История экономического анализа

На анализируемом ОАО «Башнефть» в 2012 году коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемого, но это вероятней всего связано со снижением оборачиваемости средств, вложенных в запасы; коэффициент текущей ликвидности выше рекомендуемого значения, это произошло из-за увеличения краткосрочных пассивов, хотя и сумма быстрореализуемых активов увеличилась, коэффициент собственной платежеспособности положительный. Под платежеспособностью предприятия понимается его способность расплатиться по долгосрочным обязательствам.

При анализе баланса необходимо обратить внимание на чистый оборотный капитал (табл.6). Чистый оборотный капитал (разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами) нужен для поддержания финансовой устойчивости компании. Для инвесторов и кредиторов его положительное значение свидетельствует о том, что предприятие платежеспособно и может развиваться за счет внутренних резервов.

Таблица 6 - Расчет чистого оборотного капитала, тыс. руб.

 

Показатели	на начало	на конец	Изменения
			(+ или -)
Оборотные активы	125 740 995	155 813 959	-30 072 964
Краткосрочные обязательства	58 836 794	83 551 034	-24 714 240
Чистый оборотный капитал (п. 1-2)	66 904 201	72 262 925	-5 358 724
Чистый оборотный капитал, отнесенный к оборотным активам, %	0,53	0,46	0

 

Согласно таблице 6 доля чистого оборотного капитала (ЧОК) по отношению к оборотным активам на начало года составляет 0,53.На конец года его значение сильно сократилось на 0,07% .

Таким образом, по типу финансовой устойчивости (исходя из бальной оценки) компания Башнефть относится ко 2 классу финансовой устойчивости (нормальная финансовая устойчивость).

3.2. Расчет показателей эффективности деятельности предприятия

Эффективная деятельность предприятия оценивается с помощью показателей выручки, прибыли, рентабельности.  

Анализ прибыли предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

Важнейшими источниками информации для проведения анализа прибыли являются: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.

Прибыль организации складывается из трех основных элементов:

• прибыль (или убыток) от реализации продукции, работ и услуг;
• прибыль (или убыток) от прочей реализации;
• операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы.

Основную часть получаемой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, работ, услуг. В бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» приводятся различные виды прибыли.  Валовая прибыль определяется как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции. Прибыль от продаж рассчитывается как разность между выручкой, себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами. Прибыль до налогообложения рассчитывается с учетом наличия операционных и внереализационных доходов и расходов.  Чистая прибыль определяется путем вычитания отложенных налоговых активов и текущего налога на прибыль из суммы прибыли до налогообложения и отложенных налоговых обязательств.

Проанализируем прибыль ОАО «Башнефть» по таблице 7.

Таблица 7- Анализ прибыли ОАО «Башнефть»

Наименование показателя	Код строки	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	Отклонения	Удельный вес в %		Отклонения
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка  от продаж (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов )	2110	489213379	484092487	5120892
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг	2120	-281503708	-283356018	1852310	-57,54	-57,92	0,38
Валовая прибыль	2100	20770967	200736469	-179965502	4,25	41,03	-36,79
Коммерческие расходы	2210	-130226664	-114837592	-15389072	-26,62	-23,47	-3,15
Управленческие расходы	2220	-10734132	-7094809	-3639323	-2,19	-1,45	-0,74
Прибыль (убыток) от продаж	2200	215773801	78804071	136969730	44,11	16,11	28,00
Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	2320	4674754	1475226	3199528	0,96	0,30	0,65
Проценты: к уплате	2330	-10757921	-11347401	589480	-2,20	-2,32	0,12
Прочие операционные доходы	2340	328247790	319914850	8332940	67,10	65,39	1,70
Прочие операционные расходы	2350	-333315796	-346139171	12823375	-68,13	-70,75	2,62
Внереализационные доходы и расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	57242729	44686082	12556647	11,70	9,13	2,57
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	2410	-10545607	-10119276	-426331	-2,16	-2,07	-0,09
Чистая прибыль (нераспределенная при​быль (убыток) отчетного периода)	2400	46509871	34468802	12041069	9,51	7,05	2,46

 

Выручка в течении отчетного периода повысилась  на 5 120 892 тыс. руб. Себестоимость товаров увеличилась на  1346915 тыс. руб. Прибыль от продаж снизилась на 255 205 648 тыс. рублей. Прибыль до налогообложения увеличилась на 12 556 647 тыс. рублей, и чистая прибыль также увеличилась от 34468802 тыс. рублей до 46509871, то есть на 12 041 069 тыс. рублей.  
  Анализ бухгалтерской прибыли (до налогообложения) начинают с исследования ее динамики и структуры как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов (табл.8).

Таблица 8 - Анализ бухгалтерской прибыли

Наименование показателя	За отчет​ный пе​риод	Удельный вес в %	За анало​гичный пе​риод пре​дыдущего года	Удельный вес в %	Отклонения
Валовая прибыль	20770967	4,25	200736469	41,47	-179965502	-37,22
Коммерческие расходы	-130226664	-26,62	-114837592	-23,72	-15389072	-2,90
Управленческие расходы	-10734132	-2,19	-7094809	-1,47	-3639323	-0,73
Прибыль (убыток) от продаж	66748875	13,64	78804071	16,28	-12055196	-2,63
Прочие операционные доходы	328247790	67,10	319914850	66,09	8332940	1,01
Прочие операционные расходы	-333315796	-68,13	-346139171	-71,50	12823375	3,37
Прибыль (убыток) до налогообложения	57242729	11,70	44686082	9,23	12556647	2,47

Общая масса прибыли до налогообложения увеличилась  на 12 556 647 тыс. руб. (57242729-44686082) или на 2,47% (11,7-9,23). В то же время сумма валовой прибыли снизилась на 179965502 тыс. руб. или на 37,22 % вследствие однонаправленного роста объема продаж и себестоимости проданных товаров.  Величина прибыли от продаж снизилась на 12055196 тыс. руб. или 2,63 % за счет роста коммерческих ( на 15389072 тыс. руб) и управленческих расходов (3639323 тыс.руб).

Для оценки доходности различных направлений деятельности предприятия и привлеченных ресурсов используются различные показатели рентабельности. Рентабельность -- относительный показатель отражающий уровень доходности использования материальных, трудовых денежных и других ресурсов. В зависимости от конкретных задач могут быть вычислены показатели общей рентабельности, рентабельности собственного капитала, рентабельности инвестиций и др. В нашем случае были рассчитаны следующие коэффициенты рентабельности:

1. рентабельность продаж показывает прибыльность от продажи основной продукции предприятия;

      

2. рентабельность производства представляет собой отношение общей балансовой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств;
3. рентабельность активов -- отношение чистой прибыли, полученной за период к средней величине активов предприятия за период. Показывает способность активов компании порождать прибыль, индикатор доходности деятельности компании, свободный от влияния объема заемных средств; 
4. рентабельность собственного капитала -- отношение прибыли к среднему за период размеру собственного капитала;
5. рентабельность продукции показывает отношение чистой прибыли предприятия к себестоимости продукции;
6. рентабельность оборотных активов показывает прибыльность оборотных активов, то есть, сколько прибыли приносит единица оборотных активов.

В таблице 9 приведены исходные данные для расчета показателей рентабельности в тыс. руб.

Таблица 9 - Расчет показателей рентабельности

Расчет показателей рентабельности
Показатели	Отчетный год	Базисный год	Отклонения
Выручка	489 213 379	484 092 487	5 120 892
Полная себестоиость	-422 464 504	-405 288 419	-17 176 085
Прибыль от продаж	66748875	78804071	-12 055 196
Бухгалтерская прибыль	-10 545 607	-10 119 276	-426 331
Чистая прибыль	46509871	34468802	12 041 069
Средняя стоимость:
Основных средств	305185216	305185216	0
Внеоборотные активы	577980743	823925175,5	-245 944 433
Оборотные активы	123582528,5	140777477	-17 194 949
Материально производственные запасы	22946588,5	23509992	-563 404
Имущества	1451861975	306108927	1 145 753 048
Собственых капитал	123357532,5	128261160,5	-4 903 628
Коэффиенты рентабельности
Рентабельность	Отчетный год	Базисный год	Отклонения
Реализации продукции	-0,158	-0,194	0,04
Производства	-0,03	-0,03	0,00
Активов	-0,01	-0,03	0,03
Внеоборотных активов	-0,02	-0,01	-0,01
Оборотных активов	-0,09	-0,07	-0,01
Собственного капитала	0,38	0,27	0,11
Продаж	-0,02	-0,02	-0,08

Рентабельность продукции увеличилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 0,04 % и составила -0,158 % т.е. предприятие получило -0,158 копеек прибыли с одного рубля реализованной продукции. Рентабельность производства осталась неизменной. Наблюдается рост рентабельности активов, собственного капитала и значительное снижение рентабельности оборотных активов, внеоборотных активов. Рентабельность продаж осталась неизменной.

Деловая активность подразумевает эффективное использование ресурсов предприятия и может оцениваться с помощью качественных и количественных критериев.

К первой группе (качественных критериев) можно отнести уровень конкурентоспособности, состояние и надежность деловых связей (поставщики и покупатели), деловая репутация фирмы. Ко второй группе (количественных критериев) относятся абсолютные (величина вложенного капитала, выручка, прибыль) и относительные показатели-коэффициенты деловой активности (оборачиваемости), характеризующие эффективность использования вложенного капитала (активов), которая зависит от скорости его оборачиваемости. Абсолютные и относительные показатели взаимосвязаны и взаимозависимы.

Относительные коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) включают две основные группы:

1) коэффициенты, показывающие скорость оборота, под которой понимается количество оборотов, совершаемых средствами (активами) и источниками их образования (пассивами) за анализируемый период. Чем выше значение, тем лучше.

2) коэффициенты, показывающие продолжительность одного оборота, под которой понимается средний срок, за который возвращаются денежные средства, вложенные в материальные и нематериальные активы.

Чем меньше значение показателей, тем лучше. Коэффициенты, характеризующие скорость оборота вложенных средств предприятия (активов) и источников их образования (пассивов) рассчитываются в той последовательности, в которой анализируется баланс и затем на их основе рассчитываются коэффициенты, характеризующие продолжительность одного оборота.

Все расчеты коэффициентов деловой активности приведены в таблице 10.

Таблица 10 - Расчет коэффициентов деловой активности

Наименование показателей	Отчетный	Предыдущий	Изменения
Выручка от реализации товаров	489213379	484092487	5120892
Себестоимость реализованных товаров	-281503708	-283356018	1852310
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	146277477	224353960,5	-78076484
Запасов	17793253,5	23509992	-5716739
Дебиторской задолженности	49479484,5	64605991,5	-15126507
Средняя стоимость собственного капитала	679249863,5	801736521,5	-122486658
Средняя стоимость кредиторской задолжности	132275995	138119783	-5843788
Прибыль до выплаты налогов	216051859	217953394,5	-1901536
Расчет коэффициентов деловой активности
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	3,344420406	2,15771759	1,186702816
Продолжительность одного оборота оборотных активов, в днях	109,1369971	169,1602282	-60,02323117
В том числе:	-15,82081141	-12,05257824	-3,76823317
Коэффициент оборачиваемости запасов
Продолжительность одного оборота запасов , дни	-23,07087737	-30,28397682	7,213099443
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	9,887196359	7,492996791	2,394199568
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности , дни	36,91643078	48,71215218	-11,7957214
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (капитала и резервов)	0,720225951	0,603804958	0,116420993
Продолжительность одного оборота собственного капитала , дни	506,7854045	604,4998388	-97,71443425
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,698429023	3,504874367	0,193554656
Продолжительность (скорость) оборота кредиторской задолженности, дни	98,6905515	104,14068	-5,450128532
Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов	0,299005471	0,46345268	-0,164447209
Уровень рентабельности оборотных активов	1,477000174	0,971471125	0,505529049