Банки и небанковские кредитные организации и их операции

Ипотечные банки могут также  размещать средства в ценные бумаги (преимущественно государственные) и др. Виды деятельности, которыми могут  заниматься ипотечные банки наряду с основной, включают также вложения средств в ценные бумаги под определенные проценты, выдачу ссуд под залог ценных бумаг, а также некоторые финансовые услуги.

Ипотечные банки имеют высокое  социальное значение, так как обеспечивают долгосрочные земельные кредиты  и как эмитенты закладных листов, являющихся наиболее защищенным средством вложения капитала и приносящим проценты.

В большинстве стран деятельность ипотечных банков подвергается государственному регулированию, которое проявляются  в форме: прямого участия

государства; прямых административных методов; государственных гарантий, системы налоговых льгот и др.

В большинстве развитых стран существует двухуровневая система ипотечного кредитования. Она включает в себя банки (как первичных кредиторов) и ипотечное агентство в качестве основного оператора вторичного ипотечного рынка. Наиболее полное развитие эта модель получила в США, где правительством был создан ряд национальных финансовых институтов, которые регулируют вторичный рынок ипотечных ценных бумаг либо покупая ипотечные кредиты у банков, либо предоставляя свои гарантии по ценным ипотечным бумагам, выпускаемых банками.

В России до последнего времени основными  источниками средств для предоставления ипотечных кредитов являлись, как  правило, собственные средства банков, а также специализированные долгосрочные кредиты, привлекаемые банками от нерезидентов (например, программа Инвестиционного фонда США-Россия).

Тема 15. Банки внешнеэкономической  деятельности

1. Внешнеторговые банки зарубежных  стран

2. Банк внешней экономической  деятельности

3. Банк внешней торговли

• 1. Внешнеторговые банки зарубежных стран

Банки внешнеэкономической деятельности действуют в сфере внешней  торговли и занимают особое место  в кредитной системе различных  стран. По форме организации они  могут быть: государственными ( Экспортно-импортный банк в США, Французский банк для внешней торговли во Франции ) ;частными («торговые банки» в Великобритании) и др. Они предназначаются для стимулирования экспорта национальных товаров, занимаются финансированием международной торговли, посредническими операциями, консультированием и предоставлением рекомендаций предприятиям- экспортерам и импортерам при осуществлении международных операций, проводят кредитные, гарантийные и другие операции, участвует в капиталах внешнеторговых организаций.

В банковской системе России к таким  банкам относят Банк внешнеэкономической  деятельности и Внешторгбанк.

• 2. Банк внешней экономической деятельности

Внешэкономбанк вначале был государственным специализированным банком, деятельность которого была направлена на развитие внешнеэкономических связей страны, расширении экспортных и импортных операций, увеличении валютных поступлений страны. В настоящее время является агентом государства по обслуживанию внешнего долга, предоставлению кредитов и гарантий от имени правительства. ВЭБ участвует в реструктуризации советских и российских задолженностей Парижскому и Лондонскому и другим зарубежным клубам банков-кредиторов; проведении международных расчетов; осуществлении международных кредитно-финансовых операций и международных инвестиционных программ; участвует в решении проблем внутригосударственной задолженности; обеспечении валютного контроля, экспертизу и консультирование финансовых проектов.

• 3. Банк внешней торговли

Внешторгбанк создан на основе смешанной формы собственности (основным учредителем был ЦБ РФ). Банк предназначен для обслуживания внешнеторговых операций российских предприятий и организаций; осуществлении валютного кредитования и проектного финансирования, проведения операций с государственными ценными бумагами.

Тема 16. Международные банки

1. Банк международных расчетов

2. Международный банк реконструкции  и развития

3. Европейский инвестиционный банк  и другие международные банки

• 1. Банк международных расчетов

Международные банки подобно другим международным валютно-кредитным организациям были созданы преимущественно после второй мировой войны для содействия восстановлению мировой валютной системы, стабилизации национальных денежно-кредитных систем, расширению инвестиционного кредитования, создания многосторонней системы расчетов и в конечном счете для стабилизации всемирного хозяйства.

Банк Международных расчетов ( БМР) был создан в 1930 г. на основании межправительственного  соглашения центральных банков Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии и отдельных коммерческих банков США во главе с Банкирским домом Моргана. Являясь учредителями БМР, центральные банки этих стран выступают одновременно и его клиентами. Поэтому БМР нередко называют международным банком центральных банков. В последующие годы к ним присоединились ряд стран Европы и в настоящее время его членами являются более 30 государств. Основными функциями БМР являются обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций и выполнение роли доверенного лица при проведении межгосударственных расчетов участников. Банк проводит депозитно-ссудные, фондовые и другие операции, в том числе с золотом, с 60-х гг. начал проводить совместные валютные интервенции центральных банков.

• 2. Международный банк реконструкции и развития

Ведущее место среди международных  банков принадлежит Всемирному банку, или Мировому банку. Нередко его  называют также группой Мирового банка. В эту группу входят Международный  банк реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация развития (МАР), созданная в 1960 г., Международная финансовая корпорация (МФК), созданная в 1956 г. и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА), созданное в 1988 г.  

МБРР был создан в 1944 г. для оказания содействия восстановлению и

развитию экономики западноевропейских стран. С середины 50-х гг. МБРР переключил основное внимание оказанию помощи в экономическом развитии бывших колоний. Будучи специализированным институтом ООН, Мировой банк выступает в роли советника в разработке проектов экономического развития развивающихся стран и координатора действий промышленно развитых стран и различных международных экономических организаций в области технического содействия этим странам.

Высший орган МБРР – Совет  управляющих. Он состоит из представителей стран-членов МБРР, которые назначаются их правительствами на пятилетний срок. Сессия Совета управляющих собирается раз в год, причем совместно с МВФ. МБРР проводит валютно-финансовую политику МВФ, поэтому членами МБРР могут быть только страны-члены МВФ. Как и в МВФ благодаря особой системе распределения голосов ведущую роль в МБРР играют 10 наиболее развитых в экономическом отношении стран. Решения в Совете управляющих принимаются простым большинством. Для принятия наиболее важных решений требуется квалифицированное большинство (85%) голосов, поэтому США (имеют более17%) обладают по сути правом вето по важнейшим вопросам.

Уставный капитал МБРР образуется путем подписки стран-членов на его  акции. МБРР выступает активным заемщиком  ресурсов на мировом финансовом рынке, размещая свои облигации. МБРР активно помогает частному капиталу осуществлять инвестиции в развивающихся странах. Получение кредитов от МБРР на одобренные им проекты, как правило, обусловливается рядом экономических и социальных рекомендаций. МБРР предоставляет кредиты только на высокорентабельные проекты платежеспособным заемщикам.

Кредиты получают также правительства  стран-членов МБРР и фирмы, имеющие  гарантии правительства или центрального банка. Кредиты обычно долгосрочные (на 15-20 лет). С начала 80-х Банк стал предоставлять кредиты не только на конкретные объекты, но и на цели структурной перестройки экономики, а в связи с кризисом в Юго-Восточной Азии в 1997 г. - на решение валютно-финансовых проблем. Россия вступила в МБРР в 1992 г. и получила кредиты на осуществление различных проектов в угольной, нефтяной промышленности, в сельском хозяйстве и др.

Международные региональные банки  стремятся оказывать содействие в осуществлении инвестиционных проектов в странах того или иного  региона.

• 3. Европейский инвестиционный банк и другие международные банки

Одним из самых крупных международных  региональных банков является Европейский  банк реконструкции и развития (ЕБРР). Он был основан в 1990 г. для содействия экономическим преобразованиям  в странах Центральной и Восточной Европы в целях перехода к рыночной экономике. Его штаб-квартира расположена в Лондоне. Руководство деятельностью ЕБРР осуществляет Совет управляющих (состоит из представителей стран-участниц) ; исполнительный орган – Совет директоров, избираемых Советом управляющих. Во главе Банка – Президент, избираемый Советом управляющих на 4 года.  Обычно Банк кредитует не более 35% стоимости объектов. Кредиты Предоставляются на рыночных условиях для высокорентабельных проектов. Некоторые кредиты (из специальных фондов) даются на льготных условиях. Россия активно сотрудничает с ЕБРР. Основная масса кредитов была направлена через крупные российские банки (например, Сбербанк РФ) на развитие мелких и средних предприятий.

Тема 17. Роль небанковских кредитно-финансовых институтов в накоплении денежного капитала

1. Виды и функции небанковских  кредитно-финансовых институтов

2. Страховые компании

3. Пенсионные фонды

4. Инвестиционные компании

5. Другие небанковские кредитно-финансовые  институты

• 1. Виды и функции небанковских кредитно-финансовых институтов

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, частные пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации (США и Канада), строительные общества (Великобритания), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения в развитых странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов  сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Указанные институты ведут острую конкуренцию между собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.

В отличии от банковских институтов небанковские выполняют важную социальную функцию, особенно это касается страховых  компаний, пенсионных фондов, которые  формируют в национальных рамках страховой фонд для физических и юридических лиц. Ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании и кредитные союзы удовлетворяют социальные запросы общества, осуществляя кредитование жилищного строительства и конечного потребления населения. Кроме того, небанковские кредитно-финансовые институты обладают большей устойчивостью в условиях конъюнктурных колебаний (кризисах, депрессиях, инфляции, валютных и биржевых потрясений).

Небанковские кредитно-финансовые институты занимают видное место в кредитной системе промышленно-развитых стран. Они привлекают огромные долгосрочные денежные ресурсы населения, корпоративного сектора и государства и мобилизуют их в виде инвестиций в экономику.

• 2. Страховые компании

Рассмотрим деятельность страховых компаний. Существуют четыре типа организационной структуры страховых компаний: акционерное общество; компания страхования на взаимной основе (mutual insurance) ; компания внутреннего страхования (взаимного обмена) ( reciprocal insurance ) и компания-участник системы Ллойд.

Страховые компании, являющиеся акционерными обществами, выпускают акции. Такая форма организации характерна как для компаний страхования жизни, так и для компаний страхования имущества и от несчастных случаев.

В компаниях на «взаимной основе» каждый полисодержатель является совладельцем ( акционером ) компании на базе своего страхового полиса (акции в этом случае не выпускаются). Такие страховые компании доминируют на рынке страхования жизни в США, Канаде, Великобритании, Австралии.

Компании внутреннего страхования ( взаимного обмена) (reciprocal), сформированы на кооперативных началах и действует от имени отдельных лиц или компании. Ее участники обмениваются страховыми рисками, страхуя самих себя (страховки не продаются вне компании). Такие компании занимают незначительное место в страховых операциях и действуют в основном в сфере страхования автомобилей и от огня.