Резервы снижения себестоимости и роста прибыли предприятия на примере ТОО «Данурас»

 

 

Высокие значения показателей рентабельности в 2010 году свидетельствуют о эффективности деятельности предприятия ТОО  «Данурас»  в данный период. В 2011 году по сравнению с 2010 годом все показатели рентабельности деятельности ТОО  «Данурас»  снизились, однако были не ниже уровня 2009 года. Рентабельность продаж, исчисленная по прибыли от продаж, в 2011 году составила 6,19%, что выше уровня 2009 года на 1,81 пункта, рентабельность продаж по чистой прибыли составила 2,08%, что также выше уровня 2009 года на 1,4 пункта. Это свидетельствует о улучшении эффективности хозяйственной деятельности предприятия в 2011 году в сравнении с 2009 годом.

Для большей наглядности представим динамику показателей рентабель-ности предприятия ТОО  «Данурас» за 2009 – 2011 гг. на рисунке 5.

Показатели, отражающие эффективность основной деятельности на протяжении 2009 – 2011 гг. значительно возросли — это происходит и с рентабель-ностью продаж, и с рентабельностью производства; итоговые показатели эффективности также увеличились, в частности, рентабельность собственного капитала увеличилась на 120,59 пункта, рентабельность активов на 10,54 пункта.

 

Примечание – составлено автором по [30]

 

Рисунок 5. - Динамика показателей рентабельности деятельности ТОО  «Данурас»  за 2009-2011 гг.

 

Как видно из рисунка 5, показатели рентабельности предприятия ТОО  «Данурас»  характеризуются положительной динамикой.

 

Произведем факторный анализ рентабельности продаж ТОО  «Данурас»  за период 2009 – 2011 гг. Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж представим в таблице 13.

 

Таблица 13 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж ТОО  «Данурас»

 

Показатель	Условное обозначение	2009 г.	2011 г.	Отклоне-ние
1 Выручка от продаж, тыс.тг.	N	690875	1183773	492898
2. Себестоимость проданных  товаров, тыс.тг.	S	660591	1110487	449896
3. Прибыль от продаж, тыс.тг.	N – S - КР	30284	73286	43002
4. Рентабельность продаж, %	Рп / N	4,38	6,19	1,81
Примечание – составлено автором по [30]

 

 

Расчет влияния изменения выручки от продаж, себестоимости продукции на рентабельность продаж определим методом цепных подстановок:

 

 

Ha изменение рентабельности  продаж факторы повлияли следующим 

образом.

– Изменение выручки от продаж:

DРп (N)= 0,4419 – 0,0438 = +0,3981 = 39,81.

– Изменение себестоимости проданных товаров:

DРп (S)= 0,0619 – 0,4419 = -0,38 = -38,0.

Совокупное влияние факторов: 6,19 – 4,38 = 39,81 – 38,0 +1,81 = +1,81

Следовательно, в 2011 году по сравнению с 2009 годом рост объема выручки от продаж способствовал снижению убыточности продаж на 0,3981. Рост же себестоимости проданных товаров повлек за собой увеличение убыточности продаж и составил 0,38. В целом прибыльность продаж в 2011 году по сравнению с 2009 годом возросла на 1,81%.

Итак, увеличение показателей рентабельности в динамике свидетельствует о повышении эффективности деятельности, степени доходности, прибыльности ТОО  «Данурас» .

Для анализа факторов изменения рентабельности собственного капитала наибольшее распространение получила факторная модель, получившая название формулы Дюпона. На рентабельность собственного капитала влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации. Первые находятся в сфере управления производственно-хозяйственной деятельностью, остальные — в сфере финансовой деятельности.

Проведем анализ рентабельности собственного капитала предприятия ТОО  «Данурас»  используя факторную модель фирмы «Du Pont».

Рентабельность собственного капитала:

2009 г.: (4725 / -6054) * 100% = -78,05%;

2010 г.: (44538 / 20418,5) * 100% = 218,13%;

2011 г.: (24595 / 57812) *100% = 42,54%.

Мультипликатор собственного капитала:

2009 г.: 4725 / 690875 = 0,0068;

2010 г.: 44538 / 1168558 = 0,0381;

2011 г.: 24595 / 1183773 = 0,0208.

Оборачиваемость активов:

2009 г.: 690875 / 152036 = 4,54;

2010 г.: 1168558 / 169554,5 = 6,89;

2011 г.: 1183773 / 232944,5 = 5,08.

Коммерческая маржа:

2009 г.: 137411 / -3786 = -36,3;

2010 г.: 201698 / 44623 = 4,52;

2011 г.: 264191 / 71001 = 3,72.

Представим расчетные данные ТОО  «Данурас»  в таблице 14.

 

Таблица 14 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала ТОО  «Данурас»  по модели «Du Pont»

 

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Рентабельность собственного капитала	-78,05	218,13	42,54
Мультипликатор собственного капитала	0,0068	0,0381	0,0208
Оборачиваемость активов	4,54	6,89	5,08
Коммерческая маржа	-36,72	4,52	3,72
Примечание – составлено автором по [30]

 

 

Проанализируем модель «Du Pont» на предприятии ТОО  «Данурас» за период 2009 – 2010 гг. с помощью метода относительных разниц.

Прирост рентабельности собственного капитала ТОО  «Данурас»  за счет мультипликатора собственного капитала за период 2009 – 2010 гг. составил:

Прирост рентабельности за счет второго фактора (оборачиваемости активов) составил:

Прирост рентабельности за счет чистой маржи составил:

Следовательно, факторы роста любого показателя рентабельности зависят от таких экономических явлений и процессов, как:

• совершенствование системы управления производством;

• повышение эффективности использования ресурсов предприятия на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;

• индексация оборотных средств;

• обоснованное определение источников формирования деятельности предприятия.

На основании вышеизложенного можно сделать следующий вывод.

Результаты анализа за 2009 – 2010 гг. показали, что предприятие достигло высоких показателей деятельности. Выручка увеличилась на 69,1%,прибыль от продаж на 173,4%, чистая прибыль на 842,6%, что свидетельствует об увеличении объемов реализации продукции или оказываемых услуг. Краткосрочные обязательства предприятия увеличились на 11,1%, и темпы их роста не превышают темпы увеличения выручки от реализации. Это свидетельствует о платежеспособности предприятия.

Экспресс-анализ финансового состояния в 2010 – 2011 гг. выявил, что финансовое состояние ТОО  «Данурас»  ухудшилось: так прибыль от продаж уменьшилась на 11,5%, чистая прибыль на 44,8%. Наблюдается также темп роста дебиторской задолженности и запасов и они существенно выше темпов роста выручки, следовательно, происходит излишнее отвлечение денежных средств в оборотных активах, это свидетельствует об ухудшении платежеспособности в 2011 году.

Несмотря на рост в динамике всех показателей прибыли ТОО  «Данурас»  в 2010 году, наблюдается спад деловой активности к 2011 г., который выражается в снижении темпов прироста по всем показателям. Результаты расчета факторных влияний указывают на положительное воздействие всех исследуемых элементов в 2010 г. Наибольший прирост прибыли на 31496 тыс. тг. приходится на снижение себестоимости. За счет объема продаж прибыль ТОО  «Данурас»  увеличилась на 14983 тыс. тг. В 2011 г. возможности роста прибыли не были полностью реализованы в результате снижения объема продаж в натуральном выражении (прибыль недополучила 9112 тыс. тг.) и роста себестоимости, отрицательное воздействие которой составило 10593 тыс. тг. Общее снижение прибыли от продаж ТОО  «Данурас»  в 2011 г. было получено за счет увеличения себестоимости, и снижения объемов продаж.

Высокие значения показателей рентабельности в 2010 году свидетельствуют об эффективности деятельности ТОО  «Данурас»  в данный период. В 2011 г. по сравнению с 2010 г. все показатели рентабельности ТОО  «Данурас»  снизились, однако были не ниже уровня 2009 года. Это свидете-льствует об улучшении эффективности хозяйственной деятельности предприятия в 2011 году в сравнении с 2009 годом.

 

3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ РЕЗЕРВОВ СНИЖЕНИЯ СЕБЕСТОИМОСТИ И РОСТА ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. Совершенствование управления финансовыми результаттам и повешение эффективности деятельности предприятия

 

Управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием. Назначение управления финансовыми результатами – своевременно выявлять и устранять недостатки в развитии организации, находить резервы для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

Практический интерес к разработкам на данную тему обусловлен тем, что эффективная система управления финансовыми результатами – это один из факторов, определяющих перспективы развития организации, ее будущую инвестиционную привлекательность, кредитоспособность и в конечном счете рыночную стоимость.

Изучение различных методов, приемов анализа финансовых результатов, их применение в условиях современной рыночной экономики – новое и перспективное направление экономических исследований. В условиях централизованного управления, отсутствия рыночных механизмов и относительной обособленности казахстанской  экономики от мирового хозяйства разработка методов, приемов анализа финансовых результатов не представляла практического интереса. Недостаток практического опыта использования типичных для мирового хозяйства методов регулирования финансовых результатов отражается на корректности принимаемых решений, что, несомненно, сдерживает развитие экономического потенциала, как отдельных организаций, так и экономики страны в целом. При переходе экономики к рынку и ее более полной интеграции в систему мирового хозяйства практическая непригодность многих ранее разрабатываемых методов регулирования финансовых результатов создала серьезную потребность в изучении опыта зарубежных стран, разработке новых подходов и методик финансового анализа[35].

Обобщающая оценка деятельности организации дается на основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль – абсолютный показатель и рентабельность – относительный показатель.

Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства. Прибыль – это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности организаций, а с другой – источник доходов бюджетов различных уровней. Извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций. Анализ формирования, распределения и использования прибыли состоит из следующих этапов:

• анализируется бухгалтерская прибыль (убыток) по составу и динамике;

• проводится факторный анализ прибыли (убытка) от продаж;

• анализируются причины отклонения по таким составляющим прибыли;

• как проценты к получению и уплате, прочие операционные доходы и расходы и т.п.;

• анализируется формирование чистой прибыли (убытка) и влияние налоговых регуляторов и налога на прибыль, сумм штрафных санкций по расчетам с бюджетом;

• анализируется использование прибыли на капитализацию и потребление;

• дается оценка эффективности распределения прибыли на капитализацию и потребление;

• разрабатываются предложения к составлению финансового плана.

Изучение динамики финансовых результатов по составляющим ее элементам позволит решить ряд задач:

• оценить конкурентные позиции организации; так, рост прибыли от продаж свидетельствует о повышении конкурентоспособности организации и ее продукции;

• оценить стратегию управления активами организациями; так, снижение прибыли от продаж при одновременном увеличении операционных доходов может означать сокращение основного вида деятельности наряду с увеличением операций, связанных с передачей имущества в аренду или продажей активов;

• дать оценку «качества».

Рентабельность является относительным показателем, характеризующим размер прибыли, приходящейся на тгль потребляемых ресурсов. Поскольку рентабельность является обобщающим показателем, характеризующим эффективность функционирования организации, то встает задача определения влияния на данный показатель факторов, оценивающих количественную и качественную стороны деятельности организации[36].