История экономического анализа

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Декабря 2014 в 18:58, курсовая работа

Краткое описание

Управление экономикой и ее организация невозможны без обоснованной программы маркетинга, а разработка и реализация таких программ связана с аналитическими расчетами:
- анализом состояния рынка;
- анализом влияния на экономику предприятия внешней и внутренней среды;
- анализом рыночных цен;
- анализом коммерческих возможностей предприятия.

Содержание

Введение
Глава История развития экономического анализа
1.1. Истоки экономического анализа
1.2. Экономический анализ в условиях царской России
1.3. Экономический анализ в послеоктябрьский период
Глава 2. Экономический анализ в период перехода к рыночным отношениям
Глава 3. Расчетная часть на основе показателей деятельности ОАО АНК «Башнефть»
3.1.Структурно-динамический анализ
3.2. Расчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия
3.3. Расчет показателей эффективности деятельности предприятия
Заключение
Список литературы

Вложенные файлы: 1 файл

курсовая эа.rtf

— 888.20 Кб (Скачать файл)

Наименование показателя

На начало пред года(база расчета)

в %

На конец отчетного периода

в %

На начало отчетного года

в %

АКТИВ

           

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

           

Нематериальные активы

6 372

100

307 516

4826,1

318 450

4997,6

Результаты исследований и разработок

31 978

100

89 845

281,0

64 639

202,1

Нематер-ые поисковые активы

-

100

4 750 382

     

Основные средства

52 057 330

100

100 314 822

192,7

510 055 610

979,8

Долгосрочные финансовые вложения

91 361 994

100

71 008 979

77,7

91 710 719

100,4

Отложенные налоговые активы

97 728

100

1 574 941

1611,6

973 175

995,8

Прочие внеоборотные активы

21 248 140

100

3 092 940

14,6

3 211 250

15,1

ИТОГО по разделу I

481 420 412

100

674 541 074

140,1

973 309 277

202,2

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

           

Запасы

17 229 850

100

28663327

166,4

18356657

106,5

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 

 

5 134 441

 

100

 

 

123,3

 

5 659 873

110,2

6 329 422

Дебиторская задолженность

142 735 228

100

150 555 599

105,5

163 113 561

114,3

      в том числе платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

397 900

 

 

 

 

100

 

 

 

 

341 241

 

 

 

 

85,8

 

 

 

 

41 865

 

 

 

 

10,5

 

 

 

 

      в том числе платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты 

 

42 053 704

 

100

 

72 363 377

 

172,1

 

56 465 500

 

134,3

Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 

 

5 067 359

 

100

 

33 877 174

 

668,5

 

19 242 244

 

379,7

Денежные средства и денежные эквиваленты

16 028 426

100

12 177 678

76,0

18 847 408

117,6

Прочие оборотные активы

5 439 418

100

2 061 740

37,9

7 127 448

131,0

ИТОГО по разделу II

91 351 098

100

155 813 959

170,6

125 740 995

137,6

ВАЛЮТА БАЛАНСА

2 564 154 640

100

339 569 310

13,2

272 648 544

10,6

ПАССИВ

           

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

           

Уставный капитал

204 792

100

227 384

111,0

204 792

100,0

Собственные акции, выкупленные у акционеров  

 

-52

 

100

 

-8 092 982

 

15563426,9

 

-

 

100

Переоценка внеоборотных активов

6 396 472

100

5634944

88,1

5702847

89,2

Добавочный капитал (без переоценки)

-

100

36 257 464

 

-

 

Резервный капитал

30 719

100

30 719

100,0

30 719

100,0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 

 

84 599 132

 

100

 

121 426 503

 

143,5

 

95 099 961

 

112,4

ИТОГО по разделу III

91 231 063

100

155 484 002

170,4

101 038 319

110,7

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

           

Заемные средства

10053259

100

2 383 413

23,7

73 145 713

727,6

Отложенные налоговые обязательства

127 308

100

140 208

110,1

403 974

317,3

Прочие обязательства

6 654

100

 

0,0

601 225

9035,5

ИТОГО по разделу IV

10 187 221

100

2 523 621

24,8

74 150 912

727,9

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

           

Заемные средства

24 220 835

100

18 016 281

74,4

108 038 319

446,1

Кредиторская задолженность

41 381 468

100

61 283 503

148,1

56 477 901

136,5

Доходы будущих периодов

159 368

100

119 065

74,7

139 297

87,4

Оценочные обязательства

718 223

100

3 312 679

461,2

1 238 417

172,4

Прочие обязательства

2366

100

819506

34636,8

790115

33394,5

ИТОГО по разделу V

66 482 260

100

83 551 034

125,7

58 836 794

88,5

ВАЛЮТА БАЛАНСА

256 154 640

100

339 572 310

132,6

272 648 544

106,4


 

Из данных горизонтального анализа следует, что валюта баланса за 2011 год по сравнению с базовым увеличилась на 6,4%, что составило 16 493 904 тыс. руб. За 2012 год увеличилось на 32,6 %, что составило 83 417 670 тыс.руб. В том числе величина внеоборотных активов на 40,1% и 102,2%, что произошло за счет увеличения основных средств и нематериальных активов. Оборотные активы увеличились на 70,7% и на 37,6%. Наблюдается рост дебиторской задолженности на 5,5% и 14,3 %, возможно это связано со снижением платежеспособности покупателей.

Если оборотные активы равны текущим обязательствам, компания станет неплатежеспособной, так как, погасив обязательства, она будет вынуждена прекратить свою деятельность из-за отсутствия минимально необходимых для ее продолжения оборотных средств. У данного предприятия оборотные активы не равны текущим обязательствам. Запасы выросли на 64,4% и 6,5%, это говорит о затоваривании. Позитивным моментом в деятельности общества является увеличение нематериальных активов на 4726,1 % и на 4897,8%. Капитал и Резервы увеличились на 70,4% и на 10,7%. Негативными моментами в деятельности общества являются: рост дебиторской задолженности на 5,5% и 14,3 %, и рост кредиторской задолженности на 48,1 и на 36,5%. Увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками говорит, как о задержке платежей, так и о наличии договоренностей на увеличение сроков отсрочки в результате сохранения объемов закупок, оплаты в срок, наличии хороших взаимоотношений.

3.2. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности

Рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости. В таблице 3 даны расчеты по показателям финансовой устойчивости ОАО «Башнефть». 

 

Таблица 3 - Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости по АО (доли единицы)

Наименование коэффициента

На начало года

На конец отчетного периода

Изменения за период

Коэффициент финансовой независимости

0,37

0,46

0,09

Коэффициент задолженности

0,59

0,54

-0,05

Коэффициент самофинансирования

0,72

1,41

0,70

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-6,94

-3,33

3,61

Коэффициент маневренности

-8,63

-3,34

5,29

Коэффициент финансовой напряженности

0,49

0,25

-0,23

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

0,23

0,23

0,00

Коэффициент имущества производственного назначения

3,64

2,07

-1,57


 

По данным таблицы 3 и таблицы 7 вывод:

    • предприятие финансово независимо от внешних источников;
    • коэффициент задолженности равный 0,59 говорит о недостаточном использовании возможности финансирований;
    • коэффициент самофинансирования равный 0,72 свидетельствует о невозможности покрыть собственный капитал заемными средствами;
    • предприятие не обеспечено оборотными средствами;
    • доля имущества производственного назначения в активах предприятия равна 3,64. Это значит, что нет необходимости привлекать заемные средства.

Коэффициенты финансовой устойчивости как способности предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства включают: коэффициенты ликвидности и коэффициенты платежеспособности.

Ликвидность баланса определяется посредством сопоставления наиболее ликвидных активов с наиболее срочными к погашению пассивами. Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Выполнение первых трех неравенств обусловливает выполнение четвертого, которое носит балансирующий характер. При этом соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии собственных оборотных средств, а следовательно, о выполнении минимальной финансовой устойчивости. Собственные оборотные средства являются первым показателем обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.

Теоретически недостаток активов одной группы можно покрыть за счет активов другой. Но на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Соблюдение первых двух неравенств (А1 ≥ П1 и А2 ≥ П2) свидетельствует о текущей ликвидности предприятия. Соблюдение вторых двух неравенств (А3 ≥ П3 и А4 ≤ П4) свидетельствует о перспективной ликвидности.

При анализе ликвидности баланса следует обратить внимание на такой показатель, как чистый оборотный капитал (чистые оборотные средства), представляющий собой разницу между краткосрочными активами и краткосрочными пассивами, то есть сумму, остающуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Поэтому изменение величины чистого оборотного капитала определяет изменение ликвидности предприятия:

1) по мере роста чистого оборотного капитала возрастает ликвидность предприятия;

2) по мере убывания чистого оборотного капитала снижается ликвидность предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.  
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

В таблице 4 даны активы, сгруппированные по степени ликвидности и пассивы, сгруппированные по срокам погашения (возрастания) ОАО «Башнефть».

Таблица 4 - Анализ актива и пассива для оценки ликвидности баланса

Актив

На начало года

На конец года

Пассив

На начало года

На конец года

Платежный излишек (недостаток)

А1

38 089 652

46 054 852

П 1

56 477 901

61 283 503

-18 388 249

-15 228 651

А2

163 113 561

150 555 599

П 2

2 358 893

22 267 531

160 754 668

128 288 068

А3

31 143 978

37 054 489

П 3

74 150 912

2 523 621

-43 006 934

34 530 868

А4

973 309 277

674 541 074

П 4

101 038 319

155 484 002

872 270 958

519 057 072

Баланс

1 205 656 468

908 206 014

Баланс

1 205 656 468

908 206 014

   

 

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

В нашем случае А1 ≥ П1, А2 ≤ П2, А3 ≤ П3, А4 ≥ П4. Соблюдение первого неравенства (А1 ≥ П1), свидетельствует о текущей ликвидности предприятия А2 ≤ П2 говорит о не ликвидности среднереализуемых активов.  

Баланс анализируемого предприятия за 2012г. не является абсолютно ликвидным так как не выполняется второе условие.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. В западной практике различают коэффициенты текущей ликвидности, срочной ликвидности, абсолютной ликвидности, ликвидности МПЗ.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение данного коэффициента находиться в пределах от 1 до 2,5.

Коэффициент срочной ликвидности помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательств. Минимальное значение данного коэффициента находится в пределах от 0,2 до 0,25.

Коэффициент ликвидности материально-производственных запасов. Нормальное считается значение данного коэффициента, равное приблизительно 0,5.

Различные показатели ликвидности важны не только для руководства и финансовых работников предприятия, но и представляют интерес для различных потребителей аналитической информации. Расчетные показатели оформим в таблицу 5.

Таблица 5 - Коэффициенты ликвидности

Наименование коэффициента

На начало года

На конец года

Изменения за период

(гр.3-2)

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,78

0,46

0,33

Коэффициент текущей ликвидности

3,34

2,41

0,93

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

0,01

0,02

-0,01

Коэффициент общей ликвидности

3,65

2,75

0,90

Коэффициент собственной платежеспособности

1,14

0,86

0,27

Информация о работе История экономического анализа