Организация финансовой работы предприятия

Общий коэффициент оборачиваемости  определяется по формуле:

Выручка от реализации

    К31 =         --------------------------------------                                         (1.7)

Стоимость имущества

Коэффициент К31 отражает эффективность  использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Он показывает, сколько раз за период совершается  полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, и зависит от особенностей технологического процесса.

Оборачиваемость запасов характеризуется  коэффициентами К32 и К33:

       Себестоимость  реализованной продукции

К32   =           ----------------------------------------------------------------                   (1.8)

Стоимость запасов и  затрат

 

 

     365

                                                        К33    =           -----------                                                            (1.9)

      К32

Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривание, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности  и в случае необходимости погасить долги.

Оборачиваемость собственных средств  показывает коэффициент:

             Выручка от реализации

К34    =            ---------------------------------------------                                 (1.10)

                   Собственные средства

Скорость оборота собственных  средств отражает активность денежных средств. Если она слишком высока, то уровень продаж значительно превышает вложенный капитал и появляется необходимость увеличения кредитных ресурсов. Низкий коэффициент свидетельствует о бездействии части собственных средств.

Показатели рентабельности характеризуют  эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величин показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Перечисленные финансовые коэффициенты могут рассчитываться на основе фактических  отчетных данных или прогнозных величин  на планируемый период. При стабильной экономике или относительно стабильном положении предприятия  оценка  финансового состояния  в будущем опирается на фактические характеристики в прошлые периоды. В  зарубежной практике такие фактические показатели берутся  как минимум за три года. В этом случае основой расчета коэффициентов финансового состояния  являются средние  за год (квартал, полугодие, месяц остатки запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, средства  в кассе  и на счетах в банке, размер акционерного капитала (уставного фонда), собственного капитала  и т.д.

В условиях нестабильной экономики (например, спад производства), высоких темпах инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут являться единственной базой оценки способности  предприятия  погасить свои обязательства, в будущем. В этом случае должны использоваться прогнозные данные для расчета названных коэффициентов.

В системе управления  деятельности организации в современных условиях хозяйствования наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами, поскольку на него возложено решение первостепенных задач:

- избежание  банкротства;

- выживание  фирмы в условиях конкурентной  борьбы;

- рост объемов  производства и реализации;

- максимизация  прибыли;

- минимизация  расходов;

- обеспечение  необходимого уровня рентабельности основной деятельности.  

Основной конечной целью финансового менеджмента  является повышение конкурентных позиций предприятия в соответствующей сфере деятельности через механизм формирования и эффективного использования прибыли для обеспечения максимизации рыночной стоимости фирмы.

В процессе реализации своей главной цели финансовый менеджмент направлен на решение следующих основных задач:

- обеспечение  формирования необходимого объема  финансовых ресурсов в соответствии  с задачами развития предпринимательской фирмы в предстоящем периоде;

- обеспечение  эффективного использования финансовых  ресурсов фирмы по  всем основным  направлениям ее деятельности;

- обеспечение  эффективного управления денежным  оборотом фирмы;

- обеспечение  необходимого уровня ликвидности оборотных активов фирмы;

- обеспечение  максимизации прибыли фирмы в  предстоящем периоде;

- обеспечение  высокого уровня финансовой устойчивости  и платежеспособности фирмы на всех этапах ее развития и др.

         Для организации финансовой работы на предприятии и решения задач хозяйствующий субъект создает  финансовую службу. Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе организации деятельности предприятия. Основным предназначением финансовой политики предприятия является организация движения ресурсов, способствующая эффективному хозяйствованию, максимизации получаемых доходов, своевременному и полному финансовому обеспечению его воспроизводственных нужд и осуществлению расчетов с финансовой системой государства и контрагентами.

Финансовая  служба предприятия является частью единого механизма управления экономикой предприятия, а поэтому она тесно  связана с другими службами предприятия. Например, бухгалтерия предоставляет финансовой службе информацию о размерах кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, суммах денежных средств, находящихся на его счетах, и суммах предстоящих расходов. В свою очередь, финансовая служба, обрабатывая эту информацию, анализируя ее, дает квалифицированную оценку платежеспособности предприятия, ликвидности его активов, кредитоспособности, составляет платежный календарь и другие финансовые планы, готовит аналитические отчеты по  параметрам финансового состояния предприятия и знакомит с результатами своей работы руководство предприятия, другие экономические подразделения, которые в своей работе используют  эти сведения.

От отдела маркетинга финансовая служба получает информацию по сбыту продукции и использует ее при планировании доходов и составлении оперативных финансовых планов. Для проведения успешной маркетинговой компании финансовая служба обосновывает цены реализации, анализирует сбытовые издержки, осуществляет сравнительную оценку конкурентоспособности продукции предприятия, оптимизирует ее рентабельность и этим самым создает условия для заключения сделок.

Финансовая  служба имеет право требовать  от всех служб предприятия действий, необходимых для качественной организации  финансовых отношений и финансовых потоков. В ее компетенции находятся также и такие важнейшие характеристики деятельности предприятия, как его имидж, деловая репутация.

В зависимости  от размеров предприятия, его организационно-правовой формы, спектра его финансовых отношений, объемов финансовых потоков, вида деятельности и стоящих перед ним задач финансовая служба может быть представлена различными формированиями.

На малых  предприятиях, с незначительными  денежными оборотами и небольшой  численностью работающих, в условиях отсутствия разделения управленческих функций, обязанности финансовой службы выполняются, как правило, бухгалтером.

На средних  по размеру предприятиях финансовая служба представлена специальной финансовой группой, входящей в состав бухгалтерии  или планово-экономического отдела. За каждым работником, входящим в финансовую группу, закреплен отдельный участок финансовой работы, например, за финансовое планирование. Другому работнику могут быть поручены налоговые расчеты и т.п.

На крупных  предприятиях, с большими масштабами производства и большими объемами финансовой работы, создаются специальные финансовые управления. Финансовый отдел возглавляется начальником, который непосредственно подчинен только руководителю предприятия или его заместителю по экономике и вместе с ними несет ответственность за финансовое состояние предприятия, сохранность собственных оборотных средств, за выполнение плана реализации, обеспечение денежными средствами финансирования предусмотренных планами затрат.

Финансовый  отдел предприятия состоит обычно из нескольких бюро, отвечающих за отдельные направления финансовой работы: плановое бюро, бюро банковских операций, бюро кассовых операций, расчетное бюро и т.п. В составе каждого бюро создаются специальные группы. Функции каждой группы определяются в результате детализации функций бюро. Так, например, в составе планового бюро возможно создание групп перспективного, текущего и оперативного планирования. Расчетное бюро, как правило, содержит в своем составе группы, отвечающие за конкретные виды расчетов предприятия: расчеты с поставщиками, потребителями, налоговые расчеты и т.п.

Примерная структура  финансового отдела предприятия  представлена на рисунке 1.1.2.

Рис. 1.1.2. Структура  финансового отдела предприятия.

Для работы в  финансовом отделе на малых и средних фирмах, как правило, привлекаются финансовые менеджеры широкого профиля - работники, осуществляющие практически все функции финансового управления фирмой.

На крупных  негосударственных предприятиях могут  функционировать финансовые дирекции. Возглавляет финансовую дирекцию финансовый директор, который является, как правило, вице-президентом фирмы, предприятия.

 

 

 

                                      

Рис. 1.1.3. Финансовая служба на крупных предпринимательских  фирмах

При такой организации  финансовой службы каждый отдел выполняет  определенные функции, а общее руководство  финансовым менеджментом осуществляет финансовый директор, который:

- определяет  политику и общее направление  развития фирмы в области финансов;

- работает в  составе высшего руководства  по общему управлению деятельностью  фирмы;

- обеспечивает  соблюдение законодательства, регулирующего  финансовую деятельность фирмы;

- разрабатывает  принципы и правила управления  финансами фирмы;

- обеспечивает  общее руководство финансовым  планированием;

- готовит общие  аналитические отчеты руководству  фирмы для принятия стратегических  решений в области финансов;

- работает в  тесном взаимодействии с непосредственными  подотчетными  ему начальниками  финансовых отделов, входящих  в структуру финансовой службы  фирмы, и т. п.

Отдел по работе с инвестициями занимается разработкой  общей инвестиционной политики фирмы; проводит анализ и отбор инвестиционных предложений; осуществляет анализ инвестиционных проектов и управление портфелем ценных бумаг фирмы; определяет необходимые объемы финансовых средств для осуществления инвестиционной деятельности и др.

Плановый отдел осуществляет планирование финансовой деятельности фирмы на предстоящий период; разрабатывает долгосрочную стратегию финансирования фирмы и занимается поиском новых источников финансирования основной и финансовой деятельности фирмы; планирует налоговые платежи фирмы.

Отдел финансового  анализа проводит детальный финансовый анализ деятельности фирмы; осуществляет анализ финансовых показателей деятельности фирмы; готовит для руководства  фирмы аналитические отчеты, необходимые  для принятия стратегических решений; выявляет возможности использования льготного налогообложения и др.

 Отдел финансового  контроля содействует организации  единой системы планирования, основанной  на координации всех сфер деятельности  фирмы; осуществляет контроль  за основной и финансовой деятельностью фирмы, а также за соблюдением фирмой всех требований законодательства в сфере предпринимательской деятельности; определяет соответствие оперативных планов стратегическим; обеспечивает оперативное сравнение плановых и фактических показателей; следит за правильностью и полнотой начисления налоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды и т. п.

Таким образом, структура  финансовых служб усложняется по мере роста фирмы и расширения сферы ее деятельности. Организация  финансовых служб на фирмах находится в постоянном развитии. Это вызвано усилением влияния внешних факторов, увеличением значимости финансовых потоков и использованием все более сложных финансовых инструментов. Приведенные примеры  организации финансовой службы на малых, средних и крупных фирмах в определенной мере условны, организация этой службы может быть иной, поскольку в каждом конкретном случае ее определяют виды финансовой деятельности, осуществляемые фирмой.

В странах с развитой рыночной экономикой в структуру финансовой службы в обязательном порядке включается бухгалтерия. Это связано с тем, что в этих странах бухгалтерия является основными источником внутренней финансовой информации для финансового управления, а также с тем, что статус финансового директора выше статуса главного бухгалтера. В России ситуация несколько иная - бухгалтерия не включается в структуру финансовой службы,  так как статус главного бухгалтера обычно выше статуса финансового директора. Но функционально бухгалтерия и финансовая служба в нашей стране тесно  связаны многими задачами, стоящими перед ними.  

         В системе организации финансов  финансовая служба выступает  в качестве организующей подсистемы, а финансовая работа – организуемой  подсистемы.