следственных связей, моделирование экономических процессов и систем, традиционных методов научного познания – научной абстракции, индукции и дедукции, обобщения, диалектического развития. При обобщении и анализе статистических данных, применялись экономико-статистические методы группировки, экспертных оценок, сравнения и выборки.

Информационной базой исследования явились законодательные и нормативные акты Российской Федерации; инструктивные, методические материалы федеральных министерств и ведомств; нормативные акты и информационно-статистические материалы Банка России, Ассоциации российских банков; отечественные и зарубежные публикации по исследуемым проблемам; материалы научно-практических конференций и семинаров, информационных агентств, российских и зарубежных экономических сайтов, представленные в глобальной сети Internet; коллективные исследовательские работы Института экономики РАН; учебная и научная, в том числе, переводная литература; авторефераты и диссертации по финансово-экономической проблематике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Становление и развитие финансового менеджмента в российских банках

1.1. Исторические этапы формирования финансового менеджмента в отечественных банках

На основе исследования становления и развития банковского менеджмента в России и за рубежом, выделены исторические этапы формирования финансового  менеджмента в отечественных  банках, определены и систематизированы  проблемы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости банковского  сектора экономики России, что  позволило сформулировать задачи, требующие  теоретического и методологического  решения в рамках темы курсового  исследования.

Повышение качества банковского управления является фундаментальной предпосылкой эффективного функционирования банковской системы любой страны и обеспечения ее финансовой устойчивости. Исследование научных трудов известных зарубежных и отечественных теоретиков и практиков банковского направления позволило сделать вывод, что в своих работах они рассматривали в основном специфику и сущность банковского менеджмента, не затрагивая его историческое развитие. Основы управления коммерческим банком стали закладываться в банковском деле рыночных стран в конце XIX в., но как объект научного исследования он стал рассматриваться только в середине XX в. На основе проведенного исследования были уточнены и выделены четыре исторических периода становления и развития менеджмента банка в зарубежной банковской практике:

1880 - 1950 гг. - возникновение банковского менеджмента (депозитно-ссудный менеджмент) в рамках которого реализуется основная банковская функция привлечения и размещения средств, цель управления банком - балансирование ликвидности и объемов его кредитного портфеля;

1950 - 1980 гг. - становление банковского менеджмента (инвестиционный менеджмент), в котором изучаются и реализуются основные положения базовых школ общего менеджмента и приложение к банковской деятельности с целью диверсификации его операций на финансовом рынке и максимизации прибыли;

1980 г. - конец XX в. - развитие банковского менеджмента и формирование теорий управления банком (функциональный менеджмент), в течение которого происходит выделение базовых составляющих (финансового и кадрового), осмысление и переложение теорий финансового менеджмента применительно к банковскому бизнесу; основная цель - управление активами и пассивами с максимальной доходностью и минимальным запасом ликвидности по балансу банка;

конец XX в. - по настоящее время – современное состояние банковского менеджмента (маркетинговый менеджмент), характеризующийся существенным влиянием ужесточения контроля центральными банками за уровнем банковских рисков, широкомасштабным слиянием и поглощением банков, развитием современных информационных и коммуникационных технологий, выделением подразделений маркетинга в организационной структуре банка. Отличительной чертой периода является ориентация банковского менеджмента на значимость банка в развитии общества и экономики страны, основная цель управления - оптимизация соотношения «риск-доходность» и повышение имиджа банка на рынке.

Российская банковская система еще достаточно молодая, рыночная банковская инфраструктура и принципы эффективного управления в коммерческих банках находятся в стадии формирования и развития. Как показал анализ научных работ отечественных экономистов и практиков по банковскому делу, в основном авторы рассматривают периоды развития отечественной банковской системы и фактически не затрагивают этапы формирования банковского менеджмента. Систематизация позволила выделить четыре исторических этапа его становления и развития в России (см. табл. 1). Анализ исторических этапов становления и развития менеджмента в отечественных банках позволил определить современный этап его развития как формирование социально-экономического менеджмента банка, поскольку устойчивое и динамичное функционирование банка в рыночной среде возможно только при реализации им интересов общества. В результате сделанного вывода в курсовом исследовании было предложено уточненное определение «банковского менеджмента» как комплексной системы управления деятельностью коммерческого банка, основанной на применении принципов, функций и методов современной управленческой науки и практики в условиях рыночной экономики с целью повышения эффективности функционирования банка, рыночной стоимости его бизнеса и удовлетворения потребностей рынка и общества в целом.