Контрольная работа по "Долгосрочной и краткосрочной финансовой политике"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Октября 2012 в 02:05, контрольная работа

Краткое описание

Разработайте операционный и финансовый бюджеты предприятия.
Мебельная фабрика изготавливает столы и шкафы, используя для этого два вида материалов — ДСП и сосну. Столы изготавлива¬ет цех № 1, шкафы — цех № 2. В следующем году предполагаемая цена реализации стола составит 300 руб., шкафа — 600 руб. Отдел маркетинга представил поквартальный прогноз сбыта на следую¬щий год (табл. 1). Для упрощения задачи предположим, что НДС не начисляется.

Содержание

Задание 1 3
Задание 2 23
Литература 25

Скачать в ZIP архиве (70.48 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Вложенные файлы: 1 файл

ДФП и КФП.doc

— 613.50 Кб (Скачать файл)

1.1. Выручка (нетто) от продажи продукции: данные из таблицы 1 с.3.3

1.2. Себестоимость реализованной продукции: данные из таблицы 12 с.7

1.3. Валовая прибыль: Выручка (1.1) – Себестоимость (1.2) = 150000-121005 = 28995

1.4. Коммерческие расходы: данные из таблицы 13 с.5

1.5. Управленческие расходы: данные из таблицы 14 с.9

1.6. Прибыль (убыток) от продаж:

Валовая прибыль - Коммерческие расходы - Управленческие расходы

28995-5900-5129=17966

Аналогично рассчитываем 2 квартал.

2.2. Проценты к уплате: данные из таблицы 15а с.3.3

3.Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 1.6+2.1-2.2+2.3.+2.4.-2.5+2.6-2.7) 17966-3000=14966

6. Налог на прибыль: 14966*20%=2993

7. Чистая прибыль:

Прибыль (убыток) до налогообложения – Налог = 14966-2993=11973

9. Нераспределенная прибыль за период (строки 7 – 8) = Чистая прибыль = 11973

10. Нераспределенная прибыль нарастающим итогом с начала года:

1 кв. = 11973

2 кв. = 11973 + 23518 = 35491

Табл. 16 Расчет процентов по кредиту

Наименование / период (месяц)	1-й	2-й	3-й	Всего I квартал
Наименование / период (месяц)	1-й	2-й	3-й	Всего I квартал
Остаток кредита на начало периода	100000	100000	100000	100000
Начисленные проценты (12% год.)	1000	1000	1000	3000
Погашение основной суммы кредита	0	0	0	0
Остаток кредита на конец периода	100000	100000	100000	100000
Наименование / период (месяц)	1-й	2-й	3-й	Всего II квартал
Наименование / период (месяц)	1-й	2-й	3-й	Всего II квартал
Остаток кредита на начало периода	100000	96000	92000	100000
Начисленные проценты (12% год.)	1000	960	920	2880
Погашение основной суммы кредита	4000	4000	4000	12000
Остаток кредита на конец периода	96000	92000	88000	88000
Наименование / период (месяц)	1-й	2-й	3-й	Всего III квартал
Наименование / период (месяц)	1-й	2-й	3-й	Всего III квартал
Остаток кредита на начало периода	88000	84000	80000	88000
Начисленные проценты (12% год.)	880	840	800	2520
Погашение основной суммы кредита	4000	4000	4000	12000
Остаток кредита на конец периода	84000	80000	76000	76000
Наименование / период (месяц)	1-й	2-й	3-й	Всего IV квартал
Наименование / период (месяц)	1-й	2-й	3-й	Всего IV квартал
Остаток кредита на начало периода	76000	72000	68000	76000
Начисленные проценты (12% год.)	760	720	680	2160
Погашение основной суммы кредита	4000	4000	4000	12000
Остаток кредита на конец периода	72000	68000	64000	64000

Предприятие планирует в 1-м месяце 1-го квартала приобрести производственное оборудование для цеха № 1 стоимостью 12 тыс. руб., – производственное оборудование для цеха № 2 стоимостью 24 тыс. руб. и офисное оборудование стоимостью 3 тыс. руб. (Приобретенное оборудование вводится в эксплуатацию в периоде приобретения, начисление амортизационных отчислений начинается в 1-го числа месяца, следующего за месяцем приобретения оборудования). Амортизация всех основных средств начисляется линейным способом.

Табл. 17. Инвестиционный бюджет (руб.)

Наименование / период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
Наименование / период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
I. Приобретение внеоборотных активов (без НДС)
1. Оборудование А (для цеха № 1)
1.1. Балансовая стоимость	12000	12000	12000	12000	12000
1.2. Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет)	400	600	600	600	2200
1.3. Остаточная стоимость	11600	11000	10400	9800	9800
2. Оборудование В (для цеха № 2)
2.1. Балансовая стоимость	24000	24000	24000	24000	24000
2.2. Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет)	800	1200	1200	1200	4400
2.3. Остаточная стоимость	23200	22000	20800	19600	19600
3. Оборудование С (для офиса)
3.1. Балансовая стоимость	3000	3000	3000	3000	3000
3.2. Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет)	100	150	150	150	550
3.3. Остаточная стоимость	2900	2750	2600	2450	2450
4. Итого приобретение внеоборотных активов и СМР:
4.1. Балансовая стоимость	39000	39000	39000	39000	39000
4.2. Амортизационные отчисления	1300	1950	1950	1950	7150
4.3. Остаточная стоимость	37700	35750	33800	31850	318500
II. Реализация внеоборотных активов (без НДС)	0	0	0	0	0

Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет):

12000 руб. / 5лет. / 12мес. = 200 руб./мес.

1 квартал: 2 х 200 = 400

2 кв. = 3 кв. = 4 кв. = 3 х 200 = 600

1.3. Остаточная стоимость

1 квартал: 12000 – 400 = 11600

2 квартал: 11600 – 600 = 11000

3 квартал: 11000 – 600 = 10400

4 квартал: 10400 – 600 = 9800

4.1. Балансовая стоимость

1 кв.= 2 кв.= 3 кв.= 4 кв.

12000 + 24000 + 3000 = 39000

4.2. Амортизационные отчисления

1 квартал: 400 + 800 + 100 = 1300

2 кв.= 3 кв.= 4 кв.: 600 +1200 +150 = 1950

4.3. Остаточная стоимость

1 квартал: 39000 -1300 = 37700

Аналогично рассчитываем 2, 3 и 4 квартал.

Разработаем бюджет движения денежных средств, исходя из следующих условий: остаток денежных средств на начало периода планирования равен 0. Покупка оборудования в 1-м месяце 1-го квартала финансируется за счет кредита в размере 100 тыс. руб., который будет погашаться, начиная со 2-го квартала по 12 тыс. руб. ежеквартально (проценты по кредиту начисляются по простой ставке 12% годовых и выплачиваются в том же периоде). Оборудование А, В и С (см. табл. 16 "Инвестиционный бюджет") оплачивается в периоде приобретения. Уставный капитал формируется в 1-ом квартале в размере 10 тыс. руб.

Табл. 18. Бюджет движения денежных средств (руб.)

Наименование / период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
Наименование / период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
1. Остаток Cash на начало периода	0	9698	10231	20713	0
2. Приток денежных средств Раздел I. Операционная деятельность:
2.1. Выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов и тамож. пошлин)	105000	213000	177000	213000	708000
2.2. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	0	0	0	0	0
2.3. Итого по разделу I.	105000	213000	177000	213000	708000
Раздел II. Инвестиционная деятельность:
2.4. Выручка от реализации внеоборотных активов (без НДС)	0	0	0	0	0
2.5. Внереализационные доходы	0	0	0	0	0
2.6. Итого по разделу II.	0	0	0	0	0
Раздел III. Финансовая деятельность:
2.7. Увеличение уставного капитала	10000	0	0	0	10000
2.8. Привлечение кредитов	100000	0	0	0	100000
2.9. Эмиссия облигаций	0	0	0	0	0
2.10. Итого по разделу III.	110000	0	0	0	110000
2.11. Итого приток (разд.I+II+III)	215000	213000	177000	213000	818000
3. Отток денежных средств Раздел I. Операционная деятельность
3.1. Оплата сырья и материалов	14580	27320	23430	23510	88840
3.2. Прямая заработная плата	66000	74000	56000	72000	268000
3.3. Общепроизводственные расходы	68800	76800	58800	74800	279200
3.4. Коммерческие расходы	5900	8600	5900	8600	29000
3.5. Управленческие расходы	5029	4987	4944	4901	19860
Уплата налогов (на прибыль)	2993	5880	2924	5951	17748
3.7. Уплата процентов	3000	2880	2520	2160	10560
3.8. Итого по разделу I.	166302	200467	154518	191922	713208
Раздел II. Инвестиционная деятельность
3.9. Приобретение внеоборотных активов	39000	0	0	0	39000
3.10. Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
3.15. Итого по разделу II.	39000	0	0	0	39000
Раздел III. Финансовая деятельность
3.11. Погашение кредитов	0	12000	12000	12000	36000
3.12. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
3.13. Выплата дивидендов	0	0	0	0	0
3.14. Итого по разделу III.	0	12000	12000	12000	36000
3.15. Итого отток (разд. I + II + III)	205302	212467	166518	203922	788208
4. Остаток Cash на конец периода	9698	533	20713	29792	29792
Справочно:
5. Сальдо по операционной деятельности	-61302	+12533	+22482	+21078	-5209
6. Сальдо по инвестиционной деятельности	-39000	0	0	0	-39000
7.Сальдо по финансовой деятельности	110000	-12000	-12000	-12000	+74000
8. Изменение Cash	+9698	+533	+10482	+9078	+29792
9. Свободный денежный поток (FCF)

Выручка от реализации внеоборотных активов (без НДС) возьмем из таб. 2 как общий объем поступлений за период.
Оплата сырья и материалов таб. 7, с3.
Прямая заработная плата таб. 8, с.4.3
Общепроизводственные расходы таб. 9, с.4
Коммерческие расходы таб. 13, с.5
Управленческие расходы таб. 14, с10
Уплата налогов (на прибыль) таб. 15, с.6
Уплата процентов таб. 17

4. Остаток Cash на конец периода: Итого приток – Итого отток

5. Сальдо по операционной деятельности Итого приток – Итого отток

6. Сальдо по инвестиционной деятельности Итого приток – Итого отток

7. Сальдо по финансовой деятельности Итого приток – Итого отток

Разработаем прогноз баланса исходя из следующих условий: уставный капитал сформирован в I-м квартале (10 тыс. руб.) и не изменяется в течение года.

Табл. 19. Прогноз баланса (руб.)

Наименование / период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
Наименование / период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
АКТИВЫ
Раздел I. Внеоборотные активы
1.1. Балансовая стоимость внеоборотных активов	39000	39000	39000	39000	39000
1.2. Начисленный износ	1300	3250	5200	7150	7150
1.3. Остаточная стоимость внеоборотных активов	37700	35750	33800	31850	31850
1.4. Незавершенные капитальные вложения	0	0	0	0	0
1.5. Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
1.6. Итого по разделу I.	37700	35750	33800	31850	31850
Раздел II. Оборотные активы
2.1. Запасы сырья и материалов (прямые)	5360	4040	5220	4760	4760
2.2. Незавершенная продукция	0	0	0	0	0
2.3. Готовая продукция	38795	24210	39145	19411	19411
2.4. Дебиторская задолженность покупателей	45000	72000	45000	72000	72000
2.5. Авансы поставщикам за материалы	0	0	0	0	0
2.6. Векселя к получению	0	0	0	0	0
2.7. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
2.8. Денежные средства	9698	10231	20713	29792	29792
2.9. Итого по разделу II	98853	110481	110079	125963	125963
2.10. Итого активов	136552	146231	143879	157813	157813
ПАССИВЫ
Раздел III. Источники собственных средств
3.1. Уставный капитал	10000	10000	10000	10000	10000
3.2. Резервный капитал	0	0	0	0	0
3.3. Нераспределенная прибыль	11973	35491	47189	70993	70993
3.4. Итого по разделу III.	21973	45491	57189	80993	80993
Раздел IV. Долгосрочные обязательства	110000	88000	76000	64000	64000
Раздел V. Краткосрочные обязательства
5.1. Кредиторская задолженность за материалы	14580	12740	10690	12820	12820
5.2. Задолженность перед поставщиками оборудования	0	0	0	0	0
5.3. Задолженность по налогам	0	0	0	0	0
5.4. Задолженность по оплате труда	0	0	0	0	0
5.5. Авансы полученные	0	0	0	0	0
5.6. Краткосрочные кредиты	0	0	0	0	0
5.7. Итого по разделу V.	14580	12740	10690	12820	12820
5.8. Итого пассивов	136552	146231	143879	157813	157813

1.1 Балансовая стоимость внеоборотных активов таб. 17 с.4.1

1.2 Начисленный износ таб. 17,с.4.2

1.3 Остаточная стоимость внеоборотных активов таб.а 17, с.4.3

2.1 Запасы сырья и материалов (прямые) таб. 6, с.6.3

2.3 Готовая продукция таб. 11, с.3.3

2.4 Дебиторская задолженность покупателей таб. 2

2.8 Денежные средства таб. 18, с.4

5.1 Кредиторская задолженность за материалы таб. 7

Задание 2

Используя данные задания 1, составьте сводный бюджет доходов и расходов в управленческом формате (табл. 2.1). Подготовьте аналитическую записку для руководства предприятия, содержащей комментарии к ключевым показателям прибыли. Как Вам кажется, имеет ли достоинства управленческий формат по сравнению с форматом РСБУ (табл. 15)?

Табл. 2.1. Сводный бюджет доходов и расходов (управленческий формат)

№	Наименование показателя	1	2	3	4	всего
1.	(+) Чистая выручка от реализации продукции (Sal)	150000	240000	150000	240000	780000
2.	(–) Себестоимость реализованной продукции (COGS), не включая амортизацию	119705	192035	119914	192484	624139
3.	(=) Валовая прибыль (GP)	30295	47965	30086	47516	155861
4.	(–) Коммерческие и управленческие расходы (SG&A), не вкл. амортизацию	9729	11787	9044	11701	42260
5.	(–) Амортизация (DA)	1300	1950	1950	1950	7150
6.	(=)Операционная прибыль (OP)	20566	36178	21042	35815	113601
7.	(+) Прочие доходы (OI)	0	0	0	0	0
8.	(–) Прочие расходы (OE)	0	0	0	0	0
9.	(=) Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT)	20566	36178	21042	35815	113601
10.	(+) Процентные доходы и дивиденды (FI)	0	0	0	0	0
11.	(–) Проценты к уплате (I)	3000	2880	2520	2160	10560
12.	(=) Прибыль до налогообложения (EBT)	17566	33298	18522	33655	103041
13.	(–) Налог на прибыль (tax)	3513,2	6659,6	3704,4	6731	20608,2
14.	(=) Чистая прибыль (NP)	11972,8	23518,4	11698	23804	70993
15.	(–) Дивиденды по привилегированным акциям (Div_PS)	0	0	0	0	0
16.	(=) Прибыль к распределению (EAC)	11972,8	23518,4	11698	23804	70993,2
17.	(–) Дивиденды по обыкновенным акциям (Div)	0	0	0	0	0
18.	(=) Нераспределенная прибыль (RE)	11972,8	23518,4	11698	23804	70993,2

Информация о работе Контрольная работа по "Долгосрочной и краткосрочной финансовой политике"