Инвестиционная деятельность и операции банков

 

На основе цифр представленных в таблице выше можно сделать  вывод, что доминирующие положение по прежнему занимают векселя ведущих Российских банков остальные вложения сопоставимы по объемам но далеко не сопоставимы по доходности. Так в 2011 г. скорее всего лидерами по вложениям (уровень доходности) останутся акции, затем учтенные векселя крупных и широко известных эмитентов, затем облигации Российских корпораций, завершают перечень государственные ценные бумаги (облигации). Если рассматривать объемы и структуру вложений, а так же доходы которые приносят портфели ценных бумаг: (акции; облигации; векселя крупнейших компаний; государственные ценные бумаги). То можно сказать следующие:

– государственные ценные бумаги в абсолютном выражении по расчетам должны принести доход до 2,60 млн. рублей в 2013 г., доля при этом увеличилась до 20,00% совокупного портфеля;

– корпоративные ценные бумаги принесут в 2013 г. до 3,46 млн. руб. увеличился и удельный вес до 20,00% портфеля;

– акции крупных Российских эмитентов в общем объеме фондового портфеля уменьшились до 5% доход, на который можно рассчитывать в 2013 г. вряд ли превысит 3,00 млн. руб.

– большая часть портфеля по плану составят купленные векселя для учета крупнейших Российских банков они составят в 2013 г. около 90 млн. руб., доход по которым составит около 17 млн. руб.

Но это не главная  часть нашей работы, основной акцент работы это совершенствование операций ведущего регионального открытого акционерного коммерческого банка «ВТБ» с государственными ценными бумагами, так при анализе объемов средств уплаченных по межбанковским процентам составлял следующие величины:

– в 2010 г. 6,21 млн. руб.;

– в 2011 г. 6,97 млн. руб.;

– в 2012 г. 7,64 млн. руб. Данные расходы можно сократить, используя при недостатке средств на корсчете сделки обратного РЕПО с первичными дилерами, при этом объем затрат и средний объем заимствований в год и количество дней на которое привлекались средства получи следующий результат 6, 9 млн. руб., что дешевле на 740 тыс. руб.

На 2013 г. рынок облигаций будет востребован. Один из фундаментальных экономических законов гласит: чем выше риск, тем выше доходность вложения. Соответственно, самые надежные рыночные инструменты имеют наименьшую доходность. Причем последнее утверждение относится не только к облигациям.

Выпуск облигаций является популярнейшим способом заимствований  на самых разных рынках – на международном и внутреннем. В нашей стране облигации представлены государственными, муниципальными и корпоративными.

Облигации выпускаются  на разные сроки – от нескольких месяцев до четырех лет. Некоторыми эмитентами предусмотрен механизм досрочного выкупа своих облигаций по заранее объявленной цене путем размещения безотзывной оферты. Такая мера предоставляет инвестору возможность выбора наиболее оптимальной стратегии, а также страхует инструмент от резкого падения цены.

 

 

 

Заключение

 

Банковские инвестиции в ликвидные ценные бумаги играют ряд важных функций в вопросах внутрибанковского управления. Эти  ценные бумаги обеспечивают дополнительный, отличный от кредитов, источник дохода, который особенно значим для руководства  и акционеров банка, когда доходы по предоставленным ссудам снижаются. Вложения банка в ценные бумаги также представляют собой источник ликвидности для ограничения объема наличных резервов, а также заимствования на денежном рынке в случае возникновения необходимости в средствах при изъятии депозитов или для удовлетворения других насущных потребностей в финансах.

Наконец, вложения в ценные бумаги помогают уменьшить налоговые обязательства банка посредством инвестиций в бумаги, освобожденные от налогообложения, и приобретения высоконадежных ценных бумаг для компенсации высокого кредитного риска.

Банки покупают множество  различных видов инвестиционных ценных бумаг. При рассмотрении того, какие ценные бумаги приобретать и держать, руководство банка должно учитывать ряд существенных факторов: ожидаемые нормы доходности, налоговые обязательства банка, процентный риск, кредитный риск, риск несбалансированной ликвидности, инфляционный риск и залоговые требования.

Средневзвешенный срок погашения и кривая доходности могут  помочь банку в осуществлении таких вложений, которые способствуют достижению целей банка. Кривая доходности, иллюстрирующая распределение уровней долгосрочных и краткосрочных процентных ставок, помогает банку делать прогнозы динамики процентных ставок и оценивать выбор между риском и доходностью. Взвешенная по приведенной стоимости мера срока погашения ценной бумаги или портфеля позволяет снижать предрасположенность банка и процентному риску.

 

Список литературы

 

1. «Банковское дело» под редакцией Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой, Питер, 2009

2. «Банковское дело» под редакцией О.И. Лаврушина, М., 2009

3. «Банковское дело» Г.Г. Коробов, Москва, Экономистъ, 2010

4.  «Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования» Г.И. Иванов, Феникс, Москва, 2004

5. «Инвестиционная политика» Ю.Н. Лапыгин, Москва, КноРус, 2010

6. «Инвестиции» Л.Л. Игонина; под редакцией д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова, М, 2009 

7. «Инвестиционная деятельность» Г.П. Подшиваленко, Н.В. Киселёва, КноРус, Москва, 2008

8. «Инвестиции» Подшиваленко Г.П., Лахметкина Н.И.,

Макарова М.В, КноРус, 2009

9. inv-00.narod.ru

10. www.pmoney.ru

11. www.ibk.ru

Размещено на Allbest.ru