Прогнозирование финансовых результатов организации

Содержание

Введение…………………………………………………………………….3

Финансовое прогнозирование…………………………..…………………4

Классификация методов прогнозирования………………...……………..7

Ошибки прогнозирования.……..………………………………………...15

Прогноз финансовых результатов……………………………………….17

Заключение………………………………………………………………..19

Список использованных источников……………………………………21

 

 

Введение

В широком смысле слова финансовое прогнозирование заключается в изучении возможного финансового положения предприятия в будущем, разработке основных направлений стратегии в области финансов для обеспечения необходимой устойчивости предприятия при финансировании определенных расходов. Такой прогноз имеет значение, прежде всего для самого предприятия, поскольку постоянными задачами при продолжающейся деятельности остается привлечение капитала и предупреждение банкротства. В условиях цивилизованного рынка конкуренция побуждает увеличивать объем продаж, снижать издержки, обеспечивать качество продукции, диверсифицировать производственную деятельность, что требует постоянного притока капитала и финансовой устойчивости.

Наряду с этим понятие прогноза употребляется применительно к расчетам, необходимым для составления финансовых планов, например, прогноз объема реализации продукции, прогноз величины затрат.

Это придает расчетам определенную гибкость, позволяет вносить коррективы в зависимости от изменившихся обстоятельств.

Прогноз перспектив финансового состояния предприятия имеет значение и для внешних пользователей экономической информации. В их число входят банки, которые в процессе кредитования обеспечивают финансовыми ресурсами предприятие.

 

 

 

Финансовое прогнозирование

Финансовое прогнозирование – это особый вид прогнозов, который отличается по своему построению и оформлению. Прогнозы оформляются в виде финансовых документов, а большинство показателей имеют четко выраженный финансовый характер. Финансовый прогноз отличается довольно сложной работой, поскольку приходится иметь дело с большим объемом информации и документов.

Финансовое состояние предприятия – это его важнейшая характеристика, определяющая конкурентоспособность и потенциал социально-экономической системы в деловой среде.

Финансовые прогнозы необходимы предприятию для построения будущей картины финансового положения, предвидения возможных проблем и потребностей в финансировании. В современных рыночных условиях прогноз выходит на передовые позиции, поскольку большое значение приобретает разработка плана действий в различных условиях деятельности предприятия.

Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени повысить уровень управления предприятием, поскольку благодаря ему обеспечиваются относительная скоординированность всех процессов производства и характер связей между финансовыми подразделениями предприятия.

Финансовое прогнозирование нужно для составления бюджета предприятия, в основном части расходов. Доходная часть, как правило, считается наименее прогнозируемой.

Финансовый прогноз в большей степени, чем другие виды, зависит от периода определения. Это обусловливается тем, что в некоторых ситуациях предприятие имеет ограниченный запас времени для реализации тех или иных мер. К примеру, интеграцию необходимо осуществить в определенные сроки, следовательно, прогноз составляется из расчета на этот период.

Еще одной особенностью является то, что при составлении финансовых прогнозов необходимо учитывать сезонные факторы, потому что в различные сезонные периоды оказывается разное влияние на финансовые результаты. Кроме того, следует учитывать различные периодические платежи (налоговые, коммунальные службы и т. д.). Поэтому рекомендуется на первый год составлять прогноз на каждый месяц, что позволит учитывать все необходимые факторы. Не стоит слишком увеличивать прогнозируемый период, поскольку это увеличивает риск неопределенности и снижает уровень достоверности данных.

Иногда в некоторых условиях может происходить резкое изменение в балансе денежных средств предприятия: их приток или отток. Если такие ситуации являются характерными для предприятия, то будет целесообразным составление еженедельных прогнозов.

Финансовый прогноз начинается с исследования финансового состояния предприятия. Необходимо проследить динамику основных показателей за последние периоды, чтобы выявить наиболее характерные тенденции. Финансовому прогнозированию предшествует финансовый анализ, который и позволяет определить состояние предприятия. От качества проведенного анализа зависят эффективность и достоверность финансового прогноза.

Финансовый прогноз, помимо финансового анализа состояния предприятия, опирается также и на результаты других исследований: производственных, маркетинговых, экономических и даже социальных. Поэтому можно считать, что это конечный результат общего прогнозирования деятельности предприятия, за исключением стратегии управления.

С понятием «финансовый прогноз» неразрывно связано понятие «финансовый план», которое является его логическим продолжением и обоснованием. Эффективность финансового плана зависит от того, насколько он отвечает целям предприятия. Для составления успешного финансового прогноза нужно соблюдать следующие условия:

1) прогнозирование должно основываться на разносторонних и объективных данных. О состоянии предприятия невозможно правильно судить лишь по количеству прибыли. Если брать в расчет только этот показатель, то в системе прогноза из виду могут быть упущены различные финансовые проблемы предприятия, которые без принятия соответствующих мер могут привести к кризису. Кроме того, причины различных финансовых проблем могут крыться в самих финансовых сторонах предприятия. Поэтому прогноз должен быть основан на четком и точном финансовом анализе;

2) выбор оптимальной альтернативы. Как уже отмечалось, прогноз может составляться на разные временные периоды. Кроме того, на рынке постоянно возникают различные ситуации. Выбор конкретных условий и времени – это задача менеджера, который должен учитывать множество факторов рынка и внутренней среды предприятия.

Многие специалисты придерживаются точки зрения, что альтернатив должно быть несколько для наиболее полного охвата всех возможных факторов и ситуаций. В процессе постоянного наблюдения за ходом реализации прогноза можно определить, какой именно вариант получил реальное обоснование;

3) наблюдение и контроль над оправданием статей финансового прогнозирования. На любой стадии деятельности предприятия необходимо следить за соответствием прогноза реальной действительности. Это необходимо потому, что если прогноз был рассчитан на долгосрочный период, а его положения не оправдываются, то стоит поставить вопрос о пересмотре структуры финансового прогноза. Дело в том, что, как уже упоминалось, на основе прогноза строится финансовый план, который включается в стратегию деятельности предприятия. В этот план входит распределение средств по необходимым статьям. Если прогноз был составлен неточно или он не отвечает условиям рынка, то эти средства могут использоваться в неправильном направлении. Поэтому при первых признаках несоответствия финансового прогноза действительности стоит обратить внимание на причины этого явления. Конечно, в любом случае составить прогноз, который будет отвечать всем требованиям и полностью сбываться, практически невозможно. Какой-то процент погрешности всегда будет присутствовать. Однако важно, чтобы этот процент не был слишком велик.

Отличие финансового прогнозирования от финансового плана состоит в том, что в прогнозе учитываются те показатели, управление которыми невозможно в полной мере, к примеру: различные риски, уровень объема продаж или действия конкурентных предприятий. Финансовый план – это планирование тех показателей, которые находятся в сфере влияния. Например, это могут быть расходы предприятия.

 

Классификация методов прогнозирования.

 

В современных экономических условиях все большее значение приобретают формализованные модели управления финансами. Степень формализации напрямую зависит от масштабов предприятия: чем больше размеры предприятия, тем интенсивнее его руководству следует использовать формализованные модели в финансовых вопросах. По информации западных литературных источников в настоящее время более 65 % предприятий уже используют формализованные количественные методы в финансовом анализе и финансовом прогнозировании.

Поэтому актуальной будет ориентация методов финансового прогнозирования предприятия на количественные характеристики. Эта классификация строится на том основании, что состав прогнозируемых показателей у каждого предприятия может существенно различаться. Поэтому можно говорить о составе системы показателей как о первом признаке для классификации методов финансового прогнозирования:

1) методы, в которых прогнозируется один или несколько отдельных показателей, представляющих наибольший интерес и значимость для аналитика, например объем прибыли, себестоимость продукции и т. д.;

2) методы, в которых используются полные системы показателей или их укрупненные формы. Эти методы имеют существенное преимущество перед методами первой группы, поскольку позволяют всесторонне отразить финансовое положение предприятия, т. е. достигается максимальный уровень возможной информации, которую аналитик может использовать для различных целей, в том числе и для определения таких показателей, как расчет финансовых коэффициентов, потребность предприятия в дополнительных финансовых средствах и т. д.

Методы прогнозирования можно также классифицировать в зависимости от вида используемой модели. Обычно выделяют следующие три группы:

1. Метод экспертных оценок. Считается наиболее простым и распространенным методом, который использовался еще до появления современной рыночной системы. Он предполагает заранее подготовленный многоуровневый опрос по определенной системе и последующую обработку результатов с помощью статистических и экономических теорий. Обычно полученные с помощью этого метода данные представляют собой опыт руководителей и менеджеров предприятий в сфере заданных вопросов. Недостатком можно считать отсутствие персональной ответственности за составленный прогноз. Кроме того, прогноз на основе экспертных оценок содержит в себе обобщенную информацию, которая к тому же не всегда оказывается достоверной в реальных условиях конкретного предприятия. Вместе с тем метод экспертных оценок получил довольно широкое распространение и используется не только в аналитической работе;

2. Стохастический метод. Если рассматривать его с точки зрения формализованного прогнозирования, то этот метод занимает в нем ведущие позиции. Суть его состоит в том, что он предполагает наличие вероятностного характера как самого прогноза, так и связи между исследуемыми показателями. Вероятность прогноза напрямую зависит от количества данных. Однако такие прогнозы обладают довольно сложными по своей структуре алгоритмами. Наиболее простой пример – анализ тенденций изменения объема продаж, с помощью исследования темпов роста показателей реализации. Кроме того, использование методов статистики может приводить к просчетам, так как статистические методы подвержены влиянию случайных колебаний данных.

Целесообразным будет отметить следующие ситуации (группы) при использовании стохастического метода. Выбор группы для составления прогноза зависит от ряда факторов, таких как:

а) наличие временного ряда. Это довольно распространенная ситуация, когда в распоряжении аналитика имеются данные о динамике показателя, на основании которых требуется построить прогноз, т. е. необходимо выделить тренд;

б) наличие пространственной совокупности. Можно говорить о наличии такой ситуации, если по каким-то причинам отсутствуют данные о показателе или его значение определяется степенью воздействия определенных факторов;

в) наличие пространственно-временной совокупности. Имеется тогда, когда ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; аналитик предполагает участие в прогнозе факторов, различающихся по динамике и экономическим данным;

3. Детерминированный метод. В его основе лежит положение о том, что существуют функциональные или жестко детерминированные связи, когда каждому значению факторного признака соответствует конкретное неслучайное значение результативного признака. Примером может служить форма отчета о прибылях и убытках, представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доходом от реализации, уровнем затрат, уровнем налоговых ставок и др.).

Существует еще одна группа методов, в основе которых лежит построение динамических имитационных моделей предприятия. Эти модели включают в себя такие важные данные, как объемы производства и сбыта, инвестиционная среда предприятия, данные о планируемых приобретениях основных производственных фондов и т. д.

Обработка и анализ этой информации позволяют оценить прогнозное финансовое состояние компании с очень высокой степенью точности. Однако такие модели на практике можно строить лишь с использованием средств компьютерно-вычислительной техники, потому что необходимо производить большое количество различных вычислений. Кроме того, использование этих методов предполагает более широкое информационное обеспечение, чем бухгалтерская отчетность предприятия, что делает невозможным их применение внешними аналитиками.