Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Декабря 2014 в 18:58, курсовая работа
Управление экономикой и ее организация невозможны без обоснованной программы маркетинга, а разработка и реализация таких программ связана с аналитическими расчетами:
- анализом состояния рынка;
- анализом влияния на экономику предприятия внешней и внутренней среды;
- анализом рыночных цен;
- анализом коммерческих возможностей предприятия.
Введение
Глава История развития экономического анализа
1.1. Истоки экономического анализа
1.2. Экономический анализ в условиях царской России
1.3. Экономический анализ в послеоктябрьский период
Глава 2. Экономический анализ в период перехода к рыночным отношениям
Глава 3. Расчетная часть на основе показателей деятельности ОАО АНК «Башнефть»
3.1.Структурно-динамический анализ
3.2. Расчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия
3.3. Расчет показателей эффективности деятельности предприятия
Заключение
Список литературы
Наименование показателя |
На начало пред года(база расчета) |
в % |
На конец отчетного периода |
в % |
На начало отчетного года |
в % |
АКТИВ |
||||||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||
Нематериальные активы |
6 372 |
100 |
307 516 |
4826,1 |
318 450 |
4997,6 |
Результаты исследований и разработок |
31 978 |
100 |
89 845 |
281,0 |
64 639 |
202,1 |
Нематер-ые поисковые активы |
- |
100 |
4 750 382 |
|||
Основные средства |
52 057 330 |
100 |
100 314 822 |
192,7 |
510 055 610 |
979,8 |
Долгосрочные финансовые вложения |
91 361 994 |
100 |
71 008 979 |
77,7 |
91 710 719 |
100,4 |
Отложенные налоговые активы |
97 728 |
100 |
1 574 941 |
1611,6 |
973 175 |
995,8 |
Прочие внеоборотные активы |
21 248 140 |
100 |
3 092 940 |
14,6 |
3 211 250 |
15,1 |
ИТОГО по разделу I |
481 420 412 |
100 |
674 541 074 |
140,1 |
973 309 277 |
202,2 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||
Запасы |
17 229 850 |
100 |
28663327 |
166,4 |
18356657 |
106,5 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
5 134 441 |
100 |
123,3 |
5 659 873 |
110,2 | |
6 329 422 | ||||||
Дебиторская задолженность |
142 735 228 |
100 |
150 555 599 |
105,5 |
163 113 561 |
114,3 |
в том числе платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
397 900
|
100
|
341 241
|
85,8
|
41 865
|
10,5
|
в том числе платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты |
42 053 704 |
100 |
72 363 377 |
172,1 |
56 465 500 |
|
134,3 | ||||||
Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
5 067 359 |
100 |
33 877 174 |
668,5 |
19 242 244 |
|
379,7 | ||||||
Денежные средства и денежные эквиваленты |
16 028 426 |
100 |
12 177 678 |
76,0 |
18 847 408 |
117,6 |
Прочие оборотные активы |
5 439 418 |
100 |
2 061 740 |
37,9 |
7 127 448 |
131,0 |
ИТОГО по разделу II |
91 351 098 |
100 |
155 813 959 |
170,6 |
125 740 995 |
137,6 |
ВАЛЮТА БАЛАНСА |
2 564 154 640 |
100 |
339 569 310 |
13,2 |
272 648 544 |
10,6 |
ПАССИВ |
||||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||||
Уставный капитал |
204 792 |
100 |
227 384 |
111,0 |
204 792 |
100,0 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
-52 |
100 |
-8 092 982 |
15563426,9 |
- |
|
100 | ||||||
Переоценка внеоборотных активов |
6 396 472 |
100 |
5634944 |
88,1 |
5702847 |
89,2 |
Добавочный капитал (без переоценки) |
- |
100 |
36 257 464 |
- |
||
Резервный капитал |
30 719 |
100 |
30 719 |
100,0 |
30 719 |
100,0 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
84 599 132 |
100 |
121 426 503 |
143,5 |
95 099 961 |
112,4 |
ИТОГО по разделу III |
91 231 063 |
100 |
155 484 002 |
170,4 |
101 038 319 |
110,7 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||
Заемные средства |
10053259 |
100 |
2 383 413 |
23,7 |
73 145 713 |
727,6 |
Отложенные налоговые обязательства |
127 308 |
100 |
140 208 |
110,1 |
403 974 |
317,3 |
Прочие обязательства |
6 654 |
100 |
0,0 |
601 225 |
9035,5 | |
ИТОГО по разделу IV |
10 187 221 |
100 |
2 523 621 |
24,8 |
74 150 912 |
727,9 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||
Заемные средства |
24 220 835 |
100 |
18 016 281 |
74,4 |
108 038 319 |
446,1 |
Кредиторская задолженность |
41 381 468 |
100 |
61 283 503 |
148,1 |
56 477 901 |
136,5 |
Доходы будущих периодов |
159 368 |
100 |
119 065 |
74,7 |
139 297 |
87,4 |
Оценочные обязательства |
718 223 |
100 |
3 312 679 |
461,2 |
1 238 417 |
172,4 |
Прочие обязательства |
2366 |
100 |
819506 |
34636,8 |
790115 |
33394,5 |
ИТОГО по разделу V |
66 482 260 |
100 |
83 551 034 |
125,7 |
58 836 794 |
88,5 |
ВАЛЮТА БАЛАНСА |
256 154 640 |
100 |
339 572 310 |
132,6 |
272 648 544 |
106,4 |
Из данных горизонтального анализа следует, что валюта баланса за 2011 год по сравнению с базовым увеличилась на 6,4%, что составило 16 493 904 тыс. руб. За 2012 год увеличилось на 32,6 %, что составило 83 417 670 тыс.руб. В том числе величина внеоборотных активов на 40,1% и 102,2%, что произошло за счет увеличения основных средств и нематериальных активов. Оборотные активы увеличились на 70,7% и на 37,6%. Наблюдается рост дебиторской задолженности на 5,5% и 14,3 %, возможно это связано со снижением платежеспособности покупателей.
Если оборотные активы равны текущим обязательствам, компания станет неплатежеспособной, так как, погасив обязательства, она будет вынуждена прекратить свою деятельность из-за отсутствия минимально необходимых для ее продолжения оборотных средств. У данного предприятия оборотные активы не равны текущим обязательствам. Запасы выросли на 64,4% и 6,5%, это говорит о затоваривании. Позитивным моментом в деятельности общества является увеличение нематериальных активов на 4726,1 % и на 4897,8%. Капитал и Резервы увеличились на 70,4% и на 10,7%. Негативными моментами в деятельности общества являются: рост дебиторской задолженности на 5,5% и 14,3 %, и рост кредиторской задолженности на 48,1 и на 36,5%. Увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками говорит, как о задержке платежей, так и о наличии договоренностей на увеличение сроков отсрочки в результате сохранения объемов закупок, оплаты в срок, наличии хороших взаимоотношений.
3.2. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности
Рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости. В таблице 3 даны расчеты по показателям финансовой устойчивости ОАО «Башнефть».
Таблица 3 - Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости по АО (доли единицы) | |||
Наименование коэффициента |
На начало года |
На конец отчетного периода |
Изменения за период |
Коэффициент финансовой независимости |
0,37 |
0,46 |
0,09 |
Коэффициент задолженности |
0,59 |
0,54 |
-0,05 |
Коэффициент самофинансирования |
0,72 |
1,41 |
0,70 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-6,94 |
-3,33 |
3,61 |
Коэффициент маневренности |
-8,63 |
-3,34 |
5,29 |
Коэффициент финансовой напряженности |
0,49 |
0,25 |
-0,23 |
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов |
0,23 |
0,23 |
0,00 |
Коэффициент имущества производственного назначения |
3,64 |
2,07 |
-1,57 |
По данным таблицы 3 и таблицы 7 вывод:
Коэффициенты финансовой устойчивости как способности предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства включают: коэффициенты ликвидности и коэффициенты платежеспособности.
Ликвидность баланса определяется посредством сопоставления наиболее ликвидных активов с наиболее срочными к погашению пассивами. Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Выполнение первых трех неравенств обусловливает выполнение четвертого, которое носит балансирующий характер. При этом соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии собственных оборотных средств, а следовательно, о выполнении минимальной финансовой устойчивости. Собственные оборотные средства являются первым показателем обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.
Теоретически недостаток активов одной группы можно покрыть за счет активов другой. Но на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Соблюдение первых двух неравенств (А1 ≥ П1 и А2 ≥ П2) свидетельствует о текущей ликвидности предприятия. Соблюдение вторых двух неравенств (А3 ≥ П3 и А4 ≤ П4) свидетельствует о перспективной ликвидности.
При анализе ликвидности баланса следует обратить внимание на такой показатель, как чистый оборотный капитал (чистые оборотные средства), представляющий собой разницу между краткосрочными активами и краткосрочными пассивами, то есть сумму, остающуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Поэтому изменение величины чистого оборотного капитала определяет изменение ликвидности предприятия:
1) по мере роста чистого оборотного капитала возрастает ликвидность предприятия;
2) по мере убывания чистого оборотного капитала снижается ликвидность предприятия.
Анализ ликвидности баланса
заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности
и расположенных в порядке убывания ликвидности,
с обязательствами по пассиву, сгруппированными
по срокам их погашения и расположенными
в порядке возрастания сроков. Для определения
ликвидности баланса следует сопоставить
итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Ликвидность баланса определяется
как степень покрытия обязательств организации
ее активами, срок превращения которых
в деньги соответствует сроку погашения
обязательств.
В таблице 4 даны активы, сгруппированные по степени ликвидности и пассивы, сгруппированные по срокам погашения (возрастания) ОАО «Башнефть».
Таблица 4 - Анализ актива и пассива для оценки ликвидности баланса
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек (недостаток) | |
А1 |
38 089 652 |
46 054 852 |
П 1 |
56 477 901 |
61 283 503 |
-18 388 249 |
-15 228 651 |
А2 |
163 113 561 |
150 555 599 |
П 2 |
2 358 893 |
22 267 531 |
160 754 668 |
128 288 068 |
А3 |
31 143 978 |
37 054 489 |
П 3 |
74 150 912 |
2 523 621 |
-43 006 934 |
34 530 868 |
А4 |
973 309 277 |
674 541 074 |
П 4 |
101 038 319 |
155 484 002 |
872 270 958 |
519 057 072 |
Баланс |
1 205 656 468 |
908 206 014 |
Баланс |
1 205 656 468 |
908 206 014 |
Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
В нашем случае А1 ≥ П1, А2 ≤ П2, А3 ≤ П3, А4 ≥ П4. Соблюдение первого неравенства (А1 ≥ П1), свидетельствует о текущей ликвидности предприятия А2 ≤ П2 говорит о не ликвидности среднереализуемых активов.
Баланс анализируемого предприятия за 2012г. не является абсолютно ликвидным так как не выполняется второе условие.
Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. В западной практике различают коэффициенты текущей ликвидности, срочной ликвидности, абсолютной ликвидности, ликвидности МПЗ.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение данного коэффициента находиться в пределах от 1 до 2,5.
Коэффициент срочной ликвидности помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательств. Минимальное значение данного коэффициента находится в пределах от 0,2 до 0,25.
Коэффициент ликвидности материально-производственных запасов. Нормальное считается значение данного коэффициента, равное приблизительно 0,5.
Различные показатели ликвидности важны не только для руководства и финансовых работников предприятия, но и представляют интерес для различных потребителей аналитической информации. Расчетные показатели оформим в таблицу 5.
Таблица 5 - Коэффициенты ликвидности
Наименование коэффициента |
На начало года |
На конец года |
Изменения за период |
(гр.3-2) | |||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,78 |
0,46 |
0,33 |
Коэффициент текущей ликвидности |
3,34 |
2,41 |
0,93 |
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |
0,01 |
0,02 |
-0,01 |
Коэффициент общей ликвидности |
3,65 |
2,75 |
0,90 |
Коэффициент собственной платежеспособности |
1,14 |
0,86 |
0,27 |