Денежная система и её основные элементы. Характеристика денежной системы России

     После первой  мировой войны золотодевизный  стандарт, базирующийся на золоте  и ведущих валютах мира, был  положен в основу денежной  системы 30 стран, в том числе  Австралии, Германии, Дании, Норвегии. В Германии, например, золотодевизный  стандарт был введён в 1924 г.  и просуществовал до середины 1931 г. Официальный курс рейхсмарки  с прежним довоенным золотым  содержанием поддерживался к  доллару США на уровне паритета 4,2 марки за 1 долл.

     Хотя золотослитковый  и золотодевизный стандарты представляли  собой форму  «урезанного»  стандарта золотого монометаллизма, именно благодаря им после  первой мировой войны экономически  развитым странам удалось восстановить  устойчивость денежных систем, сконцентрировать  в центральных банках национальные  записи золота и валютных резервов, повысить регулирующую роль государства  в организации денежного обращения,  а также сократить издержки  обращения, связанным с обслуживанием  денежного обращения. 

     «Урезанные»  формы золотого стандарта (золотослитковый  и золотодевизный) просуществовали  недолго. В результате экономического  кризиса (1929-1933 гг.) были ликвидированы  все формы золотого монометаллизма (в Великобритании- 1931 г., в США  – 1933 г., во Франции – 1936 г.) и утвердилась система неразменных  на золото и не обеспеченных  золотом кредитных и бумажных  денег. Знаки стоимости – банкноты, чеки, векселя, казначейские билеты  – вытеснили золото из обращения.  Оно осело в центральных банках, тезаврировалось в частных руках.

     К началу  второй мировой войны ни в  одной стране, кроме США, банкноты  не обменивались на золото, а  в США обмен золота на золотые  слитки (фактически продажа золотых  слитков на бумажные доллары  по твёрдой цене американского  казначейства ) производился только  специальным органам иностранных  государств.

     С середины 30-х годов ХХ в. В мире  начинают функционировать денежные  системы, основанные на обороте  неразменных кредитных денежных  знаков.

     Для денежных  систем, построенных на обороте  кредитных денег, характерны:

Вытеснение золота как  из внутреннего, так из внешнего оборота  и оседание его в золотых резервах (в первую очередь в банках), при  этом золото продолжает выполнять функции  сокровища;

     Выпуск наличных  и безналичных денежных знаков  на основе кредитных операций  банков;

     Развитие безналичного  денежного оборота и сокращение  наличного денежного оборота;

     Создание и  развитие механизмов денежно-кредитного  регулирования со стороны государства.

     После второй  мировой войны в мире сложилась  так называемая Бретто-Вудсская  денежная система, которая юридически  была оформлена в 1994 г. на  валютно-финансовой конференции  ООН в г. Бретто-Вудсе (США).

     Основные черты  Бреттон-Вудсской системы были  определены прямыми на Бреттон-Вудсской  конференции статьями Соглашения (уставом) Международного валютного  фонда (МВФ). Они состояли в  следующем:

     Функция мировых  денег по-прежнему сохранялась  за золотом в той мере, в  какой оно продолжало быть  средством окончательных расчётов  между странами и всеобщем  воплощением общественного богатства;

     Наряду с  золотом в качестве международных  платёжных средств и резервных  (ключевых) валют в международном  обороте использовались национальная  денежная единица США – доллар  и в значительно меньшем объёме  фунт стерлингов в Великобритании;

     Резервные  валюты могли обмениваться на  золото: доллар – в Казначействе  США по официальному, установленному  в 1934 г. соотношению (35 долл. За  тройскую унцию, содержащую 31,1 г  чистого золота) центральными банками   и правительственными учреждениями  других стран; обе резервные  валюты – на золотых рынках (в первую очередь на лондонском) центральными банками и правительственными  учреждениями, а так же частными  лицами. Цена золота на свободных  рынках складывалась на базе  официальной цены и до 1968 г.  почти не откланялась от неё;

     Приравнивание  валют друг к другу и их  взаимный обмен осуществлялись  на основе официально согласованных  странами – членами МВФ валютных  паритетов (соотношение между  двумя валютами, устанавливаемое  в официальном порядке), выраженных  в золоте и в долларах США;  эти паритеты были стабильными,  их изменению могло производиться  только с санкции МВФ  при  определённых условиях и на  практике происходило сравнительно  редко;

     Рыночные курсы  валют не должны были отклоняться  от фиксированных долларовых  паритетов этих валют более  чем на 1%, т.е. все валюты жестко  привязывались к доллару;

     Обратимые  национальные валюты свободно  обменивались на валютных рынках  на доллары и одна на другую  по курсам, которые могли колебаться  в указанных выше пределах; на  базе свободной обратимости производились  многосторонние расчёты между  странами;

     Межгосударственное  регулирование валютных отношений  стран осуществлял МВФ; он обеспечивал  соблюдение странами - участницами  официальных валютных паритетов,  курсов и свободной обратимости  валют;

     в целях  смягчения кризиса отдельных  валют государства прибегли в  необходимых случаях к взаимопомощи, которая осуществлялась путём  предоставления странами друг  другу механизм МВФ и другими путями кредитов в иностранной валюте для финансирования дефицитов платёжных балансов .

     Таким образом,  Бреттон-Вудссакя валютная система  представляла собой систему   межгосударственного золотодевизного  стандарта – по существу, золотодолларового  стандарта. В 50-60-е годы она  способствовала расширению международного  товарного оборота, а также  росту промышленного производства.

В 70-е годы связи с ослаблением  позиции США на внешнем рынке  в результате сокращения золотых  запасов страны мировая денежная система, основанная на использование  доллара как эталона ценности всех денежных единиц, потерпела крах. С 1 августа 1971 г. был прекращен обмен доллара на золото,  отменена официально долларовая цена золота, роль резервных валют стали выполнять марка ФРГ и японская иена, а также СДР и ЭКЮ.

     С крушением  Бретто-Вудсской валютной системы в начале 70-х годов снова предпринялись попытки обосновать необходимость восстановление золотого стандарта. В частности, экс-президент США Р. Рейган во время первобытной борьбы считал возможным возврат к золотому стандарту. Будучи избранным, президентам в январе 1981 г., он создал специальную комиссию по данной проблеме, которая,  однако, сочла введением золотого стандарта нецелесообразным.

    На смену Бреттон-Вудсской  денежной системе пришла Ямайская  денежная система, оформление  Соглашением стран-членов МВФ  в Кингстоне (о. Ямайка) в 1976 г. После ратификации странами  этого Соглашения в апреле 1978 г. были внесены изменения в  Устав МВФ. Новая денежная система  характеризовалась следующими чертами:

     мировыми деньгами  объявлялись специальные права  заимствования в МВФ-СДР, которые  становились международной счётной  единицей;

     доллар США  сохранял  важное место в международных  расчётах  и в валютных резервах других стран, а также продолжал играть важную роль при расчётах условной стоимости СДР;

     юридически была завершена демонетизация золота, т.е.утрата золотом денежных функций, отмена его официальной цены; однако золото осталось резервом государства и использовалось для приобретения ключевых денежных единиц других стран.

 

 

 

2. Элементы денежной системы

 

     Как любая  система, денежная система состоит  из ряда элементов. Выделяются следующие элементы денежной системы:

     название денежной единицы как единицы денежного счёта, необходимого для выражения цены товара;

     масштаб цен;

     виды денег  и денежных знаков, находящихся  в обращении и являющихся законным  платёжным средством;

     порядок эмиссии  и характер обеспечения денежных  знаков, выпущенных в обращение.

     Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражение цен всех товаров. Денежная единица, как правило, делятся на мелкие, пропорциональные части. В большинстве стан в настоящее время действует десятичная система деления. Так, 1 доллар США равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов равен 100 пенсам, 1 российский рубль равен 100 копейкам.

     Наименование  денежной единицы складывается  исторически. Однако в некоторых случаях (например, в период революции) государство может установить навое наименование денежной единицы. Так, во Франции, когда к власти пришёл Бонапарт Наполеон, который стал императором Наполеоном I, было установлено такое наименование денежной единицы, как “наполендор”. В России в период 1922 по 1947 г. существовали два наименования денежной единицы: “рубль” и ”червонец”.

     Масштаб цен  – это средство выражения стоимости денежных единицах, техническая функция денег. При металлическом обращении, когда денежный товар – металл – выполнял все функции денег, масштаб цен представлял собой весомое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или её кратных частей.  Государства фиксировали масштабы цен в законодательном порядке.

    Первоначально  весовое содержание монет совпадало  с масштабом цен, что даже  нашло отражение в названии  некоторых денежных единиц (например, фунт стерлингов представлял  собой фунт серебра). Однако в  ходе исторического развития  масштаб цен постепенно обособлялся от часового содержания монет. Это было связано с порчей монет (т.е. уменьшения веса или пробы монеты при сохранении её прежней номинальной стоимости, которая предпринималась государством  в условиях металлического денежного обращения с целью получения доходов в государственную казну), их снашиванием, переходом к чеканке монет из более дешёвых металлов вместо дорогих (медных вместо серебряных).

     С прекращением  размена кредитных денег на  золото официальный масштаб цен  утратил свой экономический смысл.  И наконец, в результате валютной  реформы 1976-1978 гг. ( на основе Ямайского  соглашения) официальная цена золота  и золотое содержание денежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

     Виды денежных знаков. В настоящее время ни в одной стране нет системы металлического обращения. Основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты (банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета, являющиеся законными платёжными средствами в стране.

     Банкноты (Банковские билеты) – это вид денежных знаков, законное платёжное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Появления банкнот было обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных в частности. Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали банкноты на основе учёта (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением. Наряду с векселями обеспечением банкнот являлось золото, находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало «классическим» банкнотам высокую устойчивость и надёжность. Выпущенные банкноты регулярно возвращаются в центральный банк при наступлении срока платежа по учтённому векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену на золото, так как в период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на драгоценный металл. После мирового кризиса 1929-1933 гг. размен банкнот на золото был окончательно прекращён. В современных условиях ни в одной стране банкноты не размениваются на благородный металл.

     Банкноты выпускаются  строго определённого достоинства:  в США обращаются банкноты  в 1, 5, 10, 20, 50, 100 долларов, в Великобритании  – 1, 5, 10 и 20 фунтов стерлингов, во Франции – 10, 50, 100 и 500 франков,  в России – 5, 10, 50 и 100 рублей.

     Казначейские билеты – бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государственным казначейством – министерством финансов или специальным государственным финансовым органом, как правило, для покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались в отличии от банковских билетов драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стёрлась.

Разменная монета – слиток металла, имеющий установленные законом весовое содержание и форму. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причём стоимость металла монеты соответствует лишь части номинала (разменной монеты). Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки.

     Эмиссионная система – законодательное установленный порядок выпуска и обращения неразменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков.

     Разные экономические  и исторические предпосылки возникновения  и использования кредитных и  бумажных денег предопределили  разный порядок их эмиссии.

     Эмиссионные  операции (операции по выпуску  и изъятию денег из обращения)  в государствах исторически осуществляли:

     центральный  (эмиссионный) банк, пользующийся  монопольным правом выпуска банковских  билетов (банкнот), составляющих  подавляющую часть налично-денежного  обращения;