Прогнозирование денежного потока для определенного прогнозного года

Бюджет денежных средств состоит обычно из четырех основных разделов:

раздел поступлений, который включает остаток денежных средств на начало периода, поступления денежных средств от клиентов и другие статьи поступления денежных средств;

раздел расходов денежных средств, отражающий все виды оттоков денежных средств на предстоящий период;

раздел избытка или дефицита денежных средств - разница между поступлением и расходованием денежных средств;

финансовый раздел, в котором подробно представлены статьи заемных средств и погашение задолженности на предстоящий период. 

Бюджет позволяет:

получить представление о совокупной потребности в денежных средствах;

принимать решения о рациональном использовании ресурсов;

анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели предприятия;

определять потребность в объемах и сроках привлечения заемных средств;

пронаблюдать за изменением величины денежного потока, который всегда должен находиться на уровне, достаточном для погашения обязательств по мере необходимости.

Вследствие этого можно контролировать приток и отток денежных средств, обращая особое внимание на правильность отражения точного времени их появления и их взаимосвязь с планируемой производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью.

Основным целями прогнозирования движения денежных средств                являются:

предвидеть будущий спрос организации на денежные средства;

оценить финансовые последствия этого спроса;

определить возможные способы действия и выбрать наилучший для удовлетворения спроса.

К прогнозированию можно приступать после завершения анализа различных сценариев и оценки потоков денежных средств. Прогнозирование движения денежных средств охватывает два основных сюжета:

вложение свободных (избыточных) денежных средств;

получение краткосрочных займов для покрытия дефицита денежных средств.

Учитывая многообразие инструментов денежного рынка, куда можно вложить избыточные денежные средства, и множество источников краткосрочных кредитов, менеджеру приходится решать задачу выбор инструментов, обеспечивающих наибольшую прибыль при минимальном риске (для инвестирования) и наименьший процент (для заимствования).

В условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансовое прогнозирование по методу бюджетирования

 

Необходимо составить прогноз финансовой отчетности предприятия АО «Лидер» с применением метода бюджетирования. Оценить изменение привлекательности предприятия для акционеров и инвесторов в планируемом периоде.

Исходные данные для прогнозирования:

Таблица 1. Исходный баланс предприятия АО «Лидер», млн. тенге

 

Показатель			На конец года
АКТИВ
1.	Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего, в том числе:		528
	1.1.	Оборудование и техника (по балансовой стоимости)	600
	1.2.	Амортизация	72
2.	Оборотные активы – всего, в том числе:		79,2
	2.1.	Запасы готовой продукции	14,46
	2.2.	Запасы сырья и материалов	3,96
	2.3.	Дебиторская задолженность	48
	2.4.	Денежные средства	12,78
		Баланс	607,2
ПАССИВ
1.	Источники собственных средств – всего, в том числе:		566,4
	1.1.	Уставный (акционерный) капитал	504
	1.2.	Нераспределенная прибыль	62,4
2.	Долгосрочные кредиты		0
3.	Краткосрочные обязательства – всего, в том числе:		40,8
	3.1.	Кредиторская задолженность по налогам	25,2
	3.2.	Прочая кредиторская задолженность	15,6
		Баланс	607,2

 

Таблица 2. Финансово-экономическое положение предприятия

АО «Лидер» в отчетном году, млн. тенге.

Показатель		Отчетный период
1.	Выручка от продажи	324
2.	Производственная себестоимость реализованной продукции	192
3.	Торговые и административные издержки	60
4.	Прибыль до уплаты налогов	72
5.	Налог на прибыль (ставка 24 %)	17,3
6.	Чистая прибыль	54,7

 

Таблица 3. Прогноз реализации предприятия АО «Лидер»

на предстоящий период

 

Показатель		Вид продукции
		А	Б
1.	Реализация продукции:
	1.1. Цена реализации, тыс. тенге. / шт.	22,8	33,6
	1.2. Объем реализации, шт. – всего, в том числе по кварталам:	4720	8040
	1-й квартал	1410	2010
	2-й квартал	950	2010
	3-й квартал	950	2010
	4-й квартал	1410	2010
2.	Производство продукции:
	2.1. Запасы готовой продукции на  начало анализируемого периода, шт	705	1005
	2.1. Запасы готовой продукции на  конец анализируемого периода, шт	705

 

Таблица 4. Нормативы затрат на производственную рабочую силу

 

Место возникновения издержек	Трудоемкость изготовления единицы продукции, чел. - час		Оплата труда, за один чел. – час, тенге
	А	Б
Подготовительный цех	48	120	20
Машинный цех	120	120	20
Всего	168	240	-

 

Таблица 5. Нормативы расхода материальных ресурсов

 

Показатель		Виды продукции
		А	Б
1.	Норма расхода материала на изготовление единицы продукции по видам материалов, ед. / шт.:
	материал X	2,3	-
	материал Y	-	3
2.	Цена приобретения материалов, тыс тенге. / ед.:
	материал X	1,2	-
	материал Y	-	0,7

 

 

Таблица 6. Смета накладных расходов на прогнозируемый период, тыс. тенге

 

Накладные расходы		Прогнозный период
1.	Переменные накладные расходы по видам продукции, тыс. тенге. / шт.:
	продукция А	1,2
	продукция Б	2,4
2.	Постоянные накладные расходы – всего, в том числе:	48
	2.1. Амортизация	24
	2.2. Страховка	9,6
	2.3. Заработная плата	14,4
3.	Торговые и административные издержки	84

 

Таблица 7. Объемы предстоящих капитальных вложений, тыс. тенге

Показатель	Прогнозный период
Капитальные вложения – всего, в том числе по кварталам:	66
1-й квартал	24
2-й квартал	19
3-й квартал	9
4-й квартал	14

 

Результат прогноза должен быть представлен в форме баланса и отчета по прибылям и убыткам. Для составления указанных форм необходим предварительный расчет ряда бюджетов предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчёт прогнозного периода

 

Таблица 1. Бюджет затрат на приобретение сырья и материалов

 

Показатель	Квартал				За год
	I	II	III	IV
Производство готовой продукции, шт.
Продукция А
Запасы на конец планового периода	475	475	705	705	705
(+) Продажи	1410	950	950	1410	4720
(-) Запасы на начало планового  периода	705	475	475	705	705
(=) Необходимый выпуск	1180	950	1180	1410	4720
Продукция Б
Запасы на конец планового периода	1005	1005	1005	1005	1005
(+) Продажи	2010	2010	2010	2010	8040
(-) Запасы на начало планового  периода	1005	1005	1005	1005	1005
(=) Необходимый выпуск	2010	2010	2010	2010	8040
Потребление основных производственных материалов по кварталам, ед.
Материал Х	2714	2185	2714	3243	10856
Материал Y	6030	6030	6030	6030	24120
Закупки основных производственных материалов
Материал Х
Стоимость закупок, млн. тенге.	3,2568	2,622	3,2568	3,8916	13,0272
Материал Y
Стоимость закупок, млн. тенге.	4,221	4,221	4,221	4,221	16,884
Итого стоимость материалов по предприятию, млн. тенге.	7,4778	6,843	7,4778	8,1126	29,9112