Проведение анализа финансового состояния предприятия

Четвертая группа - постоянные пассивы П₄ - включает собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

На основе такого деления  средств и источников их образования  определяются условия ликвидности  баланса.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе  рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности  и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) рассчитывается как отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2.

Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7 - 1,0.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Удовлетворяет обычно соотношение 0,2 - 0,5.

Расчет данных коэффициентов  и влияние на их изменение можно  рассмотреть в ниже приведенной  таблице.

Таблица 3.5.1. Расчет показателей ликвидности (платежеспособности)

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
1. Денежные средства, тыс.руб.	121,3	2,7	- 98,6
2. Итого быстрореализуемые активы, тыс.руб.	121,3	2,7	- 98,6
3. Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, тыс. руб.	267,1	471,1	204
4. Итого активы быстрой и средней реализуемости, тыс.руб.	388,4	493,8	105,4
5. Запасы, тыс. руб.	12317,1	2058,6	841,5
6. Итого текущие активы, тыс. руб.	1605,5	2552,4	946,9
7. Займы и кредиты, тыс. руб.	422,3	380,5	- 41,8
8. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	899,4	808,1	- 91,3
9. Итого краткосрочные обязательства, тыс. руб.	1321,7	1188,6	- 133,1
10. Коэффициент текущей ликвидности	1,2	2,2	1,0
11. Коэффициент срочной ликвидности	0,3	0,4	0,1
12. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,02	- 0,07

Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод, что на предприятии  имеется достаточный резервный  запас для компенсации убытков, о чем говорит коэффициент  текущей ликвидности, значение которого на конец года составило 2,2. Коэффициент срочной ликвидности на конец года составил 0,4, что говорит о невозможности предприятия погасить краткосрочные кредиты денежными средствами. Коэффициент абсолютной ликвидности достаточно мал, что говорит о невозможности предприятия в быстром порядке погашать свои задолженности. Все это связано с уменьшением денежных средств, увеличением дебиторской задолженности, запасов.

 

3.6. Анализ финансовой устойчивости

Финансовое состояние  предприятия во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала, оптимальности структуры  активов предприятия и в первую очередь соотношения основных и  оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень  финансовой устойчивости и финансового  риска. Для этого рассчитывают следующие показатели:

коэффициент финансовой автономии (или независимости) - удельный вес  собственного капитала в его общей  сумме;

коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей  валюте баланса;

коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

коэффициент долгосрочной финансовой зависимости (или коэффициент финансовой устойчивости) - отношение собственного и заемного капитала к общей валюте баланса;

коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент  финансирования) - отношение собственного капитала к заемному;

коэффициент финансового  левериджа или коэффициент финансового  риска - отношение заемного капитала к собственному;

коэффициент инвестирования - отношение собственного капитала к внеоборотным активам.

Расчеты данных показателей  можно рассмотреть в следующей  таблице.

Таблица 3.6.1. Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-)
1. Капитал и резервы, тыс. руб.	2158,6	2196,4	37,8
2. Резервы предстоящих  расходов, тыс. руб.	228,9	2215,0	1986,1
3. Собственный капитал, тыс. руб.	2387,5	4411,1	2023,6
4. Краткосрочный заемный капитал, тыс. руб.	1321,7	1188,6	- 133,1
5. Заемный капитал, тыс. руб.	1321,7	1188,6	- 133,1
6. Внеоборотные активы, тыс. руб.	2103,7	3047,6	943,9
7. Перманентный капитал, тыс. руб.	2387,5	4411,4	2023,9
8. Валюта баланса, тыс. руб.	3709,2	5600,0	1890,8
9. Коэффициент финансовой независимости	0,6	0,8	0,2
10. Коэффициент финансовой зависимости	0,4	0,2	- 0,2
11. Коэффициент текущей задолженности	0,4	0,2	- 0,2
12. Коэффициент финансовой устойчивости	0,7	0,8	0,1
13. Коэффициент финансирования	1,8	3,7	1,9
14. Коэффициент финансового левериджа	0,6	0,3	- 0,3
15. Коэффициент инвестирования	1,1	1,4	0,3

Из данных приведенной  таблицы видно, что за последний  год произошло увеличение капитала на 37,8 тыс.руб., резервов предстоящих  расходов - на 1986,1 тыс.руб., собственного капитала - на 2023,6 тыс.руб., также увеличились  внеоборотные активы. В связи с  данными увеличениями увеличилась  и валюта баланса. Повышается коэффициент  финансовой независимости, что говорит  о снижении риска неплатежеспособности. При этом данный коэффициент достаточно мал. Также снизились коэффициенты финансовой зависимости, текущей задолженности, финансового левериджа.

3.7. Общая оценка финансового  состояния предприятия

Общая оценка финансового  состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих  структуру источников формирования капитала и его размещения.

Учитывая многообразие показателей  финансовой устойчивости,  различные  в уровне их критических оценок и  возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства  экономисты производят интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Сущность этой методики заключается  в классификации предприятий  по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного  в баллах на основе экспертных оценок.

В зависимости от набранного количества баллов предприятие бывает:

I класс (100 баллов) - организации, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией и позволяющие быть уверенными в возврате кредита и выплате других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку;

II класс (85,2 - 66 баллов) - организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам, но еще не рассматриваемые как рискованные;

III класс (63,4 - 56,5 баллов) - проблемные организации, врядли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным;

IV класс (41,6 - 28,3 баллов) - организации особого внимания, так как имеется риск при взаимоотношении с ними организаций, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер и одновременно бизнеса;

V класс (14 и менее баллов) - организации высочайшего риска, практически неплатежеспособны.

Для общей оценки финансового  состояния ООО "Илекский хлебокомбинат" рассмотрим приведенную ниже таблицу.

Таблица 3.7.1. Классификация предприятия по уровню  финансового состояния

Показатели финансового  состояния	На начало года		На конец года
	Факт. значение коэффициентов	Кол-во баллов	Факт. значение коэффициентов	Кол-во баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0	0,02	0
Коэффициент критической ликвидности	0,3	0	0,2	0
Коэффициент текущей ликвидности	1,2	4	2,2	16,5
Доля оборотных средств  в активах	43,3	10	45,6	10
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	2,8	12,5	2,9	12,5
Коэффициент финансирования	1,8	17	3,7	0
Коэффициент финансовой независимости	0,6	2,5	0,8	8,5
Коэффициент финансовой устойчивости	0,7	4	0,8	5
Итого	-	50	-	52,5

Анализируя данную таблицу  видно, что в классификации предприятий  по уровню финансового состояния  на конец отчетного года ООО "Илекский хлебокомбинат" относится к 3 классу, о чем говорит количество баллов, равное 52,5. Согласно данной классификации  предприятие считается проблемной организацией, что может снизить  договоренность с другими предприятиями  и предпринимателями. Следовательно, необходимо улучшать свое финансовое состояние.

 

 

 

 

 

 

Выводы и предложения

Финансовое состояния  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными  показателями анализа баланса являются показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности  предприятия.

В результате проведенной  работы была достигнута цель выполнения курсового проекта - анализ финансового  состояния ООО "Илекский хлебокомбинат".

За 2009г валюта баланса  в абсолютном выражении увеличилась  на 1890,8 тыс.руб., увеличилась дебиторская  задолженность на 204,0 тыс.руб., а кредиторская, наоборот, уменьшилась на 133,1 тыс.руб. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере ликвидным.

Произведенные расчеты оборачиваемости  элементов текущих активов  привели  к выводу, что руководство предприятия  не в достаточной мере использует  имеющиеся резервы, т. к. только увеличение запасов приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия  показал, что за отчетный год предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что наше предприятие не может погасить немедленно краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств.

ООО "Илекский хлебокомбинат" относится к 3 классу классификации  предприятий в зависимости от финансового состояния, а это  проблемные организации. Несмотря на то, что врядли существует угроза потери средств, полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.

В общем можно сделать  вывод, что предприятие за последний  год улучшило свое финансовое состояние. Но при этом нужно обратить внимание на увеличение оборачиваемости средств, т.к. имеются большие производственные запасы, увеличить прибыль за счет увеличения производства и продажи  продукции, снизить кредиторскую задолженность, получить платежи по дебиторской  задолженности. Все это улучшит  финансовое состояние предприятия.