Оборотный капитал предприятий

Определение нормы запаса – наиболее трудоемкая и важная часть нормирования. Норма запаса устанавливается по каждому виду или группе материалов. Если употребляется много видов сырья и материалов, то норма устанавливается по основным видам, занимающим не менее 70-80% общей стоимости.

Норматив оборотных средств  в незавершенном производстве должен обеспечивать ритмичный процесс производства и равномерное поступление готовой продукции на склад. Норматив выражает стоимость начатых, но не законченных производством изделий, находящихся на различных стадиях производственного процесса. В результате нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нормальной работы производства.

Нормирование оборотных  средств в незавершенном производстве производится по группам или видам  изделий для каждого подразделения  в отдельности. Если ассортимент  продукции разнообразный, то норматив исчисляется по основной продукции, составляющей 70-80% ее общей массы.

Норматив оборотных  средств в незавершенном производстве определяется по формуле:

Н=Ннп*Свп,        где

Свп- однодневные затраты на производство валовой продукции;

Ннп – норма оборотных средств по незавершенному производству,

   Ннп = Пц * Кн

Пц - длительность производственного цикла в днях;

Кн - коэффициент нарастания затрат.

Однодневные затраты  определяются путем деления затрат на выпуск валовой (товарной) продукции  соответствующего квартала на 90.

Норматив по статье «Расходы будущих периодов» исчисляются по формуле :

Н=Рнг+Рпл-Рсп,        где

Рнг- сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода;

Рпл- расходы, производимые в плановом году;

Рсп- расходы, включаемые в себестоимость продукции планируемого периода.

Норматив оборотных средств  на готовую продукцию определяется по формуле:

 

Н=Нгп*Втп,      где

Втп - однодневный выпуск товарной продукции

Нгп - норма оборотных средств по готовой продукции.

Таким образом устанавливаются частные нормативы по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Затем определяется совокупный норматив оборотных средств, отражающий общую потребность предприятия в собственных оборотных средствах в планируемом периоде, путем сложения частных нормативов.

Далее необходимо сравнить полученный совокупный норматив с совокупным нормативом прошлого периода с тем, чтобы определить, как изменяется потребность предприятия в собственных  оборотных средствах в плановом периоде.

Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Показатели, характеризующие  эффективность                                                использования оборотного капитала. Методика их исчисления.

 

    Эффективное использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, финансовые результаты и финансовое состояние предприятия. Высвобождаемые материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником для дальнейших инвестиций, способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.  В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет обязательства.       

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных  средств.

          Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

         Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности.

Оборачиваемость оборотных  средств характеризуется рядом  взаимосвязанных показателей: рентабельностью, длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (прямой коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки или обратный коэффициент оборачиваемости).

 

            Рентабельность - является обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала и рассчитывается:

                                             Р = Прп*100 / Сок, где

Прп – прибыль от реализации продукции (или иного финансового результата),

Сок -  величина оборотного капитала.

 

Этот показатель характеризует  величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала , и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал  обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

             Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле:              

                                             О = Сок  : РП / Д,  где

Сок – оборотный капитал;

РП - объем реализации;

Д- число дней в рассматриваемом периоде.

                                     или  О =  Д / Коб, где

Коб – количество оборотов. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.      

   

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб), исчисляется по формуле:

                                                     Коб   =   РП / Сок 

Прямой коэффициент  оборачиваемости показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств.

Чем выше коэффициент  оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства  и наоборот.  

 

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

Кз   =   Соб / РП =  1 / Коб

         Он показывает величину оборотных  средств, затрачиваемых на каждый  рубль реализованной продукции.

Показатели оборачиваемости  оборотных средств могут исчисляться  по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости  средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств является ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости  оборотных средств из оборота  высвобождаются материальные ресурсы  и источники их образования, при  замедлении - в оборот вовлекаются  дополнительные средства.

Высвобождение оборотных  средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть:

• Абсолютным - имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
• Относительным - имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе  путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени  пребывания оборотных средств в  незавершенном производстве достигается  путем совершенствования организации  производства, улучшением применяемой  техники и технологии, совершенствования  использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Важнейшими предпосылками  сокращения вложений оборотных средств  в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств  позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить  объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

Возможности эффективного управления оборотным капиталом  на рыночных принципах появились  лишь в конце 90-х гг., вследствие роста валютной выручки и повышения степени монетизации российской экономики. Однако доля финансово благополучных предприятий в конце 90-х гг. была достаточно низкой. Хотя объем производства на большинстве предприятий продолжал расти, произошла дальнейшая дифференциация отраслей по состоянию оборотных средств, усилилась концентрация прибыли в сырьевых отраслях, прежде всего в нефтяной промышленности и металлургии, где собственный оборотный капитал достигает рекордного за последние годы значения. В других отраслях, особенно в легкой и пищевой промышленности рост импорта, цен на энергию и транспортных тарифов ухудшили финансовое положение.

Таким образом, наиболее актуальными вопросами для современного этапа формирования и управлением предприятий есть:

• принципы управления оборотным капиталом в современных экономических условиях;
• показатели эффективности использования оборотного капитала;
• пути перехода к бюджетному управлению финансовыми потоками предприятия;
• основные направления факторного анализа использования оборотного капитала.

Для предприятия особое значение имеют такие аспекты:

• управление затратами на основе анализа рациональности их распределения между издержками постоянными и переменными, а также между различными статьями затрат: материалы, энергия, оплата труда, накладные расходы);
• управление оборотным капиталом на основе моделирования бизнес-процессов и транзакционных издержек (анализ эффективности затрат на изучение спроса, рекламу, хранение запасов, транспортировку материалов, готовой продукции и полуфабрикатов внутри предприятия и т. д.).

      Рациональное  и экономное использование   оборотного капитала – первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют наибольшую часть себестоимости продукции. Снижение материалоемкости продукции может быть достигнут различными способами: внедрением новых технологий, техники, совершенствование организации производства и труда.

       Анализ  эффективности использования оборотных   средств должен помочь выявить  дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия .

      Обеспеченность  собственными оборотными средствами  и их сохранность,   состояние  нормируемых запасов материальных  ценностей, эффективность использования  банковского кредита и его материальное обеспечение , оценка устойчивости платежеспособности предприятия, являются основными показателями , характеризующими финансовое состояние фирмы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчетная часть (вариант 1.2)

                      Таблица 1

Смета I затрат на производство продукции

общества с  ограниченной ответственностью, тыс. руб.

№ стр.	Статья затрат	Варианты сметы
		Вариант 1.2.
		всего на год	в т.ч. на IV квартал
1	2	3	4
1.	Материальные  затраты (за вычетом возвратных отходов)	33 000	8 250
2.	Затраты на оплату труда	17 440	4 360
3.	Амортизация основных фондов*	1981	495
4.	Прочие расходы  – всего,*	5554	1479
	в том числе:
4.1	а) уплата процентов  за краткосрочный кредит	360	100
4.2	б) налоги, включаемые в себестоимость,*	5294	1314
	в том числе:
4.2.1.	Взносы на социальное страхование (26%)*	4534	1134
4.2.2.	прочие налоги	760	180
4.3.	в) арендные платежи  и другие расходы	260	65
5.	Итого затрат на производство*	57 975	14 584
6.	Списано на непроизводственные счета	715	267
7.	Затраты на валовую  продукцию*	57 260	14 317
8.	Изменение остатков незавершенного производства*	400	100
9.	Изменение остатков по расходам будущих периодов	20	5
10.	Производственная  себестоимость товарной продукции*	56 840	14 212
11.	Внепроизводственные (коммерческие) расходы	5 266	1 413
12.	Полная себестоимость  товарной продукции*	62 106	15 625
13.	Товарная продукция  в отпускных ценах (без НДС  и акцизов)	88 000	24 000
14.	Прибыль на выпуск товарной продукции*	25 894	8 375
15.	Затраты на 1 рубль  товарной продукции*	0,71	0,65