Расчет прогнозных показателей финансового состояния ОАО «НМЗ «Искра»

 

 

 

После составления прогнозного отчета о прибылях и убытках переходим к прогнозированию бухгалтерского баланса.

Расчеты начинаем с прогнозирования статей пассива баланса.

Величина уставного капитала в прогнозный год не меняется:

-Собственный капитал увеличивается на величину нераспределенной прибыли (согласно стратегическим планам развития, предполагается, что вся полученная чистая прибыль в размере 44 106 тыс. руб. будет направлена на реинвестирование, т.е. будет проведена модернизация основных средств).

Тогда величина собственного капитала с учетом нераспределенной прибыли составит:

2 507 165 + 44 106= 2 551 271 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства в прогнозном периоде  не меняются и остаются на прежнем уровне 87 047 тыс. руб.

Статьи раздела «Краткосрочные обязательства» пассива необходимо скорректировать.

Сумма кредиторской задолженности в прогнозном периоде увеличится пропорционально темпам роста выручки от продаж (что повлечет увеличение  расходов на производство продукции, а значит и объемов закупок у поставщиков сырья, материалов и прочих ценностей). Изменения условий сделок по закупке  в плане предоставления отсрочек по оплате счетов поставщиков и подрядчиков не прогнозируется, что и позволяет рассчитать сумму кредиторской задолженности следующим образом:

Кредиторская задолженность = 303 800*1,193=363 464 тыс. руб.

Сумма прочих краткосрочных обязательств остается на том же уровне =   =343 тыс. руб. Таким образом, итог баланса по пассиву составит: 2 551 271 +   +363 464 + 343 =3 002 126 тыс. руб.

Далее спрогнозируем изменение статей актива.

В разделе «Внеоборотные активы» изменению подвергнется только статья «Основные средства» на величину нераспределенной прибыли (так как в прогнозном периоде согласно направлениям стратегического развития планируется модернизация основных средств):

1 974 681 + 44 106 = 2 018 787 тыс. руб.

Считаем, что статьи «Нематериальные активы», «Финансовые вложения» и «Отложенные налоговые активы» не изменятся:

• нематериальные активы = 59 тыс. руб;
• финансовые вложения = 2 тыс. руб;
• отложенные налоговые активы = 213 тыс. руб.

Общая сумма внеоборотных активов составит:

2 018 787 + 59 + 2 + 213  =2 019 061 тыс. руб.

В разделе «Оборотные активы» в прогнозном периоде увеличатся статьи «Запасы» и «Дебиторская задолженность» пропорционально темпам изменения выручки от продаж.

Рост выпуска продукции закономерно влечет увеличение  запасов, требуемых для производства продукции и запасов готовой продукции на складах.

Статья «Запасы» составит:

Запасы = 475 789 *1,193 = 567 664 тыс. руб.

Рост дебиторской задолженности пропорционален темпу роста выручки  от продаж при неизменных условиях сделок с покупателями.

Статья «Дебиторская задолженность» составит:

30 1515 * 1,1931 =  359 738 тыс. руб.

Общая сумма по статье «Оборотные активы» составит:

567 664 + 10 008 + 359 738 + 115 945 + 20 143 = 1 073 498 тыс. руб.

Таким образом, актив баланса будет равен:

2 019 061 + 1 073 498 = 3 029 559 тыс. руб.

Так как валюта баланса по активу составляет 3 092 559 тыс. руб., а по пассиву 3 002 126 тыс. руб., то балансировку производим через статью «Краткосрочные заемные средства» (как было указано ранее, в прогнозном периоде для реализации мероприятий по стратегическому развитию планируется оформление банковского кредита):

Краткосрочные заемные средства = 3 092 559 - 3 002 126 = 90 434 тыс. руб.

Таким образом, сумма краткосрочных обязательств составит:

90 434 + 363 464 + 343 = 454 241 тыс. руб.

Результаты проведенных расчетов сводим в табл. 3.

Таблица 3 - Прогнозный бухгалтерский  баланс ОАО «НМЗ «Искра» за 2015г., тыс. руб.

Актив			Пассив
Статья	II полугодие 2014 г. (факт)	I полугодие 2015г. (прогноз)	Статья	II полугодие 2014 г. (факт)	I полугодие 2015 г. (прогноз)
I. Внеоборотные активы:	1 974 955	2 019 061	III. Капитал и резервы:	2 507 165	2 551 271
- нематериальные активы	59	59	- уставный капитал	2 171 534	2 171 534
- основные средства	1 974 681	2 018 787	- нераспределенная прибыль	335 631	379 737
- финансовые вложения	2	2	IV. Долгосрочные обязательства:	87 047	87 047
- отложенные налоговые активы	213	213	- заемные средства	45 370	45 370
II. Оборотные активы:	923 400	1 073 498	- отложенные налоговые обязательства	41 677	41 677
- запасы	475 789	567 664	V. Краткосрочные обязательства:	304 143	454 241
- налог на добавленную стоимость по приобретенным	10 008	10 008	- заемные средства	-	90 434
- дебиторская задолженность	301 515	359 738	- кредиторская задолженность	303 800	363 464
- денежные средства	115 945	115 945	- прочие краткосрочные обязательства	343	343
- прочие оборотные активы	20 143	20 143	-	-	-
Баланс	2 898 355	3 092 559	Баланс	2 898 355	3 092 559

Проанализируем составленную отчетность в табл. 4.

Проведенные расчеты свидетельствуют об ухудшении финансового положения ОАО «НМЗ «Искра». Показатели ликвидности, хотя и соответствуют рекомендуемым уровням, но имеют явную тенденцию к снижению. Показатель «Степень платежеспособности по текущим обязательствам» по прежнему относит ОАО «НМЗ «Искра» к платежеспособным, однако, организации потребуется больше времени для погашения своих краткосрочных долгов.

По показателям финансовой устойчивости можно сказать, что изменилось соотношение собственных и заемных средств в сторону наращивания заемного капитала.

При этом меньшая часть оборотных активов может быть профинансирована за счет собственных источников.

Вследствие опережающего роста расходов над доходами имеем существенное снижение показателей рентабельности, как продаж, так и капитала.

 

 

 

 

 

 

Таблица 4- Прогнозный анализ финансового состояния ОАО «НМЗ «Искра» за 2015 г.

Показатель	II полугодие 2014г. (факт)	I полугодие 2015 г. (прогноз)	Отклонение
Показатели текущей ликвидности и платежеспособности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,38	0,26	-0,12
2. Коэффициент критической ликвидности	1,44	1,09	-0,35
3. Коэффициент текущей ликвидности	3,04	2,36	-0,68
4. Чистые оборотные активы, тыс. руб.	619 257	619 257	-
5. Степень платежеспособности по текущим обязательствам, мес.	1,42	1,78	0,36
Показатели рентабельности
1. Рентабельность продаж, %	8,96	4,96	-4
2. Рентабельность основной деятельности, %	15,53	5,21	-10,32
3. Рентабельность активов, %	6,96	1,90	-5,06
4. Рентабельность собственного капитала, %	6,28	1,74	-4,54

 

   Следует отметить, что привлечение кредита руководством ОАО «НМЗ «Искра» под высокие проценты вызвало падение рентабельности собственного капитала.

   Подводя итог проделанной работе, можно отметить, что проведение аналитических процедур выявило слабые места объекта исследования, на которые руководству необходимо обратить особое внимание при прогнозировании деятельности.

 

 

 

 

Заключение

    

   Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что при современных условиях функционирования рыночной экономики, невозможно успешно управлять коммерческой фирмой, без эффективного прогнозирования её деятельности. От того, насколько прогнозирование будет точным и своевременным, а также соответствовать поставленным проблемам, будут зависеть, в конечном счете, прибыли, получаемые предприятием.

Прогнозы должны быть реалистичными, то есть их вероятность должна быть достаточно высока и соответствовать ресурсам предприятия. Для улучшения качества прогноза необходимо улучшить качество информации, необходимой при его разработке. Эта информация, в первую очередь, должна обладать такими свойствами, как достоверность, полнота, своевременность и точность. Так как прогнозирование является отдельной наукой, то целесообразно (по мере возможности) использование нескольких методов прогнозирования при решении какой-либо проблемы. Это повысит качество прогноза и позволит определить «подводные камни», которые могут быть не замечены при использовании только одного метода. Также необходимо соотносить полученный прогноз с прецедентами в решении данной проблемы, если такие имели место при похожих условиях функционирования аналогичной организации (конкурента). И при определенной корректировке, в соответствии с этим прецедентом, принимать решения.

Финансовое прогнозирование представляет собой основу для финансового планирования на предприятии (т.е. составления стратегических, текущих и оперативных планов) и для финансового бюджетирования (т.е. составления общего, финансового и оперативного бюджетов). Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью - расчет потребностей во внешнем финансировании.

Финансовое прогнозирование используется предприятиями в рыночных условиях для того, чтобы определить перспективы роста, разработать обоснованную финансовую стратегию, учитывающую возможные изменения конъюнктуры на товарных и фондовых рынках. Исследование и разработка возможных путей развития финансов предприятия в перспективе имеет основной задачей определение предполагаемого объема финансовых ресурсов в прогнозируемом периоде, источников их формирования, направлений их наиболее эффективного использования на основе анализа складывающихся тенденций.

Прогнозирование позволяет рассмотреть возможные альтернативы разработки финансовой стратегии, обеспечивающей достижение предприятием стабильного положения на рынке и прочной финансовой устойчивости. Одним из главных достоинств прогнозирования является то, что оно служит базой для принятия вполне осознанных и обоснованных решений. Без него не обойтись, принимая любой инвестиционный проект, так как именно будущие выгоды от вложения средств определяют тактику сегодняшнего поведения предприятия и влияют на выбор им соответствующего направления инвестиций.

 

 

Список литературы

 

1. Веснин В.П. Основы менеджмента: учебник- М.: Проспект.-2010.201с.;
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: "Финансы и статистика", 2008. - 256 с.;
3. Гинзбург А. И. Экономический анализ. Краткий курс. М.: Наука, 2009. - 176 с.;
4. Бакадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: практическое пособие. 2-е изд., перераб. М.: Издательство «ПРИОР», 2009. 350 с.;
5. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: учебник. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2010. 335 с.;
6. Ефимова О.В. Анализ рентабельности капитала // Бухгалтерский учет. 2008. № 5. С. 16-20.;
7. Фридман П. Контроль затрат и финансовых результатов. М.: Аудит. ЮНИТИ, 2009. 313 с.;
8. Хорин А.Н. Раскрытие существенной информации в бухгалтерской отчетности  // Бухгалтерский учет. 2008. № 1. С. 67-71.;
9. Черкасова И.О. Анализ хозяйственной деятельности. СПб.: Нева, 2006. 191 с.;
10. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: учебник. 6-е изд., перераб. и доп. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2011. 529 с.