Кредит: сущность, функции, формы, роль. Цена кредита и методы расчета ссудного процента

• степень инфляционного обесценения денег.

Частные факторы определяются условиями  функционирования коммерческого банка, а также особенностями кредитного договора с заемщиком. К ним относятся:

• объем ссуды и срок ее погашения;

• наличие обеспечения и его характер;

• себестоимость ссудного капитала банка

• кредитоспособность заемщика и прочность его взаимоотношений с банком.

Себестоимость ссудного капитала выступает  отправным элементом при определении  на практике уровня цены кредита. Себестоимость  ссудного капитала определяется как  отношение общей суммы произведенных  затрат на формирование и размещение ссудного капитала к объему продуктивно  размещенных средств.

Затраты банка складываются из 2 элементов:

• расходов по формированию ресурсов (плата за привлекаемые депозиты, процент по выпущенным векселям и т.д.);

• операционные и административно управленческие расходы (транспорт, амортизация, содержание здания, оплата труда и пр.)

Таким образом, нижний уровень цены кредита определяется затратами  банка по привлечению средств  и обеспечению функционирования кредитного учреждения. Верхний – складывается в зависимости от рыночных условий. При определении нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческие банки учитывают:

• уровень базовой процентной ставки (процентная ставка кредитования высоко кредитоспособных клиентов банка по обеспеченным ссудам);

• уровень надбавки за риск (спрэд).

Базовая процентная ставка определяется исходя из ориентировочной себестоимости  кредитных вложений и заложенного  уровня прибыльности ссудных операций по следующей формуле:

 

П баз = С 1 + С 2 + R,                                              (2.1)

 

где С1 – средняя реальная цена привлеченных ресурсов;

      С2 – отношение планируемых расходов банка по обеспечению его функционирования к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

        R – планируемый уровень рентабельности ссудных операция банка.

Средняя реальная цена привлеченных ресурсов определяется по средневзвешенной, исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей  сумме привлеченных банком средств по следующей формуле:

 

 
,                                     (2.2)

 

где П 1, П 2, ..., П N – средняя реальная цена привлекаемых банком средств по видам ресурсов (срочные депозиты, сберегательные депозиты, межбанковские кредиты, векселя и пр.)

       Д П1, Д П2, …, Д ПN – доля привлеченного вида ресурсов в общей сумме мобилизованных банком средств.

В свою очередь средняя реальная цена отдельных видов ресурсов определяется по формуле:

 

,                    (2.3)

 

где Pi – средний реальный уровень  процентной ставки привлечения i-того ресурса.

Надбавка за риск устанавливается  фиксированной величиной и дифференцируется по сделкам в зависимости от следующих  критериев:

• кредитоспособность заемщика;

• наличие и характер обеспечения  по ссуде;

• срок предоставляемого кредита;

• прочность взаимоотношений  клиента с банком и пр.

 

2.2 Методы расчета ссудного процента

 

В банковской практике различных стран  используются различные способы  начисления процента: они различаются  характером измерения количества дней пользования ссудой и продолжительностью года в днях.

• Точные проценты с фактическим  числом дней ссуды (английская практика). Год принимается равным 365 или 366 дням, т.е. фактической продолжительности  и для расчета используется точное число дней ссуды. Этот способ дает самые точные результаты. Используется в российской практике.

• Обычные проценты с точным числом дней ссуды (французская практика). Год принимается равным 360 дням, срок ссуды измеряется точным числом дней. Данный способ дает наибольшую сумму начисленных процентов по сравнению с другими.

• Обычные проценты с приближенным числом дней ссуды (германская практика). Год принимается равным 360 дням, при  подсчете дней ссуды длительность месяца принимается равной 30 дням. Данный способ, чаще всего, дает наименьшую сумму начисленных  процентов.

При начислении процентов за пользование  ссуженной стоимости используется способ простых и сложных процентов.

Простые проценты. Начисление процентов  производится на постоянную базу (первоначальный размер ссуженной стоимости). Этот способ начисления процентов используется, как правило, при краткосрочном  кредитовании. В данном случае расчет производиться по следующей формуле:

 

S = P (1+ ni ),                                                   (2.4)

 

где S – сумма выплат по кредиту  с учетом первоначального долга (наращенная сумма долга);

       P – первоначальный  долг;

       n – продолжительность  ссуды в годах или отношение  периода пользования ссудой в  днях к применяемой базе исчисления (360 или 365 дней);

       i – процентная  ставка.

Обычно в банковской практике приходиться  проводить обратную операцию, т.е. определять первоначальную сумму долга исходя из наращенной. Эта операция проводиться  по формуле математического дисконтирования, имеющей следующий вид:

 

 

При учете векселей используется следующая  формула:

 

Р = S (1 – nd),                                                   (2.6)

 

где d – ставка дисконтирования (учетная  ставка)

Сложные проценты. Данный способ начисления процентов применяется при долгосрочном кредитовании, когда по истечении  периода начисления новое начисление процентов производится на наращенную сумму. Расчет производится по следующим  формулам:

– при постоянной ставке процентов 

 

S = P (1 + i ) ⁿ .                                             (2.7)

 

– при переменной ставке

 

S = P (1+ i 1 ) ⁿ¹ * (1 + i 2 ) ⁿ² * : * (1 + i k ) ^nk.                     (2.8)

 

В условиях инфляции при определении  процентной ставки необходимо учитывать  уровень инфляции. Уровень процентной ставки, учитывающий инфляцию, может  быть рассчитан 2-мя способами:

1. приближенным:

 

i f = i + f,                                                        (2.9)

 

где f – уровень инфляции в процентах.

2. точным:

i f = i + f + i * f / 100.                                          (2.10)

 

 

 

 

3. Практическое задание

3.1 Задача 2

 

Определите размер профицита  или дефицита бюджета субъекта РФ в текущем году при следующих  условиях:

• Расходы бюджета субъекта РФ в текущем году составят 0,76 млрд руб.;
• Доходы бюджета субъекта РФ в прогнозируемом периоде увеличатся по сравнению с текущим гоом на 20 % и составят 840 млн. руб.

 

Решение

Доходы бюджета в текущем  году = 840 млн.р. : 1,2 = 700 млн.р. или [(840 млн. р. ⋅ 100 %) : (20 % + 100 %) = 700 млн. р.]

Дефицит бюджета в текущем  году = Расходы бюджета субъекта РФ в текущем году -  Доходы бюджета  в текущем году = 760 млн.р.– 700 млн.р. = 60 млн р.

Ответ: Дефицит бюджета  составит 60 млн.р.

 

3.2 Задача 4

 

На основе данных, представленных в таблице 3.1 и таблице 3.2 по выручке, необходимо:

- Составить упрощенный  баланс предприятия на начало  и конец года 

- Определить финансовые  ресурсы предприятия (собственные,  заемные, привлеченные) на начало  и конец периода. Сделать вывод.

- Рассчитать соотношение  собственных и заемных источников  финансовых ресурсов предприятия  на начало и на конец периода.  Сделать вывод.

- Величину собственного  оборотного капитала предприятия  на начало и конец периода.  Сделать вывод.

- Показатели эффективности  использования оборотного капитала  на начало и на конец периода  (коэффициент общей оборачиваемости  капитала, коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала, коэффициент  оборачиваемости запасов, коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности,  период оборота оборотных средств  в целом и по видам (запасов,  дебиторской задолженности). Сделать  вывод.

- Оборачиваемость и период  оборота кредиторской задолженности  на начало и на конец периода.  Сделать вывод.

- Показатели эффективности  использования основных средств  (фондоотдача, фондоемкость). Сделать  вывод.

- Показатели, характеризующие  эффективность деятельности всего  предприятия в целом (рентабельность  продаж, рентабельность капитала). Сделать  вывод.

 

Таблица 3.1 - Исходные данные к упрощенному балансу

 

Показатель (номер счета)	На начало года	На конец года
Нематериальные активы (04, 05)	3 600	4 517
Уставный капитал (80)	164 400	12 678
Нераспределенная прибыль  отчетного года (99)	-	2 221 648
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	30 000	23 496
Запасы	375 600	70 830
Касса (50)	3 600	3 600
Краткосрочные займы и  кредиты (66)	103 200	-
Фонд социальной сферы (84)	1 592 400	1 090 145
Основные средства (01, 02, 03)	1 207 200	1 337 231
Доходы будущих периодов (98)	180 000	14 400

Окончание таблицы 3.1

 

Показатель (номер счета)	На начало года	На конец года
Резервы предстоящих расходов (96)	240 000	270 000
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	2 545 200	4 104 602
Расчетные счета (51)	415 200	504 320
Добавочный капитал (83)	54 000	206 310
Кредиторская задолженность	740 400	1 086 754
Нераспределенная прибыль  прошлых лет (84)	1 503 600	1 113 698
Резервный капитал	2 4000	32 963

 

Таблица 3.2 - Исходные данные по выручке от продаж, себестоимости  продаж,

                       финансовым результатам (руб.)

 

Показатель	За прошлый год	За отчетный год
Выручка от продаж	7 346 850	9 767 867
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	4 482 450	6 707 790
Прибыль от продаж	3 060 077	2 864 400
Прочие доходы	24 395	8 400
Прочие расходы	230 476	247 800
Налог на прибыль	214 385	222 768
Чистая прибыль	2 632 283	2 409 582

 

 

Решение

1. На основе данных таблицы 3.1 составляется упрощенный баланс предприятия на начало и конец года (таблицы 3.3 )