Планирование и распределение прибыли

Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. В рыночном хозяйстве отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Наличие и прирост резервного капитала обеспечивает увеличение акционерной собственности, характеризует готовность предприятия к риску, с которым связана вся предпринимательская деятельность, создание возможности выплаты дивидендов по привилегированным акциям даже при отсутствии прибыли текущего года, покрытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости.

 

В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера,  на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и другое. 

Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом, предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий и др. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использова­нием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом необязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат [8, с. 54].

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Рентабельность — относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.

Для доказательства эффективности принимаемых решений особое значение имеют показатели рентабельности — это относительные величины, производные от прибыли (табл. 2).

Выделяют пять основных показателей рентабельности: Рентабельность продукции (издержек) характеризует прибыль в процессе реализации продукции на единицу издержек в основной деятельности организации.

Рентабельность продаж характеризует доходность основной деятельности предприятия. Менеджеры используют этот показатель для контроля над взаимосвязью цены, количеством реализованного товара и величиной издержек производства и продажи продукции.

Рентабельность активов служит для определения эффективности использования капиталов на разных предприятиях и в отраслях. Поскольку дает общую оценку доходности вложенного в производство капитала как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.

Рентабельность текущих активов характеризует прибыль, полученную с каждого рубля, вложенного в текущие активы.

Рентабельность собственного акционерного капитала занимает особое место среди показателей рентабельности и характеризует эффективность использования собственных средств акционеров, т.е. прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, полученную на каждый рубль вложений акционеров в данное предприятие. Значение этого показателя отражает степень привлекательности объекта для вложений средств акционеров. Чем выше этот показатель, тем больше прибыли приходится на одну акцию, тем выше потенциальные дивиденды [9, c. 61]. Из вышеизложенного можно сделать следующие выводы:

• распределение прибыли является составной и неразрывной частью общей системы распределительных отношений;
• прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием; 
• показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия.

 

Таблица 2

Основные показатели рентабельности

 

Показатель рентабельности	Формула	Пояснение
1. Рентабельность  продукции (Рпр)		Отношение прибыли от продажи продукции (Пп) к полной себестоимости проданной продукции (ПС)
2. Рентабельность продаж (ROS – Return on Sales)		Отношение прибыли от продажи продукции (Пп) к выручке от продажи без налогов, включаемых в цену продукции (В)
3. Рентабельность активов (ROA – Return on Assets)		Отношение прибыли (балансовой (Пб) или чистой (Пч)) к средней величине  активов (Аср) за определённый период
4. Рентабельность текущих активов (Рта)		Отношение чистой при-были предприятия (Пч) к средней величине текущих активов (оборотных средств) предприятия (Ат.ср)
5. Рентабельность собственного капитала (ROE – Return on Equity)		Отношение чистой при-были предприятия (Пч) к средней величине собствен-ного капитала предприятия (Кс.ср) за определённый период

 

 

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ 

 Таблица 1

Смета II затрат на производство продукции  ОАО, тыс. руб.

Стр.	Статья затрат	Сумма, тыс. руб.
		Всего на год	В том числе на IV квартал
1	2	3	4
1	Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)	10 520	2 630
2	Затраты на оплату труда	17 300	4 325
3	Амортизация основных фондов	3 167	792
4	Прочие расходы – всего	5 738	1 436
	В том числе:
4.1	Уплата процентов за краткосрочный кредит	35	10
4.2	Налоги, включаемые в себестоимость	5 487	1 372
	В том числе:
4.2.1	Единый социальный налог (26%)	4 498	1 125
4.2.2	Прочие налоги	989	247
4.3	Арендные платежи и другие расходы	216	54
5	Итого затрат на производство	36 725	9 183
6	Списано на производственные счета	400	100
7	Затраты на валовую продукцию	36 325	9 083
8	Изменение остатков незавершённого производства	269	67
9	Изменение остатков по расходам будущих периодов	30	8
10	Производственная себестоимость товарной продукции	36 026	9 008
11	Внепроизводственные (коммерческие) расходы	1 463	369
12	Полная себестоимость товарной продукции	37 489	9 377
13	Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)	81 560	20 390
14	Прибыль на выпуск товарной продукции	44 071	11 013
15	Затраты на 1 рубль товарной продукции	0,46	0,46

 

Расчеты к таблице 1:

1) Единый  социальный налог – от затрат  на оплату труда (26%)

ЕСН за год  = 17 300 ∙ 0,26 = 4 498 тыс. руб.  

ЕСН за 4 квартал = 4325 ∙ 0,26 = 1125 тыс. руб.

2) Налоги, включаемые в себестоимость

За год (ЕСН + прочие налоги) = 4498 + 989 = 5487 тыс. руб.            

Аналогично за 4 квартал.

3) Прочие  расходы (п.4) = уплата процентов за краткосрочный кредит (п.4.1) + налоги, включаемые в себестоимость (п.4.2) + арендные платежи и другие расходы (п.4.3).

Прочие расходы за год = 35 + 5487 + 216 = 5738 тыс. руб.

Аналогично за 4 квартал.

 

4)  Итого  затрат на производство (п.5) =  материальные затраты (п.1) + затраты на оплату труда (п.2) + амортизация (п.3) + прочие расходы (п.4)

Затраты на производство за год = 10 520 + 17 300 + 3 167 + 5 738 = 36 725 тыс. руб.

Аналогично за 4 квартал.

5) Затраты  на валовую продукцию (п.7) = затраты на производство (п.5) – списано на непроизводственные счета (п.6).

Затраты на валовую продукцию за год = 36 725 – 400 = 36 325 тыс. руб.     

Аналогично за 4 квартал.

6) Производственная  себестоимость товарной продукции (п.10) = затраты на валовую продукцию (п.7) – изменение остатков незавершенного производства (п.8) –  изменение остатков по расходам будущих периодов (п.9).

Производственная себестоимость за год =  36 325 – 269 – 30 = 36 026 тыс. руб.        

Производственная себестоимость за 4 квартал = 9 083 – 67 – 8 = 9 008

7) Полная  себестоимость товарной продукции (п.12) = производственная себестоимость товарной продукции (п.10) + внепроизводственные расходы (п.11).

Полная себестоимость товарной продукции за год =  36 026 + 1 463 = 37 489 тыс. руб.        

Аналогично за 4 квартал.

8) Прибыль  на выпуск товарной продукции (п.14) = товарная продукция в отпускных ценах (п.13) – полная себестоимость товарной продукции (п.12)

Прибыль на выпуск товарной продукции за год = 81 560 – 37 489 = 44 071 тыс. руб.

Аналогично за 4 квартал.

9) Затраты  на 1 рубль товарной продукции (п.15) = полная себестоимость (п.12) / товарная продукция в отпускных ценах (п.13).

Затраты на 1 рубль товарной продукции за год = 37 489  / 81 560 = 0,46                   

Аналогично за 4 квартал.

 

К смете II

 

Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года, – 22 420 тыс. руб.

Таблица 2

Данные для расчета амортизации