Разработка мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств

Lвп = (Lтлф + 6/t х /\Lтл) / Lтлнорм                                     

где:

Lтлф – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

t - отчетный период в месяцах ( в нашем случае  t= 12 месяцам);

/\Lтл – абсолютное отклонение коэффициента текущей ликвидности, равное разнице его значения на конец и на начало отчетного периода ( в нашем примере

/\Lтл =+0,6;

Lтлнорм – нормальное значение текущей ликвидности (Lтлнорм = 2)

 

Коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитывается только в конце периода и по ООО “Тиллев” на конец 2002 года он был равен:

Lвп = [(1,16+6)/12х (+0,6)] / 2 = 0,585

Следует отметить, что  коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Если коэффициент Lвп принимает  значение меньше 1 (как в нашем примере), рассчитанный на период равный 6 месяцам, то это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

В “Тиллев” значение коэффициента обеспеченности собственными средствами (Lосс = 0,14) не дает оснований считать структуру баланса неудовлетворительной. Однако коэффициент восстановления платежеспособности (Lвп = 0,585), определенный на период 6 месяцев, составляет меньше нормы, что не исключает принятия решения о неплатежеспособности по “Тиллев” не дает возможности объявлять предприятие банкротом. Реальные перспективы развития “Тиллев ” будут рассмотрены далее.

Что касается коэффициента утраты платежеспособности (Lуп), то он рассчитывается в том случае, если коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормы. Рассчитывается он на период, равный 3 месяцам. По “Тиллев” в расчете данного коэффициента нет необходимости, т.к. коэффициент обеспеченности собственными средствами больше нормы.

Рассчитано, что для  того, чтобы коэффициенты текущей ликвидности (Lтл) и обеспеченности собственными средствами (Lосс) были оптимальными, у организации убытки могут составлять до 40% оборотных активов, а долгосрочные кредиты и займы должны быть равны 80% суммы оборотных активов. Но такая структура баланса сейчас практически не встречается (по крайней мере, в отношении долгосрочных займов).

В современных условиях руководители всех предприятий заинтересованных в том, чтобы выжить в конкурентной борьбе – всегда стремятся получить прибыль. Снижение уровня прибыли и повышение затрат хозяйственной деятельности “Тиллев ” отрицательно сказывается на его финансово-экономической деятельности. Критическое финансовое состояние ”Тиллев”, прежде всего, зависит от внешних факторов. Глубокое расстройство хозяйства, сопровождающееся инфляцией, повышением цен на механизмы и сжатием спроса, не позволяет предприятию укрепить свою экономику.

Необходимым условием получения  прибыли и улучшения финансового  состояния является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от производства продукции над затратами по их осуществлению.

Главные факторы цепочки, формирующие прибыль, представлены схемой:

         Затраты-------объем производства -------прибыль

Составляющие этой схемы  должны находиться под постоянным вниманием  и контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат, значения которого возрастают в связи  с переходом к рыночной экономике. Учет затрат должен обеспечивать достижение максимально возможных результатов без ущерба для качества при сокращении всех видов затрат. Это возможно если на предприятии, прежде всего, будет введено:

• строгое нормирование расхода сырья, материалов, электроэнергии, а также стимулирование  их экономии;
• улучшение организации производства,  управления и контроля. Для управленческого персонала необходимо модернизация имеющихся технологий для более быстрого и оперативного контроля за деятельностью ООО “Тиллев”.
• строгий учет рабочего времени и стимулирование снижения трудовых затрат. При этом увеличение прибыли предприятия возможны в том случае, если темпы роста производительности труда превышают тепы роста заработной платы, и если каждый работник получает оплату в соответствии с качеством и количеством его труда. Также необходимо обеспечить материальную ответственность работников за результаты хозяйствования, при этом ликвидировать непроизводственные выплаты по оплате труда из-за оплаты целодневных простоев и часов внутреннего простоя, доплат за работы в сверхурочное время. Существенным фактором, оказывающим влияние на оздоровление финансового состояния ООО ”Тиллев”, является внедрение системы контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью и необходимость в улучшении платежной дисциплины. Для контроля за состоянием расчетов с клиентами – заказчиками продукции необходимо установить определенные условия кредитования дебиторов:
• установить предоплату в размере 50% от стоимости продукции;
• в случае неуплаты в течение месяца заказчик будет вынужден оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты;
• по возможности ориентироваться на большее число клиентов, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими клиентами.

Еще один путь, предлагаемый коммерческими банками в настоящее  время для погашения дебиторской задолженности, это договор-цессия,  то есть уступка право требования и передача права собственности.

Цессия – это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую  задолженность) кредитору (банку) в  качестве обеспечения возврата кредита. Другими словами, предприятие получает в банке ссуду, ему открывается ссудный счет и одновременно оформляется договор-цессия. Как правило, применяется открытая цессия, которая предполагает сообщение должнику об уступке требований. При этом должник погашает свое обязательство банку, а не заемщику банка (цеденту). Таким образом, договор- цессия позволяет решить проблемы дебиторской задолженности, пополнить оборотные средства и гибко маневрировать своими ресурсами в условиях наличия кредиторской задолженности перед банком, ведь погашение полученного кредита буде происходить через ссудный счет.

Что касается области  договорной работы и договорной дисциплины, то учитывая массовые неплатежи между  предприятиями, уместно было бы заключение договора-инкассо с банком на акцептную форму расчетов с предприятиями заказчиками по обязательным услугам, а также заключение с банком договора об автоматическом начислении штрафа за каждый день просрочки при несвоевременной оплате услуг с выставлением платежного требования в адрес банка, обслуживающего покупателя.

Для получения дополнительной прибыли ООО «Тиллев» необходимо произвести продажу излишних основных средств, оборудования не связанных с основной деятельностью и неликвидных по рыночным ценам. Любой уважающий себя предприниматель должен знать, что все наличные средства должны быть вовлечены в хозяйственный оборот, все простаивающие, законсервированные средства омертвляют производство и резко ухудшают финансовое состояние предприятия.

Кроме того, предприятию  необходимо икать пути по решению вопросов о получении льгот по налогам и освобождения от уплаты штрафов и пени, начисляемые за просрочку платежей в бюджетные и во внебюджетные фонды. Ими же произвести конверсию всех долгов путем преобразования краткосрочной задолженности в долгосрочную.

Необходимыми рекомендациями по преодолению финансового неблагополучия и обеспечения рентабельной работы ООО «Тиллев» является проведение постоянного анализа финансового состояния, который в настоящее время на предприятии не проводится. Проведение анализа должно включать в себя план финансового оздоровления, расчет коэффициентов ликвидности, устойчивости, прибыльности, деловой активности. Типовой план финансового оздоровления предприятия был утвержден 5 декабря 1994 года распоряжением федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) №98-р. План включает 8 разделов:

1 раздел: Общая характеристика  предприятия.

2 раздел: Краткие сведения  по плану финансового оздоровления  позволяющие установить цену  за восстановление платежеспособности предприятия и поддержание его эффективной деятельности.

3 раздел: Анализ финансового  состояния предприятия и установление  причин, которые привели его к  неплатежеспособности.

4 раздел: Мероприятия  по восстановлению платежеспособности  и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия.

5 раздел: Рынок и конкуренция.

6 раздел: Данные о законодательных  ограничениях.

7 раздел: План производства.

8 раздел: Разработка финансового  плана.

В плане финансового  оздоровления отражаются все ключевые моменты финансово-экономической деятельности и его анализ. Именно поэтому создание и реализация плана финансового оздоровления является необходимостью по восстановлению платежеспособности ООО «Тиллев» и поддержке его эффективной хозяйственной деятельности.

Таким образом, ожидаемый  эффект от внедрения перечисленных  мероприятий обеспечить выживаемость ООО «Тиллев», его финансовую устойчивость и платежеспособность  в сложных современных условиях.

Для составления прогнозного  баланса необходимо систематически накапливать информацию о работе предприятия.

Прогнозирование основано на тщательном анализе как можно  большего количества отдельных элементов  доходов, расходов, активов,  пассивов и обдуманной оценки их будущей величины с учетом взаимосвязи между элементами, а также вероятных будущих условий. Прогнозирование требует получение как можно большего количества подробностей. Кроме того, следует оценить «стабильность» отдельных элементов через вероятность их повторения в будущем. Это придает определенное значение анализу неповторяющихся факторов и чрезвычайных статей.

Прогнозирование требует  использования разных бухгалтерских  отчетов, охватывающих как можно  большее количество периодов. Повторяющуюся  деятельность можно прогнозировать с большой степенью уверенности, чем случайные события.

Разработка прогнозного  баланса должна осуществляться в  следующей последовательности:

• анализ текущего финансового состояния предприятиям по данным аналитических таблиц;
• анализ финансовых результатов и факторов, влияющих на них;
• определение относительных и абсолютных изменений в структуре активов, пассивов, доходов, расходов.
• построение прогнозного баланса

Что касается первых трех пунктов, то они рассмотрены в  предыдущей главе. Составление прогнозного  баланса начинают с определения ожидаемой величины собственного капитала (СКn+1).

Уставной капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозный баланс его можно включить той  суммой, что и в последнем отчетном балансе.

Добавочный капитал  увеличивается на величину переоценки основных средств.

Резервный капитал, предположим, тоже не изменится.

Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающиеся в распоряжении предприятия.

Размер прибыли можно  рассчитать, исходя из ориентировочного установленного процента рентабельности, который исчисляется по данным динамики показателя отношения прибыли от реализации к выручке.

Прогноз объема выручки  является результатом изучения таких  факторов:

-    прошлый объем продаж;

• рыночная конъюнктура и ее изменение;
• общая экономическая ситуация;
• доходность продукции;
• ценовая политика;
• имеющиеся производственные мощности;
• затраты.

Предположим, что выручка  в прогнозном периоде составит 10 037 тыс. руб. Для дальнейшего прогноза необходимо оформить таблицу динамических рядов относительных показателей, составляющих выручку от реализации продукции (работ, услуг).

Предположим, что в  прогнозном квартале относительный  показатель прибыли будет на уровне 3,2%. Тогда ожидаемая величина прибыли:

Пn+1 = (прогнозируемая выручка от реализации) х (рентабельность)    

Пn+1 =10 037х0,032 = 321,18 (тыс. р.)

Согласно отчетному  балансу ООО “Тиллев” величина собственного капитала на конец 2000 года составила 3 667,07 тыс. р. Можно предположить, что он увеличится на величину прогнозируемой прибыли, т.е. на 321,18 тыс. р, и составит 3 667 ,39 тыс. р. Следовательно, средняя величина в следующем за отчетном периодом собственного капитала составит:

СКn+1 = (3 667, 07 + 3 667 ,397) / 2 = 7 334 ,47 тыс.р.

Внеоборотные активы по данным отчетного баланса составили на конец года 2 896,90 тыс. руб. Допустим, что в прогнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 40 тыс. руб. тогда средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом периоде составит: