Оборотный капитал предприятия: оценка, анализ, оптимизация

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Ноября 2013 в 19:52, курсовая работа

Краткое описание

Одной из главных задач, стоящих перед экономикой Республики Беларусь и каждого хозяйствующего субъекта является финансовое оздоровление. Решение этой задачи невозможно без повышения эффективности использования основных и оборотных средств субъектов рыночного хозяйства. Финансово-кредитный механизм может эффективно функционировать только при условии достаточности собственных средств предприятий. Развитие рыночных отношений в стране обусловило повышение роли финансов в целом и оборотного капитала в частности. Финансы предприятия стали основным показателем, характеризующим конечные результаты их деятельности.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………..……..3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА НА ПРЕДПРИЯТИИ…………………………5
1.1 Понятие, состав и классификация оборотного капитала.
Назначение оборотного капитала и его роль в производстве…………….
1.2 Источники формирования оборотных средств………………………...
1.3 Планирование потребности в оборотных средствах,
их нормирование и эффективность использования………………………….
2. Анализ состава, структуры и динамики оборотных
активов ООО "Белпромизо" за 2009-2011 годы…………………………...
2.1 Организационно-экономическая характеристика
ООО «Белпромизо»…………………………………………………………….
2.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных
активов ООО "Белпромизо" за 2009-2011 годы……………………………...
2.3 Оценка эффективности использования оборотных
средств предприятия…………………………………………………………...
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………

Вложенные файлы: 1 файл

курсач по уирс.docx

— 92.95 Кб (Скачать файл)

 

2.3 Оценка эффективности  использования оборотных средств предприятия

 

Эффективность использования  оборотных средств предприятия оценивается с использованием следующих показателей:

1. Длительность одного  оборота показывает, за какой  срок к предприятию возвращаются  его оборотные средства в виде  выручки от реализации продукции.  Определяется по формуле:

Д = Со * Тпер / Vp

где Со – среднегодовой остаток оборотных средств за период; Тпер – число дней в периоде; Vр – стоимость реализованной продукции (можно использовать товарную продукцию по себестоимости или по ценам продажи).

2. Коэффициент оборачиваемости  информирует о количестве оборотов, совершаемых за определенный  период оборотными средствами  организации. Коэффициент рассчитывается  по формуле:

Ко = Vp / Со

При анализе показателя необходимо уделить внимание сравнению уровня коэффициента оборачиваемости по данным анализируемого предприятия и родственных  предприятий, а также компаний-конкурентов. Одним из главных направлений  анализа является и изучение динамики показателя. Рост показателя говорит  об ускорении оборачиваемости. Чем  выше число оборотов, тем меньше средств необходимо иметь организации  для операционной деятельности.

3. Коэффициент загрузки  оборотных средств организации  характеризует величину оборотных  средств, приходящихся на один  рубль реализованной продукции:

Кз = Со / Vp

4. Рентабельность оборотных  средств рассчитывается как отношение  прибыли (валовой или чистой) к  среднегодовой стоимости оборотных  средств:

Кобс = Пч / Сср

где Пч – чистая (валовая) прибыль; Сср – среднегодовая стоимости оборотных средств, определяемая как: (Снг + Скг)/2 (сумма стоимости оборотных средств на начало и конец года деленная на два).

Для наглядности расчета  эффективности использования оборотных  средств, сведем показатели в таблицу 2.5:

 

Таблица 2.5 Расчет эффективности  использования оборотных средств

 

Показатели

Базовый период

Отчетный период

Динамика к базовому периоду, %

Абсолютный прирост +  (снижение -)

 

 

2010 год

2011 год

 

 

 

1. Выручка от реализации  млн.руб.

2907,1

2844,4

97,8

-62,7

 

2. Среднегодовой остаток  оборотных средств, млн.руб. .

393,7

808,5

205,3

414,8

 

3. Стоимость реализованной  продукции, млн.руб.

1879,4

1952,8

103,9

73,4

 

4. Прибыль, млн.руб. .

335,4

322,22476

96,1

-13,2

 

5. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (п.1/п.2)

7,38

3,52

47,6

-3,9

 

6. Длительность одного  оборота, дни (п.2*360/п.3)

75,42

149,05

197,6

73,6

 

7. Коэффициент загрузки  оборотных средств (п.2/п.3)

0,21

0,41

197,6

0,2

 

8. Рентабельность оборотных  средств (п.4/п.2), %

85,19

39,85

46,8

-45,3

 

Примечание: собственная  разработка на основании данных приложения А,Б,В, Г,Д,Е

 

Величину прироста объема реализованной продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных  средств предприятия можно рассчитать по формуле:

∆Vр = ∆Ко * Спл       Δ Vр= -3,9*393,7 =  - 1535,4

где ∆Ко – изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов; Спл – средний остаток оборотных средств в плановом или предыдущем периоде.

В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования оборотных  активов) определенная сумма оборотных  средств может быть высвобождена.

Абсолютное высвобождение  отражает прямое уменьшение потребности  в оборотных средствах. Абсолютное высвобождение происходит, если:

Соф <Спл, при Vр = const

где Соф –оборотных средств  2011 г.; Спр–остатки оборотных средств 2010 г.

Абсолютное высвобождение  определяется по формуле:

Ав = Соф – Спл    Ав = 808,5 - 393,7 =  414,3

Относительное высвобождение  получается при ускорении оборачиваемости  с ростом объема продаж или производства. Главное отличие от абсолютного  высвобождения, это то что, при этом средства компании не могут быть изъяты из оборота без сохранения непрерывности  производства.

Относительное высвобождение  отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение  объема реализации товаров. Чтобы определить его, нужно рассчитать потребность  в оборотных средствах за отчетный период, исходя из фактического оборота  по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность даст сумму высвобождения  средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ состава, структуры  и динамики оборотных активов  ООО "Белпромизо" за 2009-2011 годы

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ООО «Белпромизо»

Общество с ограниченной ответственностью «Белпромизо» создано  в соответствии с решением собрания учредителей  общества, протокол № 1 от 04 мая  2010 года на основании Гражданского кодекса Республики Беларусь, Закона «О хозяйственных товариществах».

Общество с ограниченной ответственностью  «Белпромизо» создано  на неопределенный срок на принципах  хозяйственной самостоятельности  по соглашению между следующими Участниками  ООО являются граждане Республики  Беларусь  Морозов Михаил .Андреевич, Бродский Евгений Юрьевич, Желябов Сергей Владимирович, Денисов Алексей Владимирович.

Общество с ограниченной ответственностью «Белпромизо» зарегистрировано решением Новополоцкого городского исполнительного комитета  04 мая 2009 года, регистрационный номер 391471580.

Местонахождение Общества: 211440, Республика Беларусь, Витебская  область. г.Новополоцк, ул.Молодежная ,1682а, оф.318

На основании заявления  общество с ограниченной ответственностью «Белпромизо» зарегистрировано в государственной  налоговой инспекции по г. Новополоцку  в качестве налогоплательщика под  номером 391471580.

Правоспособность общества возникает в момент его создания и прекращается в момент завершения его ликвидации.

Общество:

- имеет в собственности  обособленное имущество, созданное  за счет вкладов учредителей,  а также произведенное приобретенное  обществом в процессе его деятельности;

- несет самостоятельную  ответственность по своим обязательствам, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные  и личные неимущественные права,  исполнять обязанности, быть истцом  и ответчиком в суде. Общество  имеет самостоятельный баланс;

- приобретает гражданские  права и принимает на себя  гражданские обязанности через  свои органы, действующие в соответствии  с законодательством и учредительными  документами;

- в соответствии с законодательством  может создавать юридические  лица, а также входить в состав  юридических лиц;

Основной целью Общества является осуществление хозяйственной  деятельности, направленной на извлечение прибыли.

В обществе осуществляются следующие виды деятельности: оптовая  торговля и выполнение изоляционных работ нефте и газопроводов.

Форма собственности - частная 

Директор ООО «Белпромизо» Морозов Михаил Андреевич 

Основные технико-экономические  показатели ООО "Белпромизо" за 2009-2011 годы  приведены в таблице 2.1

 

Таблица 2.1 Основные технико-экономические  показатели ООО "Белпромизо" за 2009-2011 годы

 

Основные технико-экономические  показатели

Годы

 

 

2009

2010

2011

 

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг 

2 010,70

2 907,10

2 844,40

 

Налоги и сборы, включаемые в выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг 

335,1837

629,9

474,0711

 

Себестоимость реализованных  товаров, продукции, работ, услуг

1 381,20

1 884,80

1 963,15

 

Валовая прибыль от реализации продукции 

294,32

392,40

407,18

 

Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов

2,6

-

17,6

 

Прибыль (убыток) от внереализационных  доходов и расходов 

-4,4

-57

-102,6

 

Прибыль (убыток) всего

292,52

335,40

322,18

 

Среднегодовая стоимость  основных средств

230,7

259

938,3

 

Среднесписочная численность  персонала

62

68

55

 

Фонд заработной платы  млн. руб.

167,7

218,3

211,9

 

Примечание: собственная  разработка на основании данных приложения А,Б,В, Г,Д,Е

 

Проведем анализ основных технико-экономических показателей, который приведен в таблице 2.2

 

Таблица 2.2  Анализ основных технико-экономических показателей 

 

Основные технико-экономические  показатели

Годы 

Отклонения 

 

 

2009

2010

2011

Абсолютное, млн.руб

Относительное , %

 

 

 

 

 

2010г от 2009 (гр.3-гр.2)

2011г. От 2010г (гр.4-гр.3)

2010г от 2009 (гр.3-гр.2)*100-100

2011г. От 2010г (гр.4-гр.3)*100-100

 

1

2

3

4

5

6

7

8

 

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг 

2010,7

2907,1

2844,4

896,4

-62,7

44,6

-2,2

 

 

 

Окончание таблицы 2.2

1

2

3

4

5

6

7

8

 

Себестоимость реализованных  товаров, продукции, работ, услуг

1381,2

1884,8

1963,2

503,6

78,4

36,5

4,2

 

Валовая прибыль от реализации продукции 

294,3

392,4

407,2

98,1

14,8

33,3

3,8

 

Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов

2,6

-

17,6

 

 

 

  

 

 

Прибыль (убыток) от внереализационных  доходов и расходов 

-4,4

-57,0

-102,6

 

 

 

  

 

 

Прибыль (убыток) всего

292,5

335,4

322,2

42,9

-13,2

14,7

-3,9

 

Рентабельность продаж

14,5

11,5

11,3

4,8

-0,2

-20,7

-1,8

 

Среднегодовая стоимость  основных средств

230,7

259,0

938,3

28,3

679,3

12,3

262,3

 

Среднесписочная численность  персонала

62,0

68,0

55,0

6,0

-13,0

9,7

-19,1

 

Фонд заработной платы  млн. руб.

167,7

218,3

211,9

50,6

-6,4

30,2

-2,9

 

Фондоотдача

8,7

11,2

3,0

2,5

-8,2

28,8

-73,0

 

Фондоемкость

0,1

0,1

0,3

-0,0

0,2

-22,4

270,3

 

Средняя заработная плата

2,7

3,2

3,9

0,5

0,6

18,7

20,0

 

Производительность труда 

4,7

5,8

7,4

1,0

1,6

21,6

28,3

 

Примечание: собственная  разработка на основании данных приложения А,Б,В, Г,Д,Е

 

На основании информации, приведенной в таблице 2.1 можно  сделать вывод, что объем реализованной  продукции и работ в 2010 году возрос по отношению к 2009 году на 896,4 млн. руб., прирост составляет 44,6%. Однако в 2011 году имеется снижение объема реализации на 62,7 млн.руб. или на 2,2%.

Себестоимость реализованных  товаров, продукции, работ, услуг  увеличилась  в 2010 году против уровня 2009 года на 503,6 млн.руб. или 36,5% и увеличилась в 2011 году на 78, 3мл.руб. или 4,2%.

ООО «Белпромизо» по результатам  деятельности прибыльно, так прибыль  соответственно по анализируемым годам  составляет 292,52 млн.руб., 335,4  млн.руб., 322,18 млн.руб. Но если в 2010 году рост прибыли составил 42,9 млн.руб. или 14,7%, то в 2011 году имеется снижение прибыли против уровня 2010 года на 13,2 млн.руб. или 3,9%.

Исходя из показателей  объема  реализации и прибыли  рассчитываем  рентабельность продаж. В 2010 году уровень рентабельности снижен 20,7 % против 2009 года. Также отмечается снижение уровня рентабельности 2011 года по отношению к 2010 году на 1,8%.

В ООО «Белпромизо»  наблюдается  рост стоимости основных средств, причем  прирост в 2011 году, который составил 679,3 млн.руб. или  262%. По объяснению руководителя организации, закуплено оборудование для  производства  изоляционных работ в 2012 году, так как именно  в  2012 году  ожидается увеличение работ по уже заключенным договорам. Именно в связи с ростом стоимости  основных средств на 262% и гораздо  меньшем росте объема производства работ (44,6%), значительно снижена  эффективность использования основных средств, например фондоотдача снизилась с 11,2 млн.руб. до 3 млн.руб. или на 73,0%

Немаловажное значение для  организации имеет соотношение  темпов роста производительности труда  и роста средней заработной платы. По данным таблицы ХХХХ в 2010 году указанное  соотношение оптимальное, то есть рост зарплаты составил 18,7%, а рост производительности труда составил 21,6 %. В 2011 году соотношение  составило  соответственно  20,0 % и 28,3%.

 

2.2  Анализ состава,  структуры и динамики оборотных  активов ООО "Белпромизо" за 2009-2011 годы 

 

Оборотные активы ООО «Белпромизо» занимают большой вес в общей сумме активов организации.  По данным бухгалтерского баланса  в 2009 году оборотные активы составляют 206,4 млн.руб., а общая сумма активов составляет 428,3 млн.руб. Удельный вес оборотных активов составляет 48,2 %. В 2010 году оборотные активы  составляют 393,7 млн.руб., а общая сумма активов составляет 642,7 млн.руб. Удельный вес оборотных активов составляет 61,3%. В 2011 году оборотные активы  составляют 808,5 млн.руб., а общая сумма активов составляет 1574,5 млн.руб. Удельный вес оборотных активов составляет 51,3%.

От рациональности размещения оборотных активов и эффективности  их использования в большой степени  зависит успешный результат работы организации. В процессе анализа  изучается состав, структура и  динамика  оборотных активов. 

Прежде всего дадим общую оценку изменений в наличии и структуре оборотных активов. В таблице 2.3  приведена информация по наличию оборотных активов по бухгалтерскому балансу.

 

 

Таблица 2.3 Информация по наличию  оборотных активов по бухгалтерскому балансу

Информация о работе Оборотный капитал предприятия: оценка, анализ, оптимизация