Лизинговые операции коммерческого банка

В последнем  случае стороны руководствуются  размерами штрафов и неустоек, предусмотренными в договоре лизинга.

В заключение остается подтвердить проведенные удержания и платежи и представить руководству отчет о выполнении бизнес-плана проведенной операции.

В случае досрочного прекращения действия договора лизинга по вине лизингополучателя  сумма закрытия сделки включает следующие  величины:

1) не полученную лизингодателем часть необходимых лизинговых платежей (объем лизинговых платежей в соответствии с договором минус объем фактически полученных платежей);

2) остаточную  стоимость объекта лизинга на  момент окончания договорного  срока лизинга (первоначальная балансовая стоимость объекта минус сделанные амортизационные отчисления),

3) сумму  неустойки. [9]. 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.5  Риски  лизинговые операций.

Лизинговые  операции являются рисковыми, как и  другие банковские операции. В зависимости  от вида лизинговые риски можно классифицировать следующим образом.

Маркетинговые риски- риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование. Он присущ в основном оперативному лизингу. Способом страхования является увеличение рисковой премии в лизинговом платеже; использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники; продажа объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.

Риск  ускоренного морального старения объекта  сделки.

Поскольку объектами лизинговых сделок, как правило, выступает продукция наукоемких отраслей, то они часто подвержены влиянию научно-технического прогресса. Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода, т.е. периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.

Ценовой риск - риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового договора. Лизингодатель теряет потенциальную прибыль в случае повышения цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лизингового договора.

Риск  гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации минимизируется путем страхования объекта сделки.

Риск  несбалансированной ликвидности - возможность финансовых потерь, возникающих в случае, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать свои активные операции, сроки платежей по которым не наступили, за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов. Минимизация достигается путем увязки потоков денежных средств во времени и по объемам; создания резервного фонда; диверсификации пассивных операций.

Риск  неплатежа - риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизация основана на анализе финансового положения лизингополучателя, лимитировании суммы одного лизингового договора, получении гарантий от третьих лиц, страховании риска неплатежа.

Процентный  риск - опасность потерь, возникающих в результате превышения процентных ставок, выплаченных лизинговой компанией по банковским кредитам, над ставками, предусмотренными лизинговым договором. Снижение осуществляется путем купли-продажи финансовых фьючерсов или заключения сделки «процентный своп».

Валютный  риск - возможность потерь в результате колебания валютных курсов. Минимизируются подобно процентному риску.

Политические  и юридические риски тесно связаны между собой. Наиболее ярко проявляются при осуществлении международных лизинговых операций.

Политический  риск - опасность финансовых потерь, связанных с изменением политической ситуации в стране, забастовками, изменением государственной экономической  политики и т.п.

Юридический риск связан с потерями, возникающими в результате изменения законодательных  актов.

Способы управления политическими и юридическими рисками:

анализ  особенностей политической ситуации и  налогового законодательства страны пребывания лизингополучателя;

увеличение  рисковой премии пропорционально предполагаемой величине рисков;

межправительственные  соглашения по гарантии инвестиций. [11]

Согласно  ст. 21 Закона «О лизинге» предмет лизинга  может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения имущества с момента поставки его продавцом и до момента окончания срока действия договора лизинга. При этом стороны, исполняющие обязанности страхователя и выгодоприобретателя, а также сроки страхования определяются договором лизинга. Таким образом, наиболее вероятно, что на практике время уплаты страховых взносов будет возложено на лизингополучателя, а выгодоприобретателем станет лизингодатель, учитывая, что предмет лизинга находится в течение действия договора лизинга в собственности лизингодателя. [14]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Российская  практика: проблема и перспективы  развития лизинга.

1995 год  стал стартовым для широкого  развития лизинговой инфраструктуры. Лизинговые компании начали интенсивно  создаваться в различных регионах  страны. Это явилось следствием продекларированной Правительством России политики благоприятствования развитию лизинга.

К сожалению, несмотря на благие цели, проблем не убавилось. Основными препятствиями  для развития лизинга в России являются:

• Некачественная нормативно-правовая база лизинга

• Недальновидность и неэффективность налогообложения  лизинговых операций, а шире - общая  тяжесть налогов в стране и  одновременно нестабильность правил их установления и взимания, В России практически отсутствуют налоговые льготы для участников лизинговых отношений,

• Недостаток в экономике вообще и в пассивах коммерческих банков в частности  «длинных денег», строго необходимых  для финансирования (кредитования) лизинговых сделок, по определению  предполагающих значительную долю средне- и долгосрочных вложений (окупаемость различных видов техники измеряется несколькими годами). Если, например, в 1996 г., когда доля лизинга составляла всего лишь 1% суммарных инвестиций, более 83% лизинговых контрактов в России заключалось на срок от 2 до 5 лет, то это означало, что лизинговые компании и участвовавшие в этом бизнесе банки работали в лучшем случае на пределе своих реальных возможностей, а скорее всего даже за такими пределами. А с тех пор в отечественной экономике «длинных денег» чувствительно больше не стало.

• Тяжелое  финансово-экономическое положение  большинства производителей в реальном секторе экономики, ограниченность круга устойчиво и рентабельно  работающих предприятий — потенциальных  клиентов, которые были бы способны эффективно использовать получаемую по лизингу технику и стабильно делать соответствующие платежи, связанные с этим высокие риски лизингодателей.

• Высокие  процентные ставки за кредит. Даже сегодня, когда коммерческие банки в своей  кредитной политике ориентируются на упавшую до 13% ставку рефинансирования Банка России, цена кредита все еще превышает среднюю прибыль в реальной экономике, что «отсекает» большинство предприятий, как от банковского кредита, так и от лизинга.

Лизинг  в России постепенно принимает все более четкие организационные и правовые формы. Темпы роста лизинговых компаний опережают практически все основные секторы финансовой системы России и существенно превосходят темпы роста экономики в целом.

Растет  не только абсолютный размер лизинговых сделок, но и их роль в экономике России. Итак, абсолютный размер прироста рынка по итогам 2007 года составил 10 млрд. долларов. Это больше, чем рынки лизинга ряда средних европейских стран, таких как Швеция, Австрия, Нидерланды, Швейцария, а также таких стран, как Австралия, ЮАР, Турция, Мексика.

По своим  объемам российский рынок лизинга  уже занимает 10-е место в мире. В России доля лизинга в общем  объеме инвестиций в основные средства производства начинает приближаться к  европейским нормам: в 2006 году доля лизинга в ВВП, составила порядка 1,5-1,7%, а в 2007 г. - более 2%. 2007 год оказался чрезвычайно продуктивным для российского лизингового бизнеса. Объем всех новых лизинговых сделок по итогам первого полугодия 2007 года составил 14 млрд. долларов. Это почти такой же объем, как за весь 2006 год.

Объем нового бизнеса пяти сотен лизинговых компаний, работающих на российском рынке, в 2007 году достиг 997 млрд. руб. [5]. 
 
 
 
 
 

Таблица 1 Рейтинг лизинговых компаний

 
 

В 2007 году лизинговые компании заключили 89628 новых  договоров лизинга. В 2006 году их было 57433. При этом средняя стоимость  одного лизингового договора увеличилась  с 256 тыс. до 323 тыс. долл., т. е. на 26,2%. Также  в 2007 году лизинговые компании увеличили объемы деятельности на уже традиционных для них рынках и стали осваивать новые для себя отрасли. Они стали более активно работать с малым и средним бизнесом и расширили свое присутствие в регионах.

Лизинговый  бизнес, прежде всего, нацелен на поддержку малого и среднего бизнеса. В нынешних условиях, когда изношенность основных фондов, по разным оценкам, составляет от 60 до 80%, финансовый лизинг для предприятий этого сектора экономики едва ли не единственная возможность заменить устаревшую технику или закупить новое оборудование на начальном этапе работы.

Число новых сделок с малым и средним  бизнесом в общем, числе сделок на сегодняшний день составляет уже 80%, в то время как, в общем, по портфелю оно равняется 70%. [12].  
 
 

Заключение.

Лизинг  становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п.

Преимущества  лизинга по сравнению с другими  способами инвестирования состоят  в том, что предприниматель может  начать дело, располагая лишь частью средств, необходимых для приобретения помещений  и оборудования (имущества). Предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль над обоснованным расходом которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата. При этом лизинг стимулирует аккумулирование средств частных инвесторов.

Лизинг  обладает высоким потенциалом для  установления экономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи, с чем международный лизинг получает все более широкое распространение.

В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).

Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов “своих” клиентов банка.