Вексельное обращение на предприятии. на примере ООО «Компания «БизнесКонтакт»

 В экономической  литературе рекомендуется выделять  с целью такого анализа следующие  группы ликвидных средств: 

 денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 и 260 II-го раздела актива баланса);

 легкореализуемые  требования (расчеты с дебиторами  в пределах допустимой задолженности,  платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты (стр. 240 II-го раздела актива  баланса);

 легкореализуемые  элементы запасов (стр. 210 II-го  раздела актива баланса), скорректированные  на оборачиваемость в пределах 360 дней.

 

 Для оценки платежеспособности  сопоставляют ликвидные средства  с суммой текущих платежных  обязательств, которые складываются из краткосрочных обязательств (V-й раздел пассива баланса за вычетом стр. 640 «Доходы будущих периодов» и 650 «Резервы предстоящих расходов»), а также части долгосрочных кредитов и займов, погашение которых должно быть произведено в ближайшие 12 месяцев (т. е. выборка данных из раздела IV-го раздела пассива баланса). При этом могут быть получены различные коэффициенты:

 коэффициент покрытия  баланса, рассчитываемый как отношение  суммы всех трех групп ликвидных  средств к сумме текущих платежных обязательств;

 промежуточный коэффициент  покрытия, рассчитываемый как отношение  суммы денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и легкореализуемых  требований к сумме текущих  платежных обязательств;

 коэффициент абсолютной  ликвидности, рассчитываемый как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме текущих платежных обязательств.

 Нетрудно заметить, что все названные коэффициенты  в той или иной мере содержат  исследуемую нами категорию: кредиторскую  или дебиторскую задолженность, обеспеченную векселями, которая влияет на величину либо числителя, либо знаменателя, либо того и другого. Соответственно, рост доли векселей в составе дебиторской задолженности будет положительно влиять на динамику показателей платежеспособности, а увеличение вексельной задолженности в составе кредиторских обязательств будет воздействовать на платежеспособность в противоположном направлении. Это следует учитывать при оценке указанных выше показателей, принимая во внимание, что теоретически достаточные минимальные значения этих коэффициентов составляют:

 для коэффициента  абсолютной ликвидности – 0,2 - 0,25;

 для коэффициента  промежуточного покрытия – 0,7 - 0,8;

 для коэффициента  покрытия баланса – 2,0 - 2,5.

 

 В анализируемой  нами организации – ООО «Компания «БизнесКонтакт» значения этих коэффициентов на конец отчетного года составили соответственно 0,02 ((40 + 29) : 2954 ); 0,36 (( 40 + 29 + 1005) : 2954); 1,0 ((40 + 29 + 1005 + 1907) : 2954). Расчеты показывают, что значения этих коэффициентов не достигают теоретически оправданных оценок, что свидетельствует о недостаточной степени платежеспособности организации и служит сигналом к тому, что организации трудно будет расплатиться со своими кредиторами, в том числе и по вексельным долгам. Но даже в этой ситуации наличие дебиторской задолженности, обеспеченной векселями (в составе ликвидных средств), будет положительно влиять на общую оценку платежеспособности.

 

 Одной из основных  операций, осуществляемых организациями  с векселями, является продажа  их банкам и получение в результате этого вексельной суммы за вычетом определенного процента. Таким образом, при наличии у организации полученных от сторонних лиц векселей можно считать, что она располагает денежными средствами в сумме вексельных долгов к получению за минусом определенного процента (учетного процента или дисконта) по ставке, установленной банком. Исходя из этого при анализе платежеспособности организации наряду с вышеуказанными коэффициентами можно исчислить коэффициент сверхбыстрой ликвидности, представляющий собой отношение суммы денежных средств, которой располагает организация (строка 260 "Денежные средства" актива баланса), и величины задолженности по векселям полученным (строка 242 актива баланса "Векселя к получению" за минусом дисконта) к текущим обязательствам (итог V-го раздела "Краткосрочные обязательства" за минусом 650 "Резервы предстоящих расходов" и 640 "Доходы будущих периодов" пассива баланса).

 

 Этот коэффициент  показывает, какая часть текущей  кредиторской задолженности может быть погашена между датами постановки на учет векселей в банке и поступления последнего платежа за проданные ценные бумаги. Для определения значения данного коэффициента необходимо исчислить сумму дисконта, которая будет удержана банком при принятии векселей к учету. Разность между сальдо субсчета "Векселя к получению" по счету 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками", отраженная в отчетности организации, и полученной суммой дисконта будет представлять цену, за которую векселя, принадлежащие организации, могут быть проданы банку. Именно эта сумма и должна быть включена в расчет коэффициента сверхбыстрой ликвидности. Величину дисконта можно получить, зная процент банка и средний срок погашения векселя. Например, средний срок платежа по векселям в анализируемой организации составил за отчетный период 120 дней. Дисконтная ставка банка за этот период – 15 %. Сумма задолженности по векселям полученным на анализируемую дату – 621 тыс. руб. Предполагаемый размер дисконта составит 93 тыс. руб. (621*15 : 100). Нормальное значение коэффициента сверхбыстрой ликвидности, по оценкам специалистов, должно превышать 0,2 или 20 %. Для анализируемой нами организации этот коэффициент составляет 0,19 ((29 + 621 – 93) : 2954), то есть близок к допустимым границам, что свидетельствует о потенциальной возможности погасить свои долги, в том числе и по векселям.

 

2.2. Контроль  вексельного обращения

 

             Бухгалтерский учет векселей, применяемых при расчетах между предприятиями за поставку товара, выполненные работы и оказанные услуги, осуществляется следующим образом:

1. У предприятия, выдавшего  вексель, – на субсчете " Векселя  выданные" счета 60 "Расчеты  с поставщиками и подрядчиками" или счета 76 "Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами"  в сумме, указанной в векселе;

2. У предприятия, которое получает деньги по векселю, – по мере отгрузки продукции, выполнения работ и оказания услуг и предъявления покупателю (заказчику) расчетных документов – на субсчете "Векселя полученные" счета 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" в сумме, указанной в векселе. Разность между суммой, указанной в векселе, и суммой задолженности за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги, в счет которой получен вексель, отражается на субсчете "Доходы по векселям" счета 83 "Доходы будущих периодов".По мере поступления денежных средств за поставленную продукцию на расчетный счет или в кассу предприятия – в аналитическом учете к счету 45 "Товары отгруженные" в сумме, указанной в векселе. Построение аналитического учета по счетам 45, 62, 76, и т. п. должно обеспечивать получение необходимых данных о суммах выданных и полученных векселей и отдельно процентов по ним. Претензии, возникающие у предприятий в связи с использованием векселей, отражаются в учете с использованием счета 63 "Расчеты по претензиям", субсчет "Претензии по векселям". Векселедатель сумму причитающихся к уплате по векселю процентов за полученные товары в зависимости от конкретного содержания хозяйственной операции отражает по дебету соответствующих счетов в корреспонденции с кредитом счетов 60 и 76 в момент выдачи векселя.

Получение денежных средств  у предприятия-векселедержателя в  счет оплаты векселя отражается:

1. При применении метода  определения выручки от реализации  продукции (работ, услуг) по  мере ее отгрузки – по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счета 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками", субсчет "Векселя полученные", на сумму задолженности за товары, работы, услуги, оформленную векселем. Одновременно делается запись по дебету счета 83 "Доходы будущих периодов" и кредиту счета 80 "Прибыль и убытки" на сумму процентов по векселю.

2. При применении метода  определения выручки от реализации  продукции, работ, услуг по  мере их оплаты и поступления  денежных средств на расчетный  счет или в кассу предприятия – по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счетов реализации в сумме задолженности за товары, работы или услуги, указанной в векселе (за минусом процентов по нему), и кредиту счета 80 "Прибыль и убытки" в сумме полученных процентов по векселю. В аналитическом учете по счету 45 "Товары отгруженные" при этом находят отражение погашение задолженности по полученным векселям.

В случае неоплаты векселя  в установленный срок задолженность, числящаяся у векселедержателя на счете 45 или 62, переводится в дебет счета 63 "Расчеты по претензиям", субсчет "Претензии по векселям".

 

3. Рекомендации  по улучшению обращения вексельных  потоков предприятия

 

            Итак, вексель - составленное по установленной законом форме безусловное долговое обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю); ценная бумага. Различают простой и переводной вексель. Они отличаются тем, что в переводном векселе плательщиком является тот, кто принял на себя обязательства платежа (акцептант). Передача от одного держателя другому регулируется посредством индоссамента. Вексель выполняет расчетную функцию, когда он выдается для того, чтобы погасить денежный долг по предыдущей сделке путем замены его на новый вексельный долг. И кредитную, т.к. в большинстве случаев отсрочка оплаты наличными деньгами покупки сопровождает выдачу векселя. Векселя подразделяются на: финансовые, товарные, дружеские и бронзовые. Посредством векселя можно оплатить купленный товар или предоставить услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду. Обо всем этом подробно говорилось в первой главе данной работы.

 

Внедрение вексельного  кредита дает возможность предприятиям расплатиться за приобретенные товары и услуги и в то же время максимально  сократить расходы на обслуживание долга. Острая нехватка оборотных средств, вызванная ростом цен, неплатежей и т.п. подталкивает предприятие к обращению в банк за кредитами. Использование вексельного кредита позволяет получить предприятиям под приемлемую процентную ставку (от 20 до 60 % годовых) надежное платежное средство для расчета с партнерами.

 

В современной российской практике возрастает роль векселя как  высоколиквидного средства расчетов. Применение векселей способствует ускорению  реализации товаров и оборота  средств предприятий, уменьшая реальную потребность в денежных средствах. Однако преимущества векселя и его функций реализуется в полной мере только, если вексель является товарным. Между тем в России сегодня бурно развивается именно рынок финансовых векселей, основанных на отношениях долга между кредитором и заемщиком. Объем эмиссии финансовых векселей достигает в настоящее время десятков миллиардов рублей, в то время как обращение коммерческих векселей практически отсутствует.

Таким образом, в качестве средства коммерческого кредитования, а также инструмента рефинансирования вексель практически не используется. Ситуация парадоксальная! Сегодня в России вексель выполняет не свойственные ему функции, например как средство получения доходов, и не выполняет основные, внутренне ему присущие. Причины неразвитости коммерческого вексельного обращения в РФ кроются как в хронической неплатежеспособности предприятий, так и в незнании вексельного законодательства потенциальными участниками рынка векселей.

Следует особо отметить некоторые положения ФЗ от 11.03.1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе»: Во-первых, речь идет об отмене применения специальных вексельных бланков, использование которых было установлено Постановление Правительства РФ от 26.09.1994 года № 1094, но не предусмотрено «Положением о переводном и простом векселе». Во-вторых, отменено взимание гербового сбора, который фактически не взимался с операций по векселям.

Статья 2 Закона запрещает  субъектам РФ и муниципальным  образованьям не только эмитировать собственные векселя, но и вообще обязываться по векселям (индоссировать, авалировать, акцептовать). Этот запрет не распространяется на ранее выпушенные ими долговые обязательства. Теперь можно надеяться, что эмиссия долговых обязательств местными органами власти и управления примет, наконец, цивилизованные формы. Статья 3 устанавливает размер пени по векселям на уровне учетной ставки ЦБ РФ.

Принципиальное значение имеет статья 4 Закона, которой положен  конец дискуссиям о форме векселя  – только на бумаге. Для судебной практики и, следовательно, для держателей просроченных и ненадежных векселей важна статья 5, Закона, которая устанавливает упрощенный способ взыскания задолженности по векселям: на основании судебного приказа по заявлению кредитора о взыскании денежных сумм.

В целях развития вексельного  обращения необходимо широко пропагандировать развитие вексельных отношений в  современной финансовой ситуации, разъяснять нормы и положения вексельного  законодательства, всемерно внедрять векселя в хозяйственный и торговый оборот России.

Преимущества получения  вексельных кредитов:

- возможность ускоренной  оплаты продукции или услуги - отсутствие затрат времени на  межбанковский пробег;

- возможность пополнения  оборотных средств;

- полное включение  процентных выплат по обслуживанию вексельных кредитов в себестоимость - в абсолютном большинстве случаем процент по вексельному кредиту значительно ниже действующей ставки Центробанка России;

- возможность выдачи  кредита пакетом векселей.

Ряд российских банков активно  практикуют вексельные операции, рассматривая их как эффективный способ привлечения и удержания клиента, что в условиях кризиса ликвидности и обострения межбанковской конкуренции является приоритетной задачей.

 

Таким образом, подведем итог данной работы. Вексель - тема интересная, имеющая большой потенциал для дальнейших исследований.

В силу обширности данной темы невозможно охватить все нюансы вексельного обращения и каждая из его сторон требует отдельной  разработки, т.к. процесс вексельного  обращения постоянно развивается, обогащается новизной способов и методов обращения.