Понятие финансовых ресурсов государства и организаций

 

 

3.2 Основные направления использования финансовых ресурсов организации

 

Поскольку основной задачей  организации является максимальное извлечение прибыли, в основном для коммерческой организации, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности или вложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

- платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.;

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование “ноу-хау” и т. д.;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. п.;

- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п.;

- распределение прибыли между собственниками организации;

- стимулирование работников организации и поддержка членов их семей и т.д.

Если стратегия предприятия  связана с сохранением и расширением  его позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения (инвестиции в основные фонды (капитал). Капитальные вложения — это одно из важнейших направлений использования финансовых ресурсов организации. В российских условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик.

Инвестиции в основные фонды, например, коммерческой организации, осуществляются за счет следующих источников: амортизации, прибыли, долгосрочных банковских кредитов, бюджетных кредитов и инвестиций, поступлений от размещения на финансовом рынке акций, поступлений от размещения долгосрочных ценных бумаг.

Кроме расширенного воспроизводства  основных фондов часть прибыли организации  может быть направлена на расширение оборотных фондов — закупку дополнительного сырья, материалов. Для этой цели могут также привлекаться краткосрочные банковские кредиты, использоваться средства, поступающие в порядке перераспределения от основной («материнской») компании, и т.д.

Большое значение для  развития бизнеса имеет участие  организации в научных исследованиях. Опыт зарубежных стран показывает, что организации, осуществляющие инновации, менее подвержены риску банкротства и обеспечивают высокий уровень рентабельности. Следовательно, часть прибыли, а также средства, поступившие в порядке целевого финансирования (например, бюджетные средства), могут быть предназначены для осуществления научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).

 Для дальнейших накоплений, например, коммерческая организация может осуществлять вложения не только в собственное производство, но и в другие активы. Такими активами могут быть доли в уставных капиталах других организаций (в том числе акции других эмитентов); долговые ценные бумаги (облигации, векселя, в том числе государственные и муниципальные ценные бумаги); банковские депозиты; передача денежных средств другим организациям на основе договоров займа; приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др. Названные вложения могут быть разными по срокам: от нескольких часов (такие услуги предлагают банки для краткосрочных вложений) до нескольких лет. Основными принципами размещения временно свободных финансовых ресурсов являются ликвидность активов (они в любой момент легко должны превращаться в платежные средства) и диверсификация (в рыночных условиях непредсказуемости вложений тем больше вероятность сохранения средств, чем больше набор активов, в которые осуществляются вложения).

Одно из главных отличий  коммерческих организаций от некоммерческих состоит в том, что полученная прибыль коммерческих организаций распределяется между собственниками этой организации. Акционерные общества выплачивают дивиденды владельцам простых и привилегированных акций; товарищества, общества с ограниченной ответственностью распределяют прибыль соответственно с долей участия в уставном капитале. Прибыль унитарных предприятий, если собственником не принято другое решение, может поступать в виде неналоговых доходов в соответствующий бюджет. Размер и регулярность выплат дивидендов по акциям и приравненных к ним платежей наряду с другими факторами определяют инвестиционную привлекательность коммерческой организации.

Финансовые ресурсы  организации могут быть источником расходов, связанных со стимулированием работников и поддержкой членов их семей. За счет прибыли многие организации в настоящее время не только выплачивают премии работникам, но и оплачивают расходы на образование, здравоохранение, услуги, связанные с оздоровлением, приобретают жилье; осуществляют доплаты к государственным пособиям на детей; заключают договоры добровольного медицинского страхования сотрудников и членов их семей, дополнительного пенсионного обеспечения.

Финансовое  благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств указывает на финансовые затруднения. Избыток денежных средств свидетельствует о том, что предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

Поскольку основная деятельность компании является главным источником прибыли, она должна является и основным источником денежных средств.

Далее охарактеризуем основные потоки денежных средств по основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Источниками денежных средств являются:

- денежная выручка  от реализации продукции в  текущем периоде;

- погашение  дебиторской задолженности;

- поступления  от продажи бартера;

- авансы, полученные  от покупателей

- продажа основных  средств и нематериальных активов;

- краткосрочные  кредиты и займы;

- долгосрочные  кредиты и займы;

- поступления  от эмиссии акций;

- целевое финансирование.

Перечисленные поступления денежных средств расходуются  по следующим направлениям:

- платежи по  счетам поставщиков и подрядчиков;

- выплата заработной  платы;

- отчисления в бюджет и внебюджетные фонды;

- уплата процентов  за кредит;

- отчисления  на социальную сферу;

- приобретение  основных средств и нематериальных  активов;

- капитальные  вложения;

- долгосрочные  финансовые вложения;

- возврат краткосрочных  и долгосрочных кредитов и займов;

- выплата дивидендов;

- погашение  векселей.

В настоящее время  необычайно возрастает не только роль руководителей предприятий, членов правлений акционерных компаний, но и финансовых служб, игравших второстепенную роль в условиях административно-командных методов управления. Изыскание финансовых источников развития предприятия, направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами и другие вопросы финансового менеджмента становятся основными для финансовых служб предприятий в условиях рыночной экономики. Суть финансового менеджмента заключается в такой организации управления финансами со стороны соответствующих служб, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и перепродавая ценные бумаги. Достижение успеха в области финансового менеджмента во многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главными становятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправданный риск, деловая хватка.

Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг; однако, подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры и, взвесив все это, тем не менее уверены в сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия.

При кажущейся простоте учета денежных расчетов и, в частности, кассовых операций, тем не менее, многие практические работники допускают грубые нарушения действующих правил учета и расчетов наличными деньгами. Это порой оборачивается для предприятия значительными финансовыми потерями в виде штрафных санкций. При проведении проверки ревизоры контролируют соблюдение предприятиями платежной и договорной дисциплины, а также содействуют применению наиболее целесообразных форм расчетов. Таким образом, бухгалтерия должна исходить из принципа, что умелое использование денег и денежных средств само по себе может приносить предприятию дополнительный доход.

Таким образом, наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2. Использование  финансовых ресурсов организаций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Являясь материальными носителями финансовых отношений, финансовые ресурсы  оказывают существенное влияние  на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции производства к общественным  потребностям. Значимость финансовых ресурсов обусловлена еще и тем, что преобладающая их часть создается предприятиями сферы материального производства, а затем перераспределяется в другие звенья национальной экономики. В этой связи, становится очевидной роль государства, которое в современных экономических условиях, помимо общеизвестных, классических функций (обороны, управления и т.д.), должно обеспечить и условия наиболее эффективного использования имеющихся в его распоряжении  ресурсов предприятий с целью  стимулирования экономического роста, являющегося необходимым условием стабильного, независимого и экономически состоятельного общества. Именно поэтому в данной работе содержится попытка рассмотреть категорию «финансовые ресурсы»  по всей вертикали ее проявления, начиная с категории «государственные финансовые ресурсы» и заканчивая «финансовыми ресурсами предприятия», ведь, именно на уровне предприятий создается национальных доход, который в последующем перераспределяется  в другие звенья экономики. Подобный подход позволяет комплексно и полно рассмотреть и взаимоувязать концептуальные положения теории финансовых ресурсов.

В силу особой значимости и актуальности рассматриваемой проблемы в последнее время в отдельную ветвь выделена такая специфическая отрасль изучения финансов как менеджмент финансовых ресурсов. Это раздел финансового менеджмента, занимающийся изучением методов рационального, с точки зрения эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия, управления финансовыми ресурсами.

Необходимость выделения  подобного направления изучения обусловлена тем, что финансовые ресурсы, как материальные носители финансовых отношений, опосредуют  практически всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия, а их применение основано на знании  их экономической природы и законов функционирования. Таким образом, знание экономических законов позволяет менеджеру наиболее эффективно достигать поставленных целей и реализовывать функциональное назначение финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Конституция РФ.
2. Гражданский кодекс РФ (30 ноября 1994 года N 51-ФЗ).
3. Бюджетный кодекс РФ (31 июля 1998 года N 145-ФЗ).
4. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. ¾ М.: ЮНИТИ, 2002. ¾ 687 с.
5. В.В.Ковалев. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2003.- 768с.
6. Лысенко И. А. “Финансы предприятия: имущество, фонды, налоги”, М., ИПИО “Приз”, 2005. – 430с.
7. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Утверждены приказом Министерства экономики РФ от 01.10.1997 №118 // Экономика и жизнь. – 2000. - №2. – с. 12-16.
8. Никольский П. С. “Экономические методы регулирования воспроизводства основных фондов”,  “Книга и бизнес”, 2007. – 270с.
9. Родионова В. М. “Финансы”, М., “Финансы и статистика”, 2007. – 307с.
10. Сысоева Е.Ф. Финансовые ресурсы и капитал организации // Финансы и кредит.- 2007.- №21. – с. 6-11.
11. В. М. Родионова. Финансы: Учебник  – М.: Финансы и статистика, 1995, 319с.
12. Е.И. Шохин. Финансовый менеджмент: Учебное пособие - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 408с.
13. Федеральный закон «О банкротстве» от 24.10.2005 № 133 – ФЗ.
14. Федеральный закон «О залоге» от 30.12.2004 № 216 – ФЗ.
15. В.Е.Леонтьев. Финансовые ресурсы организаций (предприятий) – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2006. – 70с.
16. Шуляк П. Н., Белотелова Н. П. Финансы: Учебное пособие. – М.: Издательство Дом «Дашков и К», 2000г., с.126.
17. www.nalog.ru
18. www.gks.ru