Организация финансовой работы предприятия

Основными функциями  финансовой службы предприятия, как правило, являются:

- управление  ликвидностью активов предприятия;

- организация эффективных  взаимоотношений с банками и  другими инвесторами;

- управление заемными  средствами;

- управление финансовыми  рисками;

- формирование оптимальной  структуры капитала фирмы;

- поиск новых источников  финансирования;

- оценка и реализация  инвестиционных проектов;

- контроль за  валютными операциями;

- проведение  операций с ценными бумагами  и формирование портфеля ценных бумаг, способного обеспечить финансовую устойчивость и стабильность фирмы;

- проведение  обоснованной дивидендной политики;

- диверсификация  инвестиционной деятельности;

- прогнозирование  финансовых состояний (ситуаций);

- планирование  финансовой деятельности;

- регулирование  денежного оборота;

- учет затрат  и результатов производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- анализ и  оценка эффективности использования и вложения капитала;

- контроль за  расходованием и поступлением  денежных средств на всех этапах производственно-коммерческого цикла;

- обеспечение  правовой законности и защищенности  хозяйственных операций с капиталом  и финансовыми ресурсами фирмы;

- налаживание  нормальных финансовых взаимоотношений  со всеми участниками коммерческой операции;

- анализ финансовых  результатов и финансового состояния  фирмы и ее клиентов;

- зависимость  заработной платы от сбыта  производимой продукции и поступления за нее платежей;

- экономия от  снижения себестоимости продукции;

- эффективное  ведение хозяйства;

- обоснованность  нормативов распределения прибыли  между предприятиями и бюджетом;

- определение  характерных черт этих нормативов (единые, стабильные);

- обоснованность  отчислений на экономическое  стимулирование;

- эффективность  использования средств на научно-исследовательские  работы, реконструкцию и техническое перевооружение, подготовку кадров.

Функции финансовой службы обусловлены самим содержанием финансовой работы на предприятиях. Это планирование, финансирование, инвестирование, организация расчетов с поставщиками и подрядчиками, заказчиками и покупателями, организация материального стимулирования, разработка систем премирования, выполнение обязательств перед бюджетом, оптимизация налогообложения, страхование.

Функции финансового  отдела (службы) и бухгалтерии тесно  переплетаются и могут совпадать. Тем не менее, между ними есть существенные различия. Бухгалтерия фиксирует  и отражает уже свершившиеся факты, а финансовая служба анализирует информацию, занимается планированием и прогнозированием финансовой деятельности, представляет руководству предприятия заключения, обоснования, расчеты для принятия управленческих решений, разрабатывает и реализует финансовую политику.

Таким образом, финансовый менеджмент связан с различными объектами управления, каждый из которых требует специфических знаний и приемов управления. Поэтому в финансовом менеджменте выделяют несколько направлений:

• риск-менеджмент;
• менеджмент ссудных (кредитных операций);
• менеджмент валютных операций;
• менеджмент операций с ценными бумагами.

Основное правило  или принцип, которым должны руководствоваться  финансовые службы в процессе своей  деятельности, - это исключительность  интересов фирмы. Для осуществления перечисленных функций финансовый менеджер пользуется определенными приемами, которые по направлению действия можно объединить в четыре группы:

- приемы, направленные  на перевод денежных средств  (расчеты за поставки товаров,  выполненные работы, оказанные услуги);

- приемы, используемые  в случае перемещения капитала  для его прироста (это, как правило,  инвестиционная сделка, включающая  среднесрочные и долгосрочные  вложения капитала);

- приемы, носящие  спекулятивный характер (спекулятивные операции - это краткосрочные сделки по получению прибыли в виде разницы в ценах (курсах) покупки и продажи, разницы в процентах по взятым и выданным кредитам);

- приемы, направленные  на сохранение способности капитала  приносить высокий доход.

ГЛАВА 2. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства - это  денежные средства, авансированные в  оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных  средств определяется их экономической  ролью, необходимостью обеспечения  воспроизводственного процесса, включающего  как процесс производства, так  и процесс обращения. В отличие  от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Умение предприятия управлять своими оборотными средствами, делает его более конкурентоспособным на рынке. Для этого нужно анализировать текущие активы и обязательства, что дает информацию о текущем состоянии производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Выбор того или иного метода проведения анализа оборотных средств на предприятии, позволяет получить достоверную и объективную информацию о ходе дел на данном предприятии.

Также влияние  оборачиваемости на деловую активность предприятия имеет такое же огромное значение, в явлении проблемных ситуации на данном предприятий.

1.1 Цели, задачи  и основные направления анализа  эффективности использования оборотных  средств предприятия

Оборотные активы занимают большой удельный вес в  общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

Основная цель анализа - своевременное выявления  и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Анализируя  структуру оборотных активов, следует  иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции. Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависит от отраслевых и технологических особенностей предприятий. Так, для предприятия с материалоемким производством требуется значительные вложение капитала в производственные запасы, для предприятий с длительным циклом производства - в незавершенное производство и т.д.

По характеру  участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящихся  в сфере производства (запасы) и в сфере обращения 9дебиторская задолженность, денежная наличность).

По периоду  функционирования оборотные активы состоят из постоянной и переменной части, т.е. зависящей и не зависящей  от сезонных колебаний объемов деятельности предприятия.

В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотные активы:

с минимальным  риском вложения (денежных средств, краткосрочные  финансовые вложения);

с малым риском вложений (дебиторская задолженность  за вычетом залежалых, остатки готовой  продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство);

с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская  задолженность, залежные запасы, не пользующейся спросом готовая продукция).

В процессе анализа  прежде всего необходимо изучить  изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Следует отметить также повышение уровня риска  вложений оборотные активы в связи  с увеличением доли высокорисковых и уменьшением доли низкорисковых  активов.

После этого  более детально изучается отдельные  виды оборотных активов, причины  и следствия их изменения.

1.2 Система частных  и обобщающих показателей анализа  состояния оборотного капитала  и его использования

Экономическая оценка состояния оборотных активов (ОА) основана на применении показателя, характеризующих степень эффективности  и полезности их использования в процессе производства. По существу они являются стоимостными (экономическими) критериями оценки в отличие от производственно - технологических показателей, а по форме - синтетическими показателями.

Эти показатели должны отражать эффективность использования всех оборотных средств в хозяйственном обороте независимо от источников их формирования (собственные или заемные), поскольку качество использования оборотных средств всегда зависит от соотношения между количеством вложенных в производства денежных ресурсов и конечным результатом производства - объемом продаж и величиной чистого дохода (прибыли).

В процессе проведения анализа целесообразно применять  следующую систему показателей  оценки использования оборотных  активов хозяйствующего субъекта:

показатели  оборачиваемости - продолжительность  одного оборота (в днях) и количество оборотов за анализируемый период (коэффициент  оборачиваемости, в оборотах);

показатель  качества использования оборотных  средств - коэффициент эффективности  их использования, представляющий соотношение отклонений в приросте выручки продаж (N) и приросте оборотных активов  .

От эффективности  использования оборотных средств  зависят не только размер оптимально необходимых для хозяйственной  деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владение и хранением запасов, что отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге - на финансовых результатах.

Оборачиваемость оборотных средств представляет собой длительность одного полного  кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки от продаж на счет организации.

Рассматриваемый показатель неодинаков у экономических субъектов как одной, так и различных отраслей экономики. Это зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотным капиталом является фактором времени, используется показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях, и, во-вторых, скорость оборота.

Анализ оборачиваемости  оборотных активов включает следующие  направления:

оборачиваемость оборотных активов организации;

оборачиваемость дебиторской задолженности;

оборачиваемость товарно-материальных запасов;

оборачиваемость краткосрочных финансовых вложений.

Главное внимание нам необходимо уделить расчету  и анализу изменений скорости оборота оборотных средств (т.е. количеству оборотов активов за определенный период), а также периоду оборота (т.е. сроку возвращения компании вложенных в хозяйственную деятельность средств).

Анализ оборачиваемости  активов проводится на основе представленных ниже показателей.

Данный показатель характеризует скорость оборота  оборотных средств экономического субъекта. При этом средняя величина активов рассчитывается как среднеарифметическая величина активов на начало и конец  периода:

Скорость оборота  отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами хозяйствующего субъекта за определенный период. Она показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 тенге оборотных средств. Увеличение показателя означает, что рост числа оборотов и ведет к росту объема продаж на каждый вложенный тенге оборотных средств; на тот же объем продукции требуется меньше оборотных средств; изменяется уровень производственного потребления оборотного капитала; кроме того, оборотные средства рационально и эффективно используются. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния компании.

Другой показатель оборачиваемости оборотных активов - продолжительность одного оборота, в днях (lдн) - рассчитывается по формуле