Процентная политика Банка России

 

 

 

 

          Задание 2.

         Дайте ответы на следующие вопросы:

          1.Назовите основные источники  доходов Банка России: доходы по процентам за кредиты, доходы по операциям с государственными ценными бумагами, доходы по операциям с иностранной валютой, дивиденды по паям и акциям, комиссионные доходы.

          2. Существуют ли различия между понятиями «организационная структура» и «функциональная структура» Банка России?

          Организационная  структура ЦБ РФ образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В соответствии с Федеральным Законом о ЦБ РФ (ст. 83) в систему Банка России входят:

• центральный аппарат;

• территориальные учреждения (национальные банки республик в составе  РФ);

• расчетно-кассовые центры;

• вычислительные центры;

• полевые учреждения;

• учебные заведения;

• другие организации, в том числе  подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, которые  необходимы для осуществления деятельности Банка России.

          Функциональная структура ЦБ РФ предполагает существование в Банке России обособленных подразделений (департаментов, управлений), реализующих функции ЦБ РФ в соответствии с делением его деятельности на отдельные части. Если объемы задач, решаемых данными подразделениями, достаточно большие, то внутри них могут создаваться дополнительные, более мелкие структурные единицы (отделы). Таким образом, в отличие от организационной структуры ЦБ РФ, функциональная структура представляет собой горизонтальный срез структуры Банка России и не содержит иерархию (соподчиненность). Центральный аппарат Банка России включает департаменты и главные управления, являющиеся функциональными подразделениями по основным направлениям деятельности. Функциональная структура территориальных учреждений Банка России в основном дублирует структуру центрального аппарата.

          3. Почему Банк России называется  «кредитором последней инстанции»?

В банковской системе  России Центральный банк определён  как главный банк страны и кредитором последней инстанции. Он находится  в государственной собственности  и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого  коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией, и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБ РФ используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии - кредитная экспансия (оживление конъюнктуры в условиях падения производства), либо на ограничение денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических подъемов - кредитная рестрикция.

  Наиболее широко используемые методы денежно-кредитной политики центрального банка - изменение процентных ставок, по которым центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам (официальной учетной ставки, ставки рефинансирования, ломбардной ставки).

          ЦБ РФ может ограничивать размеры банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки); регламентировать условия выдачи конкретных видов кредитов, в частности, установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды, ставки по депозитам и ставки по кредитам и др.      Повышая или понижая официальную учетную ставку, Центральный банк оказывает воздействие на возможности коммерческих банков и их клиентов в получении кредита.

4. Какие меры воздействия  применяет Банк России за нарушение  кредитной организацией на отчетную  дату  всех обязательных нормативов  одновременно?

Обязательные экономические нормативы - это ряд показателей, соблюдение которых позволяет ограничить риски  коммерческих банков. В настоящее  время установлено 14 обязательных экономических  нормативов. В зависимости от экономического содержания обязательные экономические нормативы можно разделить на 3 группы:

Норматив достаточности капитала (Н1);

Нормативы ликвидности (Н2, Н3, Н4, Н14);

Нормативы рисков по пассивным операциями (Н8, Н11, Н13) и нормативы рисков по активным операциям (Н6, Н7, Н9, Н10, Н12)   

  С целью противодействия использованию банками разного рода схем для искусственного завышения или занижения значения обязательных нормативов в 2004 г. Банк России принял ряд документов, в том числе Положение «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» и Инструкцию «Об обязательных нормативах банков», Указания ЦБ РФ от 26.01.2010 N 2388-У.

          В случае нарушения банком обязательных экономических нормативов территориальное учреждение Банка России применяет меры воздействия к банку в соответствии со статьей 75 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

            Банк России за нарушение кредитной организацией на отчетную дату  всех обязательных нормативов одновременно использует принудительные меры воздействия.

          К основным принудительным мерам относятся:

          Штрафы;

          Требования к кредитной организации на финансовое оздоровление (санацию);

          Ограничение проведения отдельных операций на срок до 6 месяцев;

          Запрет открытия филиалов на срок до 1 года;

          Запрет осуществления операций по выданной лицензии на срок до 1 года;

          Требования к смене руководства;

           Введение временной администрации по управлению кредитной организацией;

          Отзыв лицензии.

          Все принудительные меры оформляются в виде предписания.

          5.Укажите состав  операционного и инвестиционного портфелей валютных резервов Банка России.

         Резервы, которые Центробанк держит в валютных активах, разбиты на два портфеля - операционный и инвестиционный. Операционный портфель состоит из остатков на счетах банков, срочных депозитов, сделок РЕПО (операции по продаже бумаг с обязательством обратного выкупа) и краткосрочных бумаг. В инвестиционный портфель ЦБ включает облигации с далеким сроком погашения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

           Задание 3.

           Рассмотрите приведенные в таблице  данные, рассчитайте недостающие  показатели и ответьте на вопросы:

          - Какие функции выполняет Банк  России на рынке ГКО-ОФЗ-ОБР?

          - Поясните, почему аукционы, проводимые 24 декабря 2001 года, признаны несостоявшимися?

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Основные характеристики аукционов  по размещению ГКО-ОФЗ-ОБР

 

Дата	Код бумаги	Коли-чество дней до пога-шения	Объм эмиссии по номиналу, млн. руб.	Объм спроса по номиналу, млн. руб.	Размещен-ный объем  по номиналу.млн. руб.	Выручка. Млн. руб.	Цена отсечения. % от номинала	Средне взвешан-ная  цена, % от номинала	Официальная доход- ность по средне-взвешан-ной цене. % годовых	Неразме щенный объем по номиналу. млн. руб.
05.12.2001	SU21156RMFS3	224	4000,0	2352,2	2057,5	1884,9	91,51	91,61	14,92	1942,5
19.12.2001	RU2111BR0068	35	2500,0	305,4	95,4	95,4 * 0,9861 = 94,1	98,61	98,63	14,49	2404,6
19.12.2001	RU2111BR0076	62	2500,0	228,6	104,4	101,8	97,52	97,54	14,85	2500 – 104,4 = 2395,5
24.12.2001	RU2111BR0084	79	2500,0	15,4	-	-	-	-	-	-
24.12.2001	RU2111BR0092	108	2500,0	21,2	-	-	-	-	-	-

 

 

          Банк России выполняет функции единоличного исполнительного органа профессионального участника рынка ценных бумаг: ГКО-ОФЗ-ОБР.

          24 декабря 2001 года на аукционах цена по государственным ценным бумагам резко упала, и аукционы были признаны несостоявшимися.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 4

 Банк России и  банк «Волга» заключили Генеральный  кредитный договор № 3 от 08.01.2002 на предоставлении кредитов Банка  России. Обеспеченных залогом государственных  ценных бумаг.

Банк «Волга» 04.03.2002 обратился в Главное территориальное управление Банка России по Р-ской области с заявлением и со всеми необходимыми документами на получение ломбардного кредита в размере 780000 рублей сроком до 10 календарных дней.

Банк «Волга» на основании  поручения депо перевел в залог  необходимое количество государственных ценных бумаг из раздела «Блокировано Банком России» в раздел «Блокировано в залоге под ломбардные кредиты Банка России».

Из отчета о состоянии  раздела счета депо:

Регистрационный номер Выпуска ценных бумаг	Количество (остаток на конец  дня)	Дата погашения
21158RMFS	5100	21.08.2002
27009RMFS	3600	04.06.2003
26003RMFS	3000	15.03.2005

 

Номинальная стоимость  одной облигации, руб.-1000

Рыночная цена бумаг, %

Выпуск 21158RMFS                                                                                           - 95,35

Выпуск 27009RMFS                                                                                           - 96,90

Выпуск 26003RMFS                                                                                          - 83,91

поправочные коэффициенты, применяемые для корректировки рыночной стоимости ценных бумаг:

ОФЗ-ПД, ОФЗ-ФД                                                                                              - 0,6

ГКО. ОБР                                                                                                             - 0,9

Процентная ставка по ломбардному кредиту, %                                             - 20

Необходимые дополнительные данные приведите самостоятельно.

Требуется:

1. Определить сумму обеспечения ломбардного кредита (Приложение 1).
2. Определить сумму начисленных процентов и наращенную сумму долга по ломбардному кредиту,
3. Решить вопрос о выдаче кредита в запрашиваемой сумме.
4. Оформить заявление на получение ломбардного кредита по фиксированной ставке (Приложение 2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК

Государственных ценных бумаг, переведенных в раздел

«Блокировано в залог  под ломбардные кредиты Банка  России»

№________________________________________________________________________

счета депо банка_____ «Зенит»________________№______2345600__________________

                                             наименование банка

в депозитарии__Депозитарий Центробанка  ООО___________________,  в обеспечение

                          наименование депозитария

предоставление кредита_ломбардного кредита_____________________________________

                                         ломбардного кредита/оверайт

 

Но мер по поряд ку	Государствен ный регистрацион ный номер выпуска ценных бумаг	Номинал выпуска ценных бумаг	Коли че ство цен ных бу маг шт.	Рыноч ная стои мость ценных бумаг, %	Соответству ющий попра вочный коэффициент, установлен ный Банком России	Рыночная стоимость переведенных в залог ценных бумаг, скорректирован ная на соответствующий поправочный коэффициент 7 = 4*5*6, руб.
1	2	3	4	5	6	7
1.	21158RMFS	1000	5100	953,5	0,9	4 376 565
2.	27009RMFS	1000	3600	969,0	0,9	3 139 560
3.	26003RMFS	1000	3000	839,1	0,9	2 265 570
Х	Х	Х	Х	Х	Х	9 781 695