Проведение анализа финансового состояния предприятия

В процессе анализа активов  ООО "Илекский хлебокомбинат" необходимо изучить состав, структуру и динамику активов. Для этого рассмотрим ниже приведенную таблицу.

Таблица 3.2.1. Состав, структура и динамика активов (имущества) предприятия ООО "Илекский хлебокомбинат"

Показатели	Остатки по балансу,  тыс. руб.			Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	изменение (+, -)	на начало года	на конец года	изменение (+,-)
1. Внеоборотные активы, всего  в том числе	2103,7	3047,6	943,9	56,7	54,4	- 2,3
1.1 Основные средства	2103,7	3047,6	943,9	56,7	54,4	- 2,3
2. Оборотные активы –  всего  в том, числе:	1605,5	2552,4	946,9	43,3	45,6	2,3
2.1 Запасы из них:	1217,1	2058,6	841,5	32,8	36,8	4
2.1.1 Сырье материалы и  другие аналогичные ценности	1075,2	1861,2	786,0	29,0	33,2	4,2
2.1.2 Готовая продукция и товары для перепродажи	89,6	165,7	76,1	2,4	3,0	0,6
2.1.3 Расходы будущих периодов	52,3	31,7	- 20,6	1,4	0,6	0,8

 

Продолжение таблицы 3.2.1

2.2 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчет-ной даты) в том, числе:	267,1	471,1	204,0	7,2	8,4	1,2
2.2.1 Покупатели и заказчики	138,0	147,4	9,4	3,7	2,6	- 1,1
2.3 Денежные средства	121,3	22,7	- 98,6	3,3	0,4	- 2,9
Итого активов	3709,2	5600,0	1890,8	100	100	-

Анализируя данную таблицу, видно, что основные средства  увеличились за год на 943,9 тыс.руб. Также увеличились и оборотные активы - на 946,9тыс. руб., основную часть которых занимают запасы. Увеличение запасов говорит о неэффективности их использования, что приводит к замедлению оборачиваемости средств. Увеличилась на 204,0 тыс.руб. дебиторская задолженность, что не всегда выгодно. При этом сумма денежных средств снизилась на 98,6 тыс.руб.

 

3.3. Анализ структуры пассивов предприятия

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли  в структуре собственного (раздел III бухгалтерского баланса) и заемного капитала (раздел IV и V бухгалтерского баланса).

Капитал - это средства, которым  располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Необходимость в собственном  капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и  независимости предприятия.

Формируется капитал предприятия  как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источников финансирования является собственный капитал, в  состав которого входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный  и добавленный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирования, благотворительные пожертвования и т.д.).

Заемный капитал - это кредиты  банков и финансовых кампаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Для анализа пассива баланса  ООО "Илекский хлебокомбинат" необходимо рассмотреть ниже приведенную таблицу.

Таблица 3.3.1. Состав, структура и динамика источников формирования имущества

Показатели	Остатки по балансу, тыс. руб.			Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	изменение (+,-)	на начало года	на конец года	изменение (+,-)
1.Собственный капитал  всего в том, числе:	2387,5	4411,4	2023,9	64,4	78,8	14,4
1.1 Уставной капитал	49,6	49,6	-	1,4	0,9	- 0,5
1.2 Добавочный капитал	2104,5	2104,5	-	56,7	37,6	- 19,1
1.3 Резервный капитал	4,5	4,5	-	0,1	0,1	-
1.4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-	37,8	37,8	-	0,7	0,7
1.5 Резервы предстоящих расходов	228,9	2215,0	1986,1	6,2	39,5	33,3
2. Заемный капитал –  всего,  В том числе:	1321,7	1188,6	- 133,1	35,6	21,2	- 14,4
2.2 Краткосрочные обязательства  (без источников, приравненных к  собственным) в том, числе:	1321,7	1188,6	- 133,1	35,6	21,2	- 14,4
2.2.1 Заемные средства	422,3	380,5	- 41,8	11,4	6,8	- 4,6
2.2.1.1 Займы и кредиты	422,3	380,5	- 41,8	11,4	6,8	- 4,6
2.2.2 Кредиторская задолженность – всего в том, числе:	899,4	808,1	- 91,3	24,2	14,4	- 9,8
2.2.2.1 Поставщики и подрядчики	233,9	123,9	- 110,0	6,3	2,2	- 4,1

Продолжение таблицы 3.3.1

2.2.2.2 Задолженность перед  персоналом организации	201,3	308,1	106,8	5,4	5,5	0,1
2.2.2.3 Задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	42,1	71,3	29,2	1,1	1,3	0,2
2.2.2.4 Задолженность по  налогам и сборам	393,3	273,3	- 120	10,6	4,9	- 5,7
2.2.2.5 Прочие кредиторы	28,8	31,5	2,7	0,8	0,5	- 0,3
Итого пассивов	3709,2	5600,0	1890,8	100	100	-

Анализируя данную таблицу, видно, что собственный капитал  предприятия увеличился на 2023,9 тыс.руб.  Данное увеличение в основном с увеличением  резервов предстоящих расходов на 1986,1 тыс.руб. Заемный капитал снизился на 133,1 тыс. руб. не смотря на то, что увеличилась задолженность перед персоналом на 106,8 тыс.руб. и задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 29,2 тыс.руб. В основном в связи с возвратами займов и кредитов поставщикам и подрядчикам на 110,0 тыс.руб. снизился заемный капитал, что выгодно предприятию.

 

3.4. Анализ состава, структуры  и динамики оборотных активов

Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава  и динамики оборотных активов  как наиболее мобильной части  капитала, от состояния которой в  значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь ввиду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует  о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят  о нестабильной работе предприятия.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его  производственные результаты оказывает  состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших  запасов свидетельствует о спаде  активности предприятия. В то же время  недостаток запасов также отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия.

Увеличение или уменьшение дебиторской задолженности оказывает  большое влияние на оборачиваемость  капитала, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия. Резкое увеличение дебиторской задолженности и  ее доли в оборотных активах может  свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия  по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Замораживание средств в дебиторской  задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения  долгов и уменьшения прибыли.

Сумма денежных средств - это, по сути, страховой запас, предназначенный  для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватило для производства всех первоочередных платежей. Превышение в банке притоков денежных средств  надо оттоками увеличивает остаток  свободной денежной наличности, и  наоборот, превышение оттоков над  притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности  в кредите.

Для анализа использования  чистых активов рассмотрим ниже приведенную  таблицу.

Таблица 3.4.1. Состав, структура и динамика оборотных активов

Показатели	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.	Изменение   (+,-)
I Активы	3709,2	5600,0	1890,8
1. Запасы	1217,1	2058,6	841,5
2. Дебиторская задолженность	267,1	471,1	204,0
3. Денежные средства	121,3	22,7	- 98,6
4. Итого активы, принимаемые  к расчету	1605,5	2552,4	946,9
II Пассивы, принимаемые в расчет	3709,2	5600,0	1890,8

Продолжение таблицы 3.4.1

5. Краткосрочные обязательства  по займам и кредитам	422,3	380,5	- 41,8
6. Кредиторская задолженность	899,4	808,1	- 91,3
7. Резервы предстоящих  расходов	228,9	2215,0	1986,1
8. Итого пассивы, принимаемые  к расчету	1550,6	3403,6	1853,0
9. Стоимость чистых активов  акционерного общества	54,9	-851,2	-906,1

Согласно данным таблицы  за последний год произошло увеличение валюты баланса предприятия. Это связано с увеличением запасов на 841,5 тыс.руб., дебиторской задолженности - на 204,0 тыс.руб. Также произошло увеличение резервов предстоящих расходов на 1986,1 тыс.руб. Краткосрочные обязательства снизились на 41,8тыс.руб., снизилась также краткосрочная задолженность. Стоимость чистых активов акционерного общества снизилась на 906,1 тыс.руб.

 

3.5. Анализ ликвидности (платежеспособности) баланса

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положения предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства.

Ликвидность баланса - возможность  субъектов хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Для анализа ликвидности  баланса средства актива и источники  пассива подразделяются а группы по срокам поступления средств и  наступления платежей. При этом средства актива подразделяются по степени убывания ликвидности на четыре группы.

Первая группа - наиболее ликвидные активы А₁ - включает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа - быстро реализуемые  активы А₂ - включает дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Третья группа - медленно реализуемые активы А₃ - включает материальные оборотные средства, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы и долгосрочные финансовые вложения.

Четвертая группа - трудно реализуемые  активы А₄ - включает внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений.

Источники пассива  подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей также на четыре группы.

Первая группа - наиболее срочные обязательства П₁ - включает кредиторскую задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

Вторая группа - краткосрочные  пассивы П₂ - включает краткосрочные займы и кредиты.

Третья группа - долгосрочные пассивы П₃ -включает долгосрочные обязательства.