Применение технического и фундаментального анализов на валютной паре GBPUSD

Содержание

 

Введение

Глава 1. Технический  и фундаментальный анализ

1.1. Технический анализ  и его общие принципы. Цели  технического анализа 

1.2. Типы графиков, фигуры и модели японских свеч

1.3. Фундаментальный анализ и методы его анализа

1.4. Анализ макроэкономической ситуации в стране

 

Глава 2. Применение технического и фундаментального анализов на валютной паре GBPUSD

2.1. Применение фигур и моделей японских свеч на валютной паре GBPUSD

2.2. Влияние макроэкономических показателей на пару GBPUSD

 

Выводы и  предположения

Список использованных источников

 

Введение

 

Мировой валютный рынок FOREX в нынешнем его состоянии сложился в 70-х годах, когда были окончательно введены свободные («плавающие») курсы валют, при этом цена одной валюты по отношению к другой определяется только участниками рынка, исходя из спроса и предложения.

Если  сформулировать по возможности точное определение, то международный валютный рынок FOREX (Foreign Exchange Market) представляет собой совокупность операций по купле-продаже иностранной валюты, и предоставлению ссуд на конкретных условиях (сумма, обменный курс, процентная ставка) с выполнением на определенную дату. Основными участниками валютного рынка являются: коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные фонды, брокерские компании; постоянно растет непосредственное участие в валютных операциях частных лиц.

FOREX - самый большой рынок в мире, он составляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов.

В результате конкуренции и эволюции валютного  рынка в мире сложились основные финансовые центры. Эти центры представляют собой сосредоточения крупных банков и прочих финансово-кредитных институтов, которые и осуществляют основной объем валютных операций. Традиционными  финансовыми центрами считаются  Лондон, Франкфурт-на-Майне, Цюрих, Париж - в Европе, Нью-Йорк, Чикаго и Сан-Франциско - в Америке, Токио и Сингапур - в Азии.

Главными  валютами, на долю которых приходится основной объем всех операций на рынке FOREX, являются сегодня доллар США (USD), евро (EUR), японская йена (JPY), швейцарский франк (CHF) и британский фунт стерлингов (GBP).

Впрочем, Forex не является «рынком» в традиционном смысле этого слова. Он не имеет конкретного места торговли, как, например, валютные фьючерсы. Торговля происходит по телефону и через терминалы компьютера одновременно в сотнях банков мира. Другое существенное отличие состоит в том, что рынок Forex работает круглосуточно в течение всей рабочей недели. Практически в каждом из часовых поясов (в Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Гонконге, Сиднее) есть дилеры, желающие поменять одну валюту на другую. Еще одно достоинство рынка Forex - это возможность использования принципа маржевой торговли (margin trade).

Другое  важное свойство валютного рынка, как  это не странным покажется - в его  стабильности. Каждый знает, что основное свойство финансового рынка - его  неожиданные падения. Но в отличие  от фондового рынка - FOREX, не падает. Если акции обесценились - то это  крах.

Все сложившиеся  на сегодня подходы к организации  эффективного поведения в изменчивой экономической среде можно сгруппировать  в два направления:

• прогнозирование,

• управление риском.

Займемся  первым из указанных направлений - прогнозированием, суть которого состоит в надежде  на то, что если правильно предугадать  будущее и на основе этого принять  правильное решение, то и результат  будет положительным. Главный вопрос - как предугадать это будущее.

В применении к финансовым рынкам, количественные методы прогнозирования подразделяются, как известно, на две группы существенно различных подходов:

• технический анализ,

• фундаментальный  анализ.

Технический анализ основан на уверенности в  том, что «рынок учитывает все», и, следовательно, в поведении цен  уже заложен учет всех существенных факторов. Если рынок действительно  является рынком, то его движения складываются как результат решений большого числа участников, в сумме и располагающих всей доступной информацией, которую они используют в принятии решений о своих операциях. Результат этих решений - поведение цены, и наблюдая за ними. Вы имеете доступ ко всей рыночной информации. На самом деле трейдеру надо очень мало - знать направление движения цены. Технический анализ и дает огромное количество инструментов, позволяющих из графиков цен вывести полезные предсказания.

Одним из методов анализа рынка является использование инструментария технического анализа, который сам по себе является достаточно адекватной имитационной моделью  рынка. В основе использования того или иного инструмента технического анализа лежит модель рынка, которую  предлагает автор данного инструмента. Но, тем не менее, невозможно с уверенностью сказать, что даже применение всех инструментов технического анализа вместе взятых обеспечит 100% прогноз будущей динамики тренда на рынке. Это объясняется  сложностью и неоднозначностью такого объекта, а также значительным количеством  факторов, учет которых необходим  для создания достаточно адекватной модели рынка.

Все вышесказанное  позволяет сделать вывод об актуальности создания прогнозной модели для анализа  динамики трендов на FOREX.

Целью данной работы является пополнение знаний в  области инфраструктуры, в частности  валютный рынок, как моих собственных, так и тех, кто будет читать эту работу.

В данном исследовании были поставлены следующие  задачи:

• Понять принципы построения валютного рынка;
• Рассмотреть методы технического анализа;
• Проследить, как влияет инструментарий технического анализа на разворот тренда.

Объектом  исследования является валютные отношения  на рынке FOREX при техническом анализе. Предметом - технический анализ при развороте тренда.

В качестве базы исследования выбран валютный рынок  FOREX, а также операции на нем.

Главное место в работе уделяется техническому анализу и одному из его методов  – развороте тренда, а также  применению этого и других методов  на валютном рынке FOREX.

В первом разделе будут рассмотрены методы анализа валютного рынка, а в  частности технический анализ. Раскроем его суть и принципы построения.

Содержание  второго раздела более подробно раскрывает такой метод технического анализа как разворот тренда.

Рисунки, таблицы и графики, построенные  согласно методам технического анализа, в данной работе помогают более глубоко  понять описываемую тематику, а также  позволяют зрительно воспринимать принципы построения графиков разворота  тренда.

 

Глава 1. Технический и  фундаментальный анализ

 

1.1. Технический анализ и его  общие принципы. Цели технического  анализа 

Технический анализ - это область рыночного анализа, предполагающая, что рынок обладает памятью и что на будущее направление тренда большое влияние оказывают закономерности его прошлого поведения; тем самым теории технического анализа обладает большой степенью предсказуемости.

Объяснение  данному фактору кроется в  психологии людей - чем больше участников рынка верит в закономерности теории технического анализа, тем сильнее  влияние теории на процесс принятия решений и тем значительнее ее воздействие на направление тренда.

Существует  три принципа технического анализа.

1) Курс учитывает все.

Суть этого утверждения заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену - экономический, политический или психологический - уже учтен рынком и включен в цену. Поэтому изучение графика цены - это все, что требуется для прогнозирования.

Несмотря  на некоторое упрощение реальной ситуации, так как не учитывается  сдвиг во времени с момента  получения информации до ее влияния  на цену, на промежутках времени  от нескольких часов и более это  положение трудно оспорить.

2) Цена движется в одном направлении.

Это предположение  является основой для трендового анализа и служит стержнем всего технического анализа. Выделяются три типа трендов:

- «бычий» тренд - цены движутся вверх. Определение «бычий» возникло по аналогии с быком, поднимающим вверх на своих рогах цену;

- «медвежий» тренд - цены движутся вниз. В данном случае медведь как бы подминает под себя цену, наваливаясь на нее сверху вниз всем своим телом;

- боковой - определенного направления движения цены ни вверх, ни вниз нет. Обычно такое движение называют «флэт (flat), реже - «yuncoy» (whipsaw). Сразу можно отметить, что долгий флэт является предвестником ценовой бури на - сильного движения цены в одну или другую сторону.

Как правило, цены не движутся линейно вверх или  вниз. Однако на бычьем тренде цены растут больше и быстрее, чем падают. То же, с точностью до наоборот, происходит при медвежьем тренде.

Таким образом, если тренды существуют (а практика это показывает на более чем столетнем периоде), то к ним можно применить основные законы движения, как-то:

• «действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление», или
• «тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет».

3) История повторяется.

Суть  этого утверждения заключается  в неизменности действия законов  физики, экономики, психологии в различные  периоды истории. Следовательно, те правила, что действовали в прошлом - действуют и сейчас, а также будут действовать и в будущем. Именно это утверждение и дает нам основание проводить технический анализ действительности и, с какой-то, более или менее точной оценкой прогнозировать будущее

 

Цель  анализа технического анализ

1 ) Оценить текущее направление динамики цены (тренд):

а) движение вверх;

б) движение вниз;

в) флэт.

2) Оценить срок и период действия данного направления. Может быть:

а) тренд  краткосрочного действия;

б) тренд  долгосрочного действия;

в) начало тренда;

г) зрелость тренда;

д) смерть, завершение тренда.

3) Оценить амплитуду колебания цены в действующем направлении (отклонение от текущих котировок).

а) слабое изменение курса (в узком коридоре);

б) сильное  изменение курса (как правило, изменение  более чем на 1 процент за сутки или более чем 0.3 процента за календарный час).

Определив эти три составляющие динамики цены, мы можем, с определенной долей уверенности, покупать или продавать исследуемый  товар.

 

1.2. Типы графиков, фигуры и модели  японских свеч

Впервые зачатки технического анализа применялись  в начале ХVIII века в Японии для прогнозирования будущей цены риса нового урожая. Торговцы рисом, который в то время был основным продуктом питания, продавали и покупали не только реально выращенный и собранный рис, но также рис, который вырастет в будущем, - так называемые «пустые корзины», - своеобразный прообраз рынка товарных фьючерсов (фьюче6рс – контракт на покупку или продажу определенного товара в будущем по фиксированной цене). Для анализа цен риса будущих урожаев японцы использовали метод «свечек».

Первоначально, когда еще в природе не существовало компьютерной техники, а методы математического  анализа в силу сложности расчетов никто не пытался применить для  анализа динамики цен, трейдеры вручную, используя лишь логарифмические линейки, рисовали графики, на которых откладывались прямые линии. Позже были найдены закономерности в соотношении этих линий и графиков цен. Так возникли трендовые линии, модели и фигуры.

В XIX веке Чарльзу Доу (основатель знаменитого индекса Доу-Джонса) заложил основы современной теории технического анализа, в частности, изобрел метод «крестиков-ноликов».

В ХХ веке крупный вклад в технический  анализ внес Ральф Нельсон Эллиот, разработав стандартное волнообразное поведение курса, названое волной Эллиотта.

Далее появились  потребности для отхода от прямолинейности  трендовых линий и моделей  и трейдеры, даже вручную, начали рассчитывать средние цены, которые и стали с успехом применять для анализа.

И уже  с появлением компьютерной техники  появилась возможность для расчета  и применения инструментария технического анализа при развороте тренда.

Для человека легче анализировать графическую, нежели текстовую или цифровую информацию. Поэтому ниже кратко описаны все  основные типы графиков, которые  применяются трейдерами.

Графики отражают массовое поведение рыночной толпы за определенный промежуток времени. В каждый момент быки покупают, медведи  продают, а выжидающие трейдеры («квадратные» на сленге трейдеров) стоят в стороне, мгновенно вступить в сделку. Присутствие последней группы трейдеров, самых многочисленных по составу, оказывает давление и на быков и на медведей. Таким образом, каждая цена является результатом взаимодействия этих трех групп трейдеров.