Процессы реформирования пенсионной системы в РФ

- не более 50% стоимости  пенсионных резервов – в государственные  ценные бумаги РФ и муниципальные  ценные бумаги;

- не более 50% стоимости пенсионных  резервов – в ценные бумаги  других эмитентов.[9]

По виду доходности направление  инвестирование разделяются на следующие  варианты: вложение с установленной  доходностью (облигации, банковские депозиты, векселя и т.п.) и вложения с  рыночной доходностью (акции и т.п.). Во вложения с установленной доходностью  должно размещаться не менее 50% стоимости  пенсионных резервов.

В целях установления более  действенного контроля имеет смысл  по аналогии с пенсионными фондами  организовать представления в органы страхнадзора ежеквартальной отчетности об инвестиционной деятельности страховщиков по резервам, связанным со страхованием пенсий. Для осуществления такой задачи необходимо четкое разделение на страхование жизни (куда относится и страхование пенсий) и иные виды страхования, как это принято в западных страховых стандартах. Прежде всего предполагается раздельное ведение счетов по учету всех операций по  страхованию жизни и «не жизни». Смысл этого деления в следующем: резервы по страхованию жизни не должны быть подвержены дополнительным серьезным рискам, связанным с возможностью компаний расплачиваться этими резервами по текущим выплатам в рисковых видах страхования. Перетекание средств в Российских страховых компаниях из-за рисковых видах страхования в накопительные и наоборот – серьезный фактор, подрывающий их надежность.

В защиту присутствия страховых  компаний на рынке негосударственного пенсионного обеспечения можно  привести следующие доводы:

- мировой опыт осуществления  дополнительного пенсионного обеспечения  в основном страховыми компаниями (например, в Великобритании). Более  того, за рубежом большая часть  пенсионных фондов рождена страховщиками.

- наличие в России более  широкой сети страховых компаний, их филиалов и агентов,  нежели у негосударственных пенсионных фондов.

- предложения со стороны  страховщиков не только полисов  классического пенсионного страхования,  но и разнообразных программ  долгосрочного универсального страхования,  когда полисы имеют не только  накопительную часть, но и рисковую  часть (выплаты страховой суммы  в случае смерти или инвалидности).

- имеющийся у страховщиков  богатый опыт по актуарным  расчетам, что делает более низкими  для граждан тарифы по пенсионному  страхованию.

- относительно безболезненный  выход большинства страховщиков  из финансового кризиса 1998 года. Обязательства проблемных страховых  компаний подхватывали более  сильные компании, системы страхования  и перестрахования позволяли  системе относительно мягко перенести  удар.

Видимо, будет не лишним рассмотреть  и учесть мировую практику вложения средств пенсионных фондов, причем как государственных так и частных и преломить иностранный опыт на российскую действительность.[10]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ пенсионной реформы  в Российской Федерации позволяет  сделать ряд выводов.

Начиная с 2002 г. в России происходит постепенный переход к смешанной  системе, сочетающей в себе распределительный  и накопительный принципы. Трудовая пенсия (то есть пенсия по старости, инвалидности и по случаю потери кормильца) состоит  из трех элементов:

· базовая пенсия. В настоящее время в соответствии с законом «О трудовых пенсиях» ее размер составляет 1260 руб. для большинства пенсионеров и увеличивается при наличии иждивенцев, а также по достижении 80-летнего возраста и по инвалидности 3 степени ОСТД. Закон предусматривает индексацию базовой пенсии в зависимости от уровня инфляции и возможностей бюджета, а также постепенное ее приближение к величине прожиточного минимума;

· страховая пенсия - рассчитывается исходя из величины условного пенсионного капитала (суммы страховых взносов, определенным образом проконвертированных), поделенного на ожидаемую продолжительность выплаты трудовой пенсии. Для лиц, у которых уже имелись некоторые пенсионные права по состоянию на 1 января 2002 г., определенным образом рассчитывается «начальный» пенсионный капитал, к которому добавляются последующие взносы. Фактически размер этой части трудовой пенсии будет зависеть от уровня дохода (и, соответственно, отчислений) и стажа работы;

· накопительная пенсия - это реально накопительная часть, размер которой определяется величиной пенсионных накоплений, то есть суммой накопленных пенсионных отчислений и дохода от их инвестирования.

Основной смысл пенсионной реформы - повышение зависимости  между зарплатой, которую человек  заработал за свою трудовую жизнь, и  размером его пенсии. Считается, что  пенсия - это страховка от потери трудоспособности (отсюда термин «пенсионное  страхование). Чем больше человек  зарабатывал, тем больше он теряет при  наступлении страхового случая (утрате трудоспособности из-за старости или  из-за инвалидности). Поэтому пенсия должна больше зависеть от зарплаты, чем  сейчас. Основное содержание пенсионной реформы - переход от распределительной  системы к системе распределительно-накопительной.

Используемая литература

Федеральный закон от 1 апреля 1996 года N 27-ФЗ «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного  пенсионного страхования»;

2. Федеральный закон от 15 декабря 2001 года № 166-ФЗ «О  государственном пенсионном обеспечении  в РФ»;

3. Федеральный закон от 15 декабря 2001 года № 167-ФЗ «Об  обязательном пенсионном страховании  в РФ»;

4. Федеральный закон от 17 декабря 2001 года № 173-ФЗ «О  трудовых пенсиях в РФ»;

5. Федеральный закон от 24 июля 2002 года № 111-ФЗ «Об инвестировании  средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ»;

6. Федеральный закон от 07 мая 1998 года № 75-ФЗ «О негосударственных  пенсионных фондах» (в редакции  от 10.01.2003).

7. Волков А.Ф. Объективная  необходимость пенсионной реформы:  первые итоги // Власть и управление  на Востоке России. – 2004 №1

Рыжановская Л.Ю. Развитие пенсионной реформы в России, создание и размещение пенсионных резервов. //Финансы и кредит. – 2003 №7.