Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Промышленная Металлургия»

При расчете  операционного (производственного) рычага используют понятие маржинальной прибыли. Маржинальная прибыль характеризует  степень покрытия переменных  затрат выручкой от реализации, рассчитывается по следующей формуле:

                            Марж. ПР = Вр- Пер.зат.                                      (3.20)

Где Вр – выручка предприятия, тыс. руб.

Пер. зат. – переменные затраты, тыс. руб.

В отличие  от переменных, большую часть постоянных затрат при сокращении деятельности предприятия и снижении выручки от реализации нелегко уменьшить, т.к. предприятие обязано начислять амортизацию, выплачивать проценты по ранее полученным кредитам и производить другие выплаты.

Показатели  прибыльности характеризуют возможность  предприятия влиять на объем получаемой выручки и соответственно прибыли  через управление уровнем переменных и постоянных затрат. Для выявления причин, влияющих на данные показатели, рассчитывается ряд коэффициентов.

Показатель  прибыльности переменных затрат показывает, как изменится прибыль от основной деятельности при изменении переменных затрат на одну денежную единицу.

                    (3.21)

где  П_{пер.зат.} – прибыльность переменных затрат предприятия;

П_осн. – прибыль от основной деятельности предприятия, тыс.руб.;

П_ер.зат. – переменные затраты предприятия, тыс.руб.

Прибыльность  всех затрат отражает влияние общих  затрат на изменение прибыли. Данный показатель определяется по формуле:

                                              (3.22) 

где П_зат – прибыльность всех затрат.

Для определения  запаса финансовой прочности предприятия  определяют точку безубыточности, или порог рентабельности. Точка безубыточности – это такая выручка от реализации продукции, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще и не получает прибыли. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат. Точку безубыточности можно определить по формуле:

                                       (3.23)                

где Т_без – точка безубыточности, тыс.руб.;

ВМ –  валовая маржа, тыс.руб.

Для определения, насколько близко предприятие находится  в критической точке, за которой начинаются убытки, определяется абсолютное отклонение от точки безубыточности и запас прочности:

                                             ΔТбез.=Вр-Тбез.,                                     (3.24)

Запас финансовой прочности в абсолютном выражении  показывает превышение выручки от реализации над точкой безубыточности. Чем больше данное превышение, тем меньше присутствует риск потери предприятием платежеспособности и возникновения ситуации банкротства.

Запас финансовой прочности определяется по формуле:

    (3.25)          

где ЗФП  – запас финансовой прочности, %.

Для экспресс-оценки соотношения темпа роста цен на продукцию предприятия и роста цен на переменную составляющую затрат определяется ценовой коэффициент.

Ценовой коэффициент рассчитывается по следующей  формуле:

                             Цен.коэф.=                                              (3.26)

Результаты  расчета показателей прибыльности предприятия представлены в таблице 3.7

Таблица 3.7 Оценка прибыльности предприятия

Наименование показателя	Период исследования
	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Маржинальная прибыль, тыс. руб.	19795,1	21 362	8 520
Прибыльность переменных затрат	42,3%	2,2%	-59,9%
Прибыльность всех затрат	21,6%	1,1%	-28,7%
Точка безубыточности, тыс. руб.	23669	40 621	58 306
Абсолютное отклонение от точки безубыточности, тыс. руб.	10 428	846	-32 213
Запас финансовой прочности	30,6%	2,0%	-123,5%
Ценовой коэффициент	0,58	0,52	0,33
Производственный рычаг	0,03	0,49	-0,01

 

Маржинальная  прибыль на протяжении всего периода  снижается. Это значит что «резерв» на покрытие постоянных затрат и прибыли  уменьшается.

Изменение переменных затрат на одну денежную единицу  во 2 и 3 кв. повысят прибыль на: 42,3% и 2,2% соответственно.

При изменении  общих затрат, прибыль увеличится на 21,6% во 2 кв., 1,1% в 3 кв.

Точка безубыточности на протяжении всего периода увеличивается, что говорит об увеличении затрат на производство и реализацию продукции.

Для определения, на сколько близко предприятие находится к критической точке, за которой начинаются убытки, определяются абсолютное отклонение от точки безубыточности. Критическая ситуация складывается в 4 кв., когда значение показателя отрицательное, т.е. появляются убытки.

Запас финансовой прочности. В 4 кв. необходимо увеличить выручку на123,5%, чтобы обеспечить безубыточность работы организации. Во 2 кв. ЗФП 30,6%, а в 4 кв. только 2%, что является негативной тенденцией.

Ценовой коэффициент снижается в течение всего периода. Это говорит о том, что цены на продукцию растут медленнее, чем на переменную составляющую затрат.

Производственный  рычаг изменяется скачкообразно. Во 2 кв. 0,03, в 3кв. максимальное значение 0,49, а в 4 кв. -0,01. Из этого следует, что нужно увеличивать объем производства, чтобы увеличить валовый доход предприятия.

 

3.6 Анализ показателей  рентабельности предприятия

 

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Базой для расчета  данных коэффициентов служит полученная прибыль и ее отношение либо к вложенным средствам, либо к объему реализованной продукции. Рентабельность всего капитала позволяет определить эффективность использования всего капитала предприятия по формуле:

                (4.27)           

где Re_к – рентабельность всего капитала предприятия, %;

ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли  принесли вложения собственникам предприятия.

               (4.28)

где Re_ск – рентабельность собственного капитала, %.

Результаты  расчета рентабельности предприятия  сведены в таблицу 3.8

Таблица 3.8 – Оценка рентабельности

Наименование показателя	Период исследования, квартал
	2	3	4
Рентабельность всего капитала	3,5%	0,0%	-5,4%
Рентабельность собственного капитала	7,5%	0,0%	-12,1%

 

Наиболее  рентабельным периодом всего капитала был 2 квартал. рентабельность всего капитала 3,5%, рентабельность собственного капитала 7, 5%. В 3 квартале рентабельность всего капитала и собственного была нулевой.

1) валюта баланса (активы) в конце периода уменьшилась на 2566 тыс. руб. по сравнению с началом периода, что является отрицательной тенденцией. В первую очередь на снижение валюты баланса (активы) повлияло уменьшение внеоборотных активов на 11086 тыс. руб. и значительное увеличение дебиторской задолженности на 14872 тыс. руб., что является негативной тенденцией.

2) на предприятии темпы роста внеоборотных активов отсутствуют, наоборот идет снижение: в 1 квартале – 247790 тыс. руб. и постепенное снижение до уровня 236704 тыс. руб. в 4 квартале. Оборотные активы резко увеличивались: в 1 квартале – 15009 тыс. руб., в 4 квартале – 28661 тыс. руб., но в основном только из-за увеличения дебиторской задолженности с 6793 тыс. руб. в 1 квартале до 21665 тыс. руб. в 4 квартале. Это свидетельствует о негативной динамике.

3) структура капитала предприятия не удовлетворительна, так как заемный капитал превышает собственный. Собственный капитал имеет тенденцию к снижению: в 1 квартале 119013 тыс. руб., в 4 квартале 113881 тыс. руб. а вот заемный капитал наоборот увеличивается: в 1 квартале 143786 тыс. руб. в 4 квартале 151484  тыс. руб., что является отрицательной динамикой.

4) дебиторская задолженность в конце исследуемого периода, по сравнению с началом, увеличилась более, чем в 3 раза. Кредиторская задолженность уменьшилась к концу года на 76,47%, что является положительной тенденцией. А вот дебиторскую задолженность нужно истребовать.

5) доля собственных средств в оборотных активах к концу периода составляет 7,9%, что говорит о негативной динамике.

6) в балансе предприятия присутствует статья непокрытый убыток - 120145 тыс. руб.,

Из всего  вышеперечисленного можно сделать  вывод о неудовлетворительности структуры баланса и его неликвидности. Финансовое положение неустойчивое. Деловая активность неудовлетворительная. Предприятию задерживают платежи дебиторы, и оно тоже не соблюдает платежную дисциплину. В трех из четырех периодах предприятие получает прибыль, в 4 квартале появляются убытки. Рентабельность имеет такую же динамику, как и прибыльность.

       4. Разработка рекомендаций по  повышению эффективности

деятельности и финансового  состояния предприятия

 

На основе проведенного анализа  эффективности деятельности и анализа финансового состояния предприятия сформулируем некоторые предложения по повышению эффективности деятельности, которая может быть достигнута:

1 Снижение себестоимости.  Поскольку материальные затраты на производство занимают значительную долю себестоимости, управление этим элементом привело бы к снижению этого показателя, а в сочетании с повышением объемов производства помогло бы получить дополнительную прибыль. В этих целях руководству рекомендуется пересмотреть связи с поставщиками и условиями заключенных контрактов. Возможно, поставка материалов в измененной комплектации и объеме позволит снизить накладные расходы, тем самым снизить общую себестоимость, экономить ресурсы.

2 Истребовать дебиторскую задолженность для высвобождения денежных средств.

3 Уменьшить кредиторскую задолженность, чтобы избежать штрафных санкций и улучшить свою деловую репутацию.

4 Снизить заработную плату, т. к. в 4 квартале темпы роста фонда оплаты труда были выше, чем темпы роста производительности труда.

5. Найти новые рынки сбыта для своей продукции. Это позволит увеличить объемы продаж и следовательно выручку.

 

 

 

 

 

 

 

  Заключение

 

В данной курсовой работе нами был проведен анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Промышленная Металлургия», произведен расчет влияния факторов на величину результативного показателя, проанализировано финансовое состояние предприятия, разработала рекомендации по повышению эффективности деятельности и финансового состояния предприятия. Для достижения этой цели я выполнила следующие задачи:

- анализ:

- Формы  1 «Бухгалтерский баланс»;

- ликвидности  бухгалтерского баланса и оценка  платежеспособности предприятия;

- горизонтальный  анализ агрегированного баланса  предприятия;

- вертикальный  анализ агрегированного баланса  предприятия;

- анализ:

- ликвидности  предприятия;

- финансовой  устойчивости предприятия;

- деловой  активности предприятия;

- прибыльности  предприятия;

- показателей  рентабельности предприятия.

В результате проведенного анализа выяснилось, что:

- валюта баланса (активы) в конце периода уменьшилась на 2566 тыс. руб. по сравнению с началом периода, что является отрицательной тенденцией;

- на предприятии темпы роста  внеоборотных активов отсутствуют, наоборот идет снижение: в 1 квартале – 247790 тыс. руб. и постепенное снижение до уровня 236704 тыс. руб. в 4 квартале. Оборотные активы резко увеличивались: в 1 квартале – 15009 тыс. руб., в 4 квартале – 28661 тыс. руб., но в основном только из-за увеличения дебиторской задолженности с 6793 тыс. руб. в 1 квартале до 21665 тыс. руб. в 4 квартале. Это свидетельствует о негативной динамике;

- структура капитала предприятия не удовлетворительна, так как заемный капитал превышает собственный;

- дебиторская задолженность в конце исследуемого периода, по сравнению с началом, увеличилась более, чем в 3 раза. Кредиторская задолженность уменьшилась к концу года на 76,47%, что является положительной тенденцией. А вот дебиторскую задолженность нужно истребовать;